カテゴリ «投資銀行の基本»

資本予算プロセス

資本予算のプロセス資本予算プロセスは、金額が重要な潜在的な投資または支出を評価するために使用される計画プロセスです。これは、プラントおよび機械、新設備、研究開発などの追加または交換への投資など、長期固定資産への会社の投資を決定するのに役立ちます。このプロセスは、資金源に関する決定を処理し、次に収益を計算します。それは行われた投資から得ることができます。資本予算プロセスへの6つのステップ#1-投資機会を特定する最初のステップは、利用可能な投資機会を調査することです。組織の資本予算委員会は、近い将来の予想売上高を特定する必要があります。その後、彼らは彼らによって設定された販売目標を念頭に置いて投資機会の特定を行います。最良の投資機会を探す前に注意が必要な点があります。これには、外部環境を定期的に監視して、投資の新しい機会についてのアイデアを得ることが含まれます。組織のSWOT分析、つまり組織の長所、短所、機会、脅威の分析に基づいて企業戦略を定義し、戦略と目的について組織の従業員と話し合って提案を求めます。例:特定の投資を選択する前に最も信頼できる情報に基づくことができる、市場の根底にある傾向の特定。たとえば、金の採掘に関与する会社への投資を選択する前に、まず、原商品の将来の方向性を決定する必要があります。アナリストが価格が下落する可能性が高いと信じているのか、それとも価格が下落する可能性が

時価評価

時価評価時価評価(MTM)とは、現在の取引価格で証券を評価することを意味します。したがって、市場価値の変化により、トレーダーは毎日損益を決済します。特定の取引日に証券の価値が上昇した場合、ロングポジションをとるトレーダー(買い手)は、ショートポジションを保持するトレーダー(売り手)から証券の価値の変化に等しいお金を集めます。一方、証券の価値が下がった場合、売りのトレーダーは買い手からお金を集めます。お金は証券の価値の変化に等しいです。成熟時の値はあまり変わらないことに注意してください。ただし、契約に関与する当事者は、各取引日の終わりにお互いに利益と損失を支払います。先物の時価評価を計算する手順先物の時価評価には、以下の2つのステップが含まれます。ステップ1-決済価格の決定さまざまな資産には、決済価格を決定するさまざまな方法がありますが、一般的には、その日のいくつかの取引価格を平均する必要があります。この中で、その日のかなりの活動を説明するため、その日の最後のいくつかのトランザクションが考慮されます。終値は、悪意のあるトレーダーが価格を特定の方向にドリフトさせるために操作する可能性があるため、考慮されていません。平均価格は、そのような操作の可能性を減らすのに役立ちます。ステップ2–利益/損失の実現損益の実現は、決済価格としてとられ、契約価格に事前に合意された平均価格に依存します。先物の時

オークション市場

オークション市場とは?オークションマーケットは、買い手と売り手が競り合う入札やオファーを行うことで株を取引できるステージであり、買い手からの最高入札と売り手からの最低オファー価格が一致する一致価格で実行されます。例買い手が会社ABC株式会社の株式の購入に興味を持っているとします。1株あたり101ドルで取引されている市場で。彼は、次のように入札を行います。$ 101.05、$ 101.10、$ 101.15、$ 101.20、$ 101.25、$ 101.30同様に、市場で同じ会社の株式を売りたいと思っている売り手は、$ 101.30、$ 101.35、$ 101.40、$ 101.45、$ 101.5、$ 101.55です。このシナリオでは、買い手が支払う準備ができている最高価格と売り手が受け入れる準備ができている最低価格は$ 101.30です。したがって、取引は$ 101.30で実行され、ABCltdの現在の株価は$ 101.30になります。買い手のその他すべての入札と売り手が入札まで保留されているかどうかを尋ね、市場で実行されるマッチと次の取引を求めます。オークション市場プロセスはどのように機能しますか?買い手と売り手の間で直接交渉

