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経済的リスク

経済的リスクの定義経済的リスクとは、景気の変化や政府の政策や現政権の崩壊、為替レートの大幅な変動などのマクロ経済的要因の悪影響により、外国で行われた投資のリスクエクスポージャーと呼ばれます。  経済リスクの種類下記のリスクは網羅的なものではありませんが、経済的リスクの原因となる可能性のある多くの要因があります。経済的リスクの種類は次のとおりです。#1-ソブリンリスクこの種の経済的リスクは、投資に直接影響を与える可能性のある最も重要なリスクの1つです。これらのリスクから生じる影響は、ビジネスに関連する他のリスクを引き起こす可能性があるためです。ソブリンリスクとは、政府が債務を返済できず、債務不履行に陥るリスクです。政府が破産すると、その国の企業に直接影響を及ぼします。ソブリンリスクには、政府の債務不履行だけでなく、政情不安や政府の政策変更も含まれます。政府の方針の変更は為替レートに影響を与える可能性があり、それは商取引に影響を与える可能性があり、その結果、事業が実際に利益を上げるはずだった場所で損失が発生します。例2007年の金融危機の余波として発生した2009年初頭から2018年後半にかけてのギリシャ政府の債務危機は、資金の不適切な管理と金融政策の柔軟性の欠如が原因で発生しました。ギリシャの銀行は借金を返済できず、その結果、危機に至りました。政府は増税を課し、市民に提供される

ソブリンリスク

ソブリンリスクとは何ですか?カントリーリスクとしても知られるソブリンリスクは、国の債務を履行する際のデフォルトのリスクです。これは信用リスクの最も広い尺度であり、カントリーリスク、政治リスク、および移転リスクが含まれます。ソブリンリスクの最大の不幸な側面の1つは、それが本質的に伝染性であるということです。つまり、グローバル化された相互接続された世界のために、ある国に影響を与えるものが他の国にも影響を与える傾向があります。世界経済間の固有のつながりのために、ここにとどまります。通常、政府が発行する債券にはデフォルトリスクがないと考えられています。しかし、政府の保証は国債を保有するそのようなリスクを軽減しますが、それが完全に排除されるわけではなく、政府は時折債務不履行に陥ります。ソブリンリスクの種類ソブリンリスクの種類は、以下に列挙するようにさまざまな形をとることができます。政府が満期を迎える債券を保有しており、満期を迎える債務を返済するのに十分な領収書がなく、そのような場合に債券発行を通じてさらに資金を調達するために市場に再参入する必要がある場合、ソブリンリスクは借り換えリスクの形をとります。それはまた、規制を課す国の形をとり、その国の債務発行者が義務を果たす能力を制限します。ソブリンリスクはどのように測定されますか?ソブリンリスクを計算する公式はありません。代わりに、デフォルトリスクを

外国為替リスク

外国為替リスクの定義外国為替リスクとは、基本通貨(国内通貨)以外の通貨で入力された取引の決済価値が不利に変動するリスクを指します。このリスクは、基本通貨レートまたは通貨建てレートの変動の結果として発生し、為替レートリスクまたはFXリスクまたは通貨リスクとも呼ばれます。外国為替リスクの種類外国為替リスクは、以下の3種類のリスクに分類できます。#1-トランザクションリスク事業取引が組織の自国通貨以外の通貨で行われる場合、取引開始日から決済日まで逆方向に為替レートが変動するリスクがあります。この種の外国為替リスクは、取引リスクとして知られています。このリスクは、実際のおよび可能性のある輸出入取引で発生します。#2 –翻訳リスク事業組織に親会社の報告通貨以外の報告通貨を持つ海外子会社がある場合、連結の目的で、子会社の貸借対照表項目は、一般的な会計基準に基づいて親会社の報告通貨に変換されます。為替レートの結果としての連結財政状態および収益の変動のリスクは、換算リスクと呼ばれます。その結果、株価に影響を与えます。会計エクスポージャーとも呼ばれます。#3-経済的リスクこれは、為替レートの変動の結果として、当社の事業の市場予測および将来のキャッシュフローが変動するリスクです。これは、次に、会社の市場価値に影響を与えます。たとえば、会社の独占製品は、より低い為替レートが輸入製品をより安くするときに競争に