投資銀行機能

投資銀行の機能投資銀行は、企業が債務ファイナンスを取得するための投資家を見つけるのを支援する、株式発行の引受、ファイナンシャルアドバイザーとして働く、合併の処理など、クライアントにさまざまな金融サービスを提供することにより、経済においてさまざまなタイプの機能を実行しますおよび買収など。投資銀行は、投資家と発行者の間の仲介者のようなものであり、クライアントが負債と株式の提供を通じて資金を調達するのを支援します。投資銀行には、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、クレディ・スイス、モルガン・スタンレーなどがあります。あらゆる種類の金融サービスを提供しています。以下にリストされているのは、トップ7の投資銀行機能です–複数の投資銀行機能があり、それらは次のとおりです。#1-IPOソース:wsj.comこの投資銀行機能、すなわちIPOは、企業がIPOを発行するために投資銀行を雇う新規株式公開です。以下は、IPOのために会社が従うステップです:-IPO会社の発行前に投資銀行を雇う。この銀行は、市場の評判、業界での経験、調査および流通チャネルの質など、さまざまな基準に基づいて選択されます。選択された銀行は、投資家と発行会社の間のブローカーとして機能する引受を行っています。投資銀行は、引受契約でIPOの財務詳細を検討します。その会社がSECとの引受契約とともに登録届出書を提出することを投稿し

経済的困窮

経済的苦痛とは何ですか?財政的苦痛は、不十分な収入の結果として、組織または個人がその財政的義務を履行するのに十分な能力を持たない状況です。これは通常、高い固定費、時代遅れのテクノロジー、高額の借金、不適切な計画と予算、不適切な管理が原因であり、最終的に破産または破産につながる可能性があります。この段階の後、会社は破産します。この段階に達した後、企業が存続する可能性は非常に少なくなります。組織は、ローンの分割払い、利子、サプライヤーへの支払い、さらには従業員への給与さえも返済できないため、流動性が非常に低くなっています。組織が生き残りたいのであれば、コストを削減し、負債を再構築し、ビジネス戦略を修正する必要があります。例による原因それは事業を営む時に起こることであり、それがこの状況につながりました。この状況の原因は以下のとおりです-#1-技術的変化いずれかの企業が技術の変化に適応できず、自らをアップグレードできない場合、その企業は市場から排除されます。その市場シェアは大幅に減少し、最終的には静的な固定費とともに収益が低下します。徐々にこれは財政的苦痛につながるでしょう。たとえば、2012年のノキアは新しいテクノロジーを採用できず、そのような苦痛に直面しなければなりませんでした。#2 –不適切な管理不適切な管理は非効率的な意思決定につながり、最終的には収益の低下につながります。たとえば、リ

スポットマーケット

スポットマーケットとは?「物理的市場」または「現金市場」としても知られるスポット市場は、株式、通貨、商品などの金融証券が売買されて即時配達される金融市場です。ほとんどのスポット市場取引は、取引日(T + 2)の2営業日後に決済または配信されますが、多くの取引相手は「今すぐ」決済を選択します。決済価格またはレートはスポット価格と呼ばれます。会社の株式をすぐに所有したい投資家は、その株式を購入することで、すぐにその株式を所有することができます。例WTIまたはブレント原油はスポット価格で取引されていますが、納品は1か月程度で完了します。商品ですのでお届けに時間がかかります。一方、株式の場合は、支払いが行われるとすぐに配達され、所有権も譲渡されます。スポット市場の種類現金市場は、上場投資信託または店頭取引のいずれかです。それは貿易が行われる場所に依存します。Exchangeは、買い手と売り手を1つの場所にまとめ、取引を容易にします。対照的に、店頭取引は、中央の場所を持たない閉じた参加者グループで発生します。#1-上場投資信託Exchangeは、証券が取引されるスポットレートを提供します。金融証券の買い手と売り手は、交換の中心的な場所に集められます。取引所を介して行われる取引は、カウンターパーティの不履行のリスクが少ないため、店頭で実行される取引と比較した場合、リスクが限定されます。#2 –店頭

実現ゲイン

実現ゲインとは何ですか?実現利益とは、当初の購入価格よりも高い価格で資産を売却することによって得られる利益です。資産が当初の購入価格よりも高い価格で売却されると、実現利益が達成され、流動資産が増加します。この利益は、売り手が取引から利益を得るため課税対象となりますが、未実現利益は公正市場価格で評価されるため課税対象外です。資産が売却された場合にのみ、利益は実現され、それまでは実現されません。実現ゲインの構成要素次の図は、未実現と実現のゲイン/ロスの違いを最もよく説明しています。株式が購入されると、取引が開始され、新しい取引が開始されます。取引中、株式の価値は市況に応じて上下する可能性があります。株価が上がると未実現利益、株価が下がると未実現損失と呼ばれます。言葉が示すように、未実現利益/損失は未実現であり、株式の保有者は実際の利益または損失を出していません。未実現利益/損失は、取引がまだ「進行中」の状態であり、株式の所有者がそれを売却しない限り、最終的な状態ではありません。株の所有者がそれを購入したものよりも高いレートで売ることを決定したとき、取引は終了します。より高い価値で売られた株は、株の所有者が取引を終了し、取引からお金を稼いだので、実現利益です。株式の価値が購入時の価値よりも低かった場合、それは実現損失でした。実現ゲインフォーミュラ資産または株式を元の購入価格よりも高い価格で売

価格加重指数

価格加重指数とは何ですか?価格加重指数とは、特定の時点での各会員企業の株価に基づいて、またはその割合で会員企業が割り当てられ、全体的な健全性を追跡するのに役立つ株価指数を指します。その現在の状態と一緒に経済の。これは、企業の株価が株価に応じて加重される株価指数です。この指数は、価格の高い株式の影響を大きく受けており、発行済株式数に関係なく、指数の重みが大きくなっています。価格が低い株は、インデックスへの影響が少なくなります。簡単に言えば、PWIはインデックスに含まれる証券の価格の算術平均です。DJIA(ダウジョーンズ工業株30種平均)は、世界の時価総額加重指数の1つです。価格加重指数式PWI式=インデックスのメンバーの株価の合計/インデックスのメンバーの数。重量(i)=株式の価格(i)/すべてのメンバーの価格の合計;例以下の指数計算から、各株式はどのくらいの割合を表していますか?したがって、上記のインデックスのNetflixの重みは、次のように計算できます。= 220/220 + 10.50 + 57= $ 0.7652したがって、上記のインデックスのフォードの重量は、次のように計算できます。= 10.50 / 220 + 10.50 + 57= $ 0.0365したがって、上記のインデックスのバッファローワイルドウィングの重量は次のように計算できます。= 57/220 + 10.50

変動持分事業体

変動持分事業体とは何ですか?変動持分事業体(VIE)とは、一般に、公開会社が過半数の株式を所有していなくても支配持分を有しているため、公開会社がVIEの重要な活動を指揮し、利益の流れを管理する能力を持っている事業体を指します。 /損失。VIEの一般的な活動は、通常、資産の譲渡、リース、金融商品のヘッジ、研究開発などです。変動持分事業体の例電気会社の「A」は、電力金融会社の「B」を作成します。Bは100%議決権のない株式を1600万ドルで部外者の投資家に発行し、負債証券をAに3億8400万ドルで発行します。次に、Bは4億ドルで発電所を購入し、5年間年間1200万ドルでAにリースします。リース期間の終了時に、Aは5年間のリースを更新するか、4億ドルで発電機を購入するか、発電機プラントを第三者に売却する必要があります。また、Bが株式投資家に返済できない場合、Aは株式投資家に1600万ドルを支払います。上記の例では、以下の要因により、B社がVIEであり、A社が主たる受益者であることがわかります。株式所有者には、事業体の運営を指揮する権限がありません。Aは投資の大部分を占めるBの負債証券を購入しました。Aは、発電所をAにリースするというBの活動を指揮する権限を持っています。Aは、Bの重要な活動であるリース契約から損失を吸収するか、またはリース契約から収益を受け取る義務があるため、変動収益にさらさ