カウンターパーティリスク

カウンターパーティリスクとは何ですか?カウンターパーティリスクとは、デリバティブ契約の別のカウンターパーティによるデリバティブ契約の満期時または満期前の債務不履行により、あるカウンターパーティに発生する可能性のある予想損失のリスクを指します。中央集権化されたカウンターパーティを通じて行われる場合、または取引が店頭(OTC)市場で行われる場合、すべてのタイプの取引で一般的です。ただし、OTCデリバティブ契約の場合、リスクの量は比較的非常に高くなります。カウンターパーティリスクの例例1ABC銀行は、満期が10年で、半年ごとに5%のクーポンを支払うレイ住宅金融の非転換社債に投資しました。レイハウジングファイナンスがクーポンや元本の支払いに失敗した場合、ABC銀行のリスクがカウンターパーティリスクとなります。例2アルファ銀行はベータ銀行と金利スワップ(IRS)契約を締結し、半年ごとに2500万ドルの想定元本に対して5%の固定金利を支払い、6か月LIBORに基づく変動金利を受け取ります。このようなIRS契約から生じるリスクを説明するために、Alpha銀行は、デリバティブ契約の満期、契約の種類(利息または外国為替契約)、およびカウンターパーティ、すなわちベータ銀行の信用格付け、したがって、そのようなカウンターパーティリスクから生じるデフォルトの引当金として一定額の資本を維持する必要があります。いく

原資産

原資産の意味原資産は、デリバティブなどの金融商品の基礎となる資産として定義され、原資産の価値は、デリバティブの契約に間接的または直接的に関連しています。それらは常に現金市場で取引されますが、それらから派生したデリバティブはデリバティブセグメントまたは先物市場で取引されます。原資産の種類原資産の種類について説明しましょう。#1-金銭的請求または株式株式は、発行事業の収益および全体的な資産に対する投資家または保有者の比例所有権を表す金銭的請求として定義されます。株式は、普通株と優先株に分けることができます。株式は主に、事業運営や高成長プロジェクトに資金を提供するための資金調達を目的として発行されます。#2 –債券または債券債券は、保有者に固定金利の支払いを行う金融商品として定義されています。企業や政府機関は、事業プロジェクトや政府プロジェクトに資金を提供する目的で資金を調達するために債券を発行します。そのような商品の保有者は、債務の債権者と呼ばれます。#3 –上場投資信託上場投資信託は、ベンチマークが原資産指数である投資信託の特別な変種として定義されています。これは基本的に、1つのユニットとして含まれる証券のグループです。#4 –市場指数市場指数は、証券のコレクションとして定義されます。コレクションは、金融市場の1つの特定の領域に焦点を当てることができます。これらは、金融市場のパフォーマン

翻訳リスク

翻訳リスクとは何ですか?換算リスクは、為替レートの変動による会社の財政状態(資産、負債、資本)の変動リスクであり、通常、海外で事業を行う複数の子会社の連結財務諸表を国内通貨で報告する際に見られます。その影響は主に、顧客とサプライヤーの基盤のために意図的に国際取引を行っている多国籍企業にあります。このシナリオでは、換算リスクは、財務諸表に毎年記録する必要がある継続的な現象のようなものです。さらに、それは外貨で資産を持っている会社にも影響を及ぼし、同じことが国内通貨で実現または報告される必要があります。これは主に1回限りの現象であり、適切な会計手順を実装する必要があります。そうしないと、法的な問題が発生する可能性があります。通貨の変動を予測することは困難であるため、換算リスクは予測できない可能性があり、報告がより複雑になり、規制機関によって注意深く監視されます。換算リスクは、通貨ボラティリティリスクのために会社のキャッシュフローに影響を与える取引リスクとは異なります。翻訳リスクの例翻訳リスクの簡単な例と、それが企業に与える影響について考えてみましょう。英国と米国の地域で事業を行っている多国籍企業について考えてみましょう。運営とは、会社が両国に資産と負債を持っていることを意味します。この会社の米国オフィスが10,000ドルの営業損失を被っていると仮定しましょう。ただし、同じレポート期間の英国

リスクカテゴリー

リスクカテゴリーの定義リスクカテゴリは、組織の事業活動ごとのリスクの分類として定義でき、それらが直面する根本的なリスクと潜在的なリスクの構造化された概要を提供します。最も一般的に使用されるリスク分類には、戦略、財務、運用、人、規制、および財務が含まれます。なぜリスクカテゴリを使用するのですか?リスクカテゴリは、リスクの特定に役立ち、同時にリスクを堅牢かつ効果的にすることを可能にします。これにより、ユーザーは組織が直面する潜在的なリスクの原因を追跡できるようになります。これらのカテゴリは、組織のすべての部門に実装されている制御システムの効率を判断するのに役立ちます。これにより、リスクの特定プロセスが、根本的なリスク状態と今後のリスク状態のすべての可能性のある側面をカバーする包括的な方法で実行されることが保証されます。これらのカテゴリを使用すると、ユーザーはリスクが非常に高い領域を特定でき、一般的な原因と考えられる原因を特定することもできます。リスクカテゴリを使用すると、ユーザーは適切なリスク処理メカニズムを開発することもできます。リスクのカテゴリーを特定する方法は?組織は、プロセス資産にリスクカテゴリの定義されたセットがあるかどうかを確認するために、プロセス資産を精査する必要があります。ユーザーは、デルファイ法、SWOT分析、ドキュメントレビュー、情報収集技術、ブレーンストーミング、根本