マーチャントバンク

マーチャントバンクとは何ですか?マーチャントバンクは、IPO、FPO、ローン、引受、財務アドバイス、マーケットメイクなどの資金調達活動などのサービスを提供する会社ですが、当座預金口座などの基本的な銀行サービスは提供していません。 。説明引受、ローンサービス、資金調達サービス、富裕層や中小企業へのファイナンシャルアドバイスなどの金融サービスを提供しています。一般向けの銀行ではありません。投資銀行に似ていますが、マーチャントバンクと投資銀行は同じではありません。この銀行は、世界中に事業を展開している富裕層や多国籍企業にのみサービスを提供しています。一方、投資銀行は、個人、企業、政府に金融関連のサービスを提供しています。マーチャントバンクの機能プロジェクトカウンセリング:基本的に、プロジェクトレポートの作成、適切な資金調達オプションの決定、銀行や金融機関とのプロジェクトレポートのメリットの評価という3つのステップに従うプロジェクトカウンセリング。プロジェクトカウンセリングには、申請書に記入し、銀行や金融機関を介してプロジェクトに資金を提供することも含まれます。発行管理:名前が示すように、これは株式、優先株式、および社債の発行を扱います。一般の人々に株式や社債を発行することにより、富裕層のクライアントのパートナーとして機能します。引受サービス:マーチャントバンクの主要なサービスの1つは、引受サ

勝ち負けの比率

勝ち負け率とは何ですか?勝ち負けの比率は、トレードでチャンスを失う勝ちのチャンスの比率であるため、勝ち負けの金額を考慮するのではなく、勝者と敗者の数を見つけることにのみ焦点を当てています。説明勝ち負けの比率は、勝ち負けの合計額の大きさよりも、勝者または敗者の数を決定するためにより複雑です。ビジネスでは、主に勝った取引と失われた取引を見つけるために使用されますが、まだ進行中の取引やパイプラインは考慮されていません。勝ち負けの比率の式勝ち負けの比率は、以下の式で説明できます。勝ち/負けの比率=勝った機会の数/失われた機会の数ここでは、パイプラインまたは進行中の取引は考慮されていません。完了し、結果が得られた取引のみが考慮されます。勝ち負けの比率を計算する方法は?勝ち負けの比率を計算するには、主に3つのステップが必要です。最初のそして最も重要なステップはデータを集めることです。ここでは、利用可能な各機会の名前と詳細、およびそれに関連する結果、つまり、勝ったか負けたか、パイプラインにあるかを収集します。データポイントを収集した後、詳細な分析が必要になる段階があります。さまざまな指標を計算し、グラフにプロットします。たとえば、勝率、勝ち負け率、売上高による勝ち負け、競合他社による勝ち負け、損失の理由などです。最後のステップは、比率分析と詳細な洞察に基づいて結論に達し、ビジネスはトレンドに基づいて

取引開始(ソーシング)

ディールオリジネーションは、ディールソーシングとしても知られています。ディールソーシングとは、市場に存在する知識を取得することによって、または関係者とのつながり。ディールオリジネーションとは何ですか?簡単に言うと、ディールオリジネーションとは、投資銀行、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル会社による投資機会の調達です。取引開始は、企業が投資見通しを調達するプロセスであり、市場で行われている取引についての知識を得て、取引に競争入札を行うために誰が販売しているかを見つけるか、またはを通じて自社で取引を作成することによって行われます。仲介業者との関係。ディールソーシングとしても知られ、これらの企業がアドバイザリーサービスと製品提供(合併と買収、資本調達、株式資本市場、債務融資など)の潜在的な購入者を売り込むための最初の最も重要なステップです。彼らが潜在的な顧客にどのように援助を提供できるか。上の画像は、取引開始チームの一員である人々の役割と責任のスナップショットです。サンプルの責任は以下のとおりです。300万ドルから2000万ドルのEBITDAの範囲での会社のソーシング買収M&A取引ソースのカバレッジプログラムを実行するプライベートエクイティ投資を促進するために、業界と対象地域を特定します。取引の開始、実行、交渉、デューデリジェンス、文書化などを含む、買収プロセス全体を管理します。最

LBOファイナンス

LBOファイナンスの本質とは、レバレッジド・バイアウトの取引において、プライベート・エクイティ・ファームが、負債またはレバレッジを使用して、その小さな株式と大部分の残高対価を投資することによって、別の会社またはその一部を買収することを意味します。LBOファイナンスとは何ですか?LBO取引では、プライベートエクイティファームは、少量の株式を投資し、主にレバレッジまたは負債を使用して残りの検討資金を調達することにより、会社または会社の一部を取得します。LBOの資金を調達するために、プライベートエクイティファームは主に借入金を使用して買収コストを賄っています。プライベートエクイティファームは、負債を使ってリターンを上げています。より多くのレバレッジを使用することは、PE会社がその投資に対してより高いリターンを獲得することを意味します。LBOファイナンスは大変な仕事です。一見簡単そうに見えても、プライベートエクイティファンドはLBO取引の資金を調達するためにさらに一歩前進する必要があります。この記事では、プライベートエクイティファームがそのようなLBOファイナンスのために持っているさまざまなオプションを見ていきます。LBOファイナンスのトップ6戦略プライベートエクイティがLBOに投資する場合、多くの借入金を投入する必要があります。プライベートエクイティファームがLBOに資金を提供する方法を見て

ナスダックvsダウジョーンズ

NASDAQとダウジョーンズの違いNASDAQとダウジョーンズは同じ意味で使用されていますが、実際には異なる意味を持っています。ダウとは、世界中の重要な株式市場指数であるダウジョーンズ工業株30種平均(DJIA)を指します。一方、NASDAQは、電子取引所システムである全米証券業協会の自動商取引所を指します。NASDAQ対ダウジョーンズインフォグラフィックNASDAQとダウジョーンズの上位4つの違いは次のとおりです主な違いNASDAQは、約3,000社を含む米国の株式市場指数ですが、DJIAは、業界のリーダーであり、業界と株式市場への主要な貢献者である30の主要企業で構成されています。NASDAQには主に、Apple、Google、その他いくつかの成長段階にある企業などのテクノロジーベースの企業が含まれています。DJIAは企業の収益を巡回しており、株価が下落した場合、企業は撤退する可能性があります。NASDAQは、会社の発行済み株式の価値、つまり、インデックス上の複数の会社の時価総額の平均に基づいています。ダウジョーンズは価格加重平均指数であり、平均価格の計算ではいかなる種類の株式分割または調整も考慮されていないことを示しています。したがって、ある企業が株価を下落させると、インデックス全体の価値が低下する可能性があります。たとえば、2008年には、金融危機によりAIGの価値が451ドル

投資銀行とは何ですか?

投資銀行とは何ですか?投資銀行業務は、新しい債務および証券商品の作成、IPOプロセスの引き受け、企業の合併または買収を扱い、高額の個人および銀行が高価値の投資を促進するのを支援する金融会社の一部門です。この用語を聞いた瞬間、多くの疑問が頭に浮かぶかもしれません–正確には何ですか?商業銀行について聞いたことがあります。彼らは投資銀行とは異なりますか?投資銀行のセルサイドとバイサイドとは何ですか?どれくらいの給料が期待できますか?銀行家がトンでお金を稼ぎ、彼らのボーナスが彼らの非常にハンサムな給料の3-4倍であることは本当ですか?彼らはIPOでどのように役立ちますか?マーケットメーカーは誰ですか?しかし、先に進む前に、まず最も重要な質問に答えましょう– 投資銀行はどのように機能しますか? まず、投資銀行業務をより簡単に理解するために、不動産ブローカーの例えを見てみましょう。不動産ブローカーの仕事は主に2つあります–買い手がフラットを購入し、最低価格を交渉し、裏付けとなる事務処理を行い、タイトルが明確であることを確認するために、クライアントと関心のある売り手を見つけるのを手伝ってください。売り手がクライアントと関心のある買い手を見つけてフラットを販売し、最高価格を交渉し、事務処理を行い、登録を行うのを手伝ってください。それでは、不動産ブローカーの収益はどのようになりますか–手数料(おそらく取