カントリーリスク

カントリーリスクとは何ですか?カントリーリスクとは、経済の減速や政情不安の結果として、外国政府(国)が財政的義務を履行しない可能性を示すリスクです。小さな噂や啓示でさえ、信頼でき、債務不履行に陥る可能性が非常に低い場所に苦労して稼いだ収入を蓄えたい投資家にとって、国の魅力を低下させる可能性があります。カントリーリスク分析の例私たちは二つの国を想定してみましょう-米国とアルジェリア。両方とも、資金調達のために債券を発行する予定の非常に有望なプロジェクトがいくつかあると仮定します。どの債券が安全で、どれがデフォルトする可能性が高いですか?ここに評価の部分があります。ここでは、投資家は、国の政治情勢、インフレ率、経済の健全性、税制、その他の数百の要因など、国の安定に寄与するさまざまな要因を精査する必要があります。注意深く評価すると、投資家は、その堅固な政治構造、人口統計、税制、技術の進歩、および経済的幸福のために、米国がアルジェリアよりもはるかに優れた投資オプションであることに気付くかもしれません。したがって、アルジェリアは米国よりもカントリーリスクがはるかに高いと言えます。実際、米国は世界で最もカントリーリスクが低いことがわかっています。カントリーリスクの種類これは、次のタイプのカントリーリスクに分類できます。#1-ソブリンリスクこれは、中央銀行が投資家の保有価値に悪影響を与える可能性のあ

リスク保険

リスク保険とは何ですか?リスク保険とは、人の貴重な資産の損失または損傷、または保険会社がこれらのリスクを評価し、それに基づいて人の負傷または死亡を含む可能性のある、有害または予期しない何かの発生のリスクまたは可能性を指します。保険契約者が支払う必要のある保険料を計算します。説明リスク保険は、保険契約の対象となる損失が発生した保険契約者に支払われるべき価格の評価に関与するものとします。盗難、財産の紛失または損傷などのさまざまな種類のリスクが含まれるか、誰かが負傷することもあります。予期しないまたは有害なことがいつでも発生する可能性があります。それは、偶然に、または頻繁に発生する可能性のある、被保険者の資産またはアイテムに発生する可能性のある損害に対する金銭的価値の支払いを計算することで進化します。また、そのような損害が発生した場合に保険契約者が被った損失をカバーするために、そのような被保険者のアイテムを交換または修理するのにどれくらいの費用がかかるかについても述べています。保険会社は、請求を計算し、リスクを評価するものとします。タイプ以下は、保険におけるさまざまな種類のリスクです。#1-純粋なリスク純粋なリスクとは、結果が人の損失のみにつながるか、最大で損益分岐点につながる可能性があるが、人に利益をもたらすことは決してないという状況を指します。純粋なリスクの例には、自然災害による家屋の損

取引リスク

取引リスクとは?取引リスクは、為替レートの不利な変動による外国取引決済のキャッシュフローの変動と呼ばれます。通常、契約期間の増加とともに増加します。取引リスクの例以下は、トランザクションリスクの例です。トランザクションリスクの例#1例えば; 英国の会社は、フランスでの事業から利益を英国に送還しています。フランスで稼いだユーロを英国ポンドに換算する必要があります。同社はこれを達成するためにスポット取引を行うことに同意します。一般に、実際の交換取引と取引の決済の間にはタイムラグがあります。そのため、英国ポンドがユーロと比較して高く評価された場合、この会社は合意されたものよりも少ないポンドを受け取ります。トランザクションリスクの例#2取引リスクの概念を固めるための数値例を作成しましょう。EUR / GBPスポットレートが0.8599で、1ユーロを0.8599ポンドに交換でき、返送金額が€100,000の場合、会社は85,990ポンドを受け取ると予想されます。ただし、決済時にGBPが高く評価した場合、たとえば、1つのGBPを補うためにより多くのユーロが必要になります。たとえば、レートが0.8368になると、会社は現在、83,680ポンドしか受け取りません。これは、取引リスクによる2,310ポンドの損失です。トランザクションリスクを管理する方法は?その多くは、日常的に多通貨取引に深く関わっている