Holdco

Holdcoとは何ですか?持ち株会社としても知られるHoldcoは、子会社の過半数の株式を保有する事業体であるため、その事業活動に影響力と支配権を行使することができます。Holdcoは、子会社を管理および管理するため、または子会社を管理するとともに事業活動を行うためにのみ存在する場合があります。Holdcoの種類持ち株会社の種類は以下のとおりです。#1-純粋他の事業体の株式を取得する目的でのみ設立されたHoldcoは、純粋と呼ばれます。このような持ち株会社は、他社の株式の取得のみを行っており、その他の商業活動への参加を希望していません。#2 –混合他の事業体の株式の取得に従事し、その事業活動を行っている持ち株会社は、混合Holdcoステータスで権利が確定します。したがって、それは保有事業体と呼ばれます。#3-即時他の事業体の子会社として機能する持ち株会社は、即時持ち株会社と呼ばれます。このようなHoldcoは、他の事業体の支配権または議決権を保持します。#4 –中級持ち株会社は、ある会社の持ち株会社および別の会社の子会社として機能する場合、中間ステータスで権利が確定する可能性があります。Holdcoの例Holdcoの例について説明しましょう。XYZ Limitedは最近、AB Corporation Limitedの56%の株式を購入し、通常の取引活動も続けています。XYZ Limit

特別目的事業体(SPV)

特別目的事業体とは何ですか?特別目的事業体(SPV)は、主に単一の明確で特定の合法的な目的のために会社によって作成され、主要な親会社の破産隔離としても機能する別個の法人です。会社が破産した場合、業務は特定の資産やプロジェクトの購入と資金調達に限定されるため、SPVはその義務を負うことができます。特別目的事業体の用語または重要性は、エンロン事件の後に多くの使用法と人気を博しました。特別目的事業体(SPV)の例#1-エンロン2000年までに、エンロンは数百のSPVを作成し、在庫の増加によって利益の形で迅速に稼いだお金をそれらに送金し、見返りに現金を受け取ることが知られていました。これらのSPVは、主に、プロジェクトや取引の失敗に起因する数十億ドルの借金を隠すために作成されました。2001年、現実が明らかになり、負債が明らかになったとき、株価はわずか数週間で90ドルから1ドル未満に下落しました。株主は約110億ドルの損失を負担しなければなりませんでした。2011年12月2日、エンロンはSPVを閉鎖し、第11章の破産を申請しなければなりませんでした。#2 –ベアスターンズBear Sternsは、SPVの支援を受けた資産を使用して証券化ローンを調達することを目的として、複数のSPVを作成していました。すべてのSPVを閉鎖した後も会社を復活させることができなかったため、それはかなりの露出を続け、