相対リスク削減式

相対的なリスク削減を計算する式相対リスク削減は、企業の不利な状況による全体的なビジネスリスクの相対的な削減であり、制御イベント率(CER)から実験イベント率(EER)を差し引き、その結果を制御イベント率( ER)。相対的リスク低減リスク低減手段が使用されていない対照グループに対する実験グループのリスク低減の尺度。それ以外の場合は、実験的治療が提供されていない対照群と比較して、溶液で実験した後の悪い結果イベントの可能性の減少として定義されます。相対リスクの概念は、絶対リスクと比較してより正確です。絶対リスク式では、実験グループと対照グループの間の悪い結果の差が取られますが、絶対リスク式は、この式で使用される削減が発生したベースを測定しません。これは主に臨床業界で使用されており、最初は対照群で悪い結果の割合が測定されます。次に、実験グループと呼ばれる別のグループで、新しい薬や治療法が与えられ、悪い結果の割合を調べます。実験群と対照群の悪い結果の違いは、相対リスク低減として知られています。相対リスク削減=(CER-EER)/ CERCER =コントロールグループのイベント率EER =実験グループのイベント率この式では、RRRが負になる場合、CERよりも大きいEERのために、治療によって結果のリスクが増加したことを意味します。一方、RRRが陽性の場合は、治療によって転帰のリスクが軽減されたこと

オプション契約

オプション契約の定義オプション契約は、オプション保有者が特定の日付(満期日または満期日として知られる)に事前に指定された価格(行使価格または行使価格として知られる)で原資産を購入または売却する権利を与える契約です。オプションの作成者は選択の余地がなく、オプションが行使された場合、原資産を引き渡すか購入する義務があります。契約には2つの当事者がいますオプション保有者またはオプションの購入者: 契約を締結するための初期費用を支払います。コールオプションの買い手は値上げの恩恵を受けますが、せいぜい失う可能性があるのはオプションプレミアムであるため、価格が下がった場合のダウンサイドリスクは限られています。同様に、プットオプションの買い手は価格の下落の恩恵を受けますが、価格が上昇した場合のダウンサイドリスクは限られています。要するに、それらは投資家のマイナス面のエクスポージャーを制限する一方で、プラス面の可能性を無制限に保ちます。オプションの売り手またはオプションのライター: オプション契約の開始時に、リスクを負担するためにプレミアムを受け取ります。コールライターは価格の低下の恩恵を受けますが、価格が上昇した場合の無制限の上昇リスクがあります。同様に、価格が上昇した場合、ライターはプレミアムを維持しますが、かなりの量の価格低下を失う可能性があるため、ライターの利益を置きます。

テールリスク

テールリスクの定義テールリスクは、確率が非常に低いイベントの発生リスクとして定義され、平均正規分布リターンからの標準偏差の3倍として計算されます。標準偏差は、平均収益率からの投資収益率に関連する商品のボラティリティを測定します。投資家はテールリスクを調べて、さまざまなヘッジポジションを評価および投資して、テールリスクの可能性から生じる可能性のある損失を軽減します。テールリスクから生じる損失を抑制するために投資家が採用した戦略は、実際には危機時に付加価値をもたらす可能性があります。テールリスクは、商品の動きを指すだけでなく、成長または下降を監視できる投資または事業活動を指す場合もあります。ただし、テールリスクが有効になる可能性は最小限です。それが起こった場合、その規模は大きく、関連するポートフォリオにも影響を及ぼします。それは、金融市場と経済に大きな影響を与える可能性があります。分布曲線の両端で発生する可能性があります。テールリスクの例以下はテールリスクの例です例1ダウジョーンズ工業株30種平均またはダウインデックスは、アメリカ合衆国を拠点とする30の公開企業の健全性を示しています。ダウインデックスの企業もS&P500インデックスの一部です。インデックスは当初から好調で、2017年12月には24kを超えました。それ以来、インデックスは上昇傾向にあり、市場はますます多くの投資家を引き付けま

債務不履行リスク

デフォルトリスクとは何ですか?デフォルトリスクは、元本または利息の返済がないなどの義務を履行しない可能性を測定するタイプのリスクであり、過去のコミットメント、財政状態、市況、流動性ポジションおよび現在の義務などに基づいて数学的に計算されます。大きな損失を被った、長期資産の資金の閉塞、キャッシュフローと財政状態の悪化、不況などの経済状況などの要因がデフォルトに影響を与えます。これは、信用格付け機関によって発行された格付けによって測定されます。デフォルトのリスク評価の種類評価を低くするとリスクが高くなり、その逆も同様です。デフォルトのリスクが高い場合、関心は通常の関心よりも高くなり、顧客を投資に引き付けます。投資適格と非投資適格の2種類に分かれています。#1-投資適格投資適格債は、デフォルトリスクの低下を決定する会社の業績に基づいて信用格付け機関によって与えられる格付けのタイプであり、投資家は会社への投資を選択できます。一般的に、AAA、AA、A、BBBの格付けは、投資適格のカテゴリーで考慮されます。#2 –非投資適格非投資適格の格付けはリスクの高い証券と見なされており、デフォルトの可能性が高いことを示しています。非投資適格企業は、リスクの性質上、より高い金利とより低い購入価格を提供します。非投資適格企業は、証券を購入するために顧客を引き付けることが難しいと感じることがありました。信用格付