ビッドvsアスク

株式の買値と売値の違いビッドレートとは、株式の買い手候補が必要な証券を購入するために支払う準備ができている最高レートを指し、アスクレートとは、株式の売り手候補がいる株式の最低レートを指します。彼が持っている証券を売る準備ができています。入札価格は、購入者が特定の製品、商品に対して喜んで支払う金額の最高額です。これは、売り手が証券を売ることをいとわない金額である売値または売値とは対照的に呼ばれます。投資家は、成行注文により、現在のアスク価格で購入し、現在のビッド価格で売る必要があります。対照的に、指値注文では、投資家とトレーダーはビッド価格で購入し、アスク価格で売ることができます。以下の画像は、株式リライアンスインダストリーズのビッドとアスクの価格を示しています。ここで、合計ビッド数量は698,780で、合計販売数量は26,49,459です。ビッドアスクスプレッドとは何ですか?アスク価格は常にビッド価格よりも高く、それらの差はスプレッドと呼ばれます。市場の種類が異なれば、スプレッドには異なる慣習が使用されます。これは、取引コストと流動性を反映しています。ビッドアスクスプレッドは、不安定な市場で、または価格の方向性が不確実な場合に増加します。取引所や電子システムの使用と人気の高まりにより、小売市場でのスプレッドは減少しています。これにより、小規模なトレーダーは、これまで大規模なプレーヤーだ

逆テイクオーバー

逆買収の意味逆IPOとも呼ばれる逆買収は、すでに上場している公開会社を買収することによって取引所に民間企業を上場させる戦略であり、その結果、最初の公開オファーを通じて証券取引所に上場するための費用と時間のかかるプロセスを回避します(IPO)。これらの取引は、買収者が上場企業に価値を見出した場合に、無機的に拡大したり、事業機能を改善したりするための戦略的観点からも、他の動機で行うことができます。さまざまな形式の逆テイクオーバー(RTO)公開会社は、公開会社の50%の所有権の過半数(ほとんどの場合)を交換することにより、非公開会社の重要な株式を取得することを検討できます。このような場合、民間企業は公開会社の子会社となり、現在は公開企業と見なすこともできます。時には、公開会社は株式交換を通じて非公開会社と合併します。最終的には、民間企業が公開企業を大幅に支配することになります。逆買収の例#1-ニューヨーク証券取引所2006年、ニューヨーク証券取引所はArchipelago Holdingsを買収し、公開するために「NYSEアルカ取引所」を設立しました。その後、NYSEに改名し、株式公開を開始しました。#2 –バークシャーハサウェイ–ウォーレンバフェット世界で最も裕福な男性の1人である「ウォーレンバフェット」、バークシャーハサウェイが所有する会社も、このルートを使用して公開しました。バークシャ

トレーディングデスク

トレーディングデスクとは何ですか?トレーディングデスクは、金融市場での自己または顧客の取引を促進するために、債券、株式、通貨、商品などの証券を売買する銀行機関または会社の部門であり、したがって市場の流動性を確保します。このようなデスクは通常、取引活動の結果としてコミッションを獲得します。また、金融商品、機会の構築、および投資家と事業体の間で行われるサポート契約に関して、クライアントにサポートを提供します。トレーディングデスクはどのように機能しますか?トレーダーはトレーディングルーム(トレーディングフロアとも呼ばれます)で活動します。金融市場のトレーディングルームには通常、巨大なオープンスペースを共有する複数のデスクがあります。それらは特定のセキュリティタイプまたは市場セグメントに焦点を合わせています。これらは、株式、証券、債券、または商品などの特定の投資タイプを処理するライセンスを持っているトレーダーによって占められています。これらの認可されたトレーダーは、最初にマーケットメーカーと電子取引メカニズムを使用して、それぞれのクライアントにとって可能な限り最良の価格を特定します。顧客の注文は、純資産が大きい金融機関や投資家に貿易関連のアイデアを提案する責任を全うする営業部門のトレーディングデスクのスタッフが受け取ります。これとは別に、取引部門またはデスクは、金融商品の構造化、投資家とエンテ

PEST分析

PEST分析とは何ですか?PEST分析は、ビジネスに影響を与える可能性のある政治的、社会的、経済的、および技術的側面を特定するために組織が使用する戦略的ツールです。これは、ビジネスに対する外部要因の影響を理解するのに役立ちます。この分析は、PESTLE分析と呼ばれる「法的」および「環境」要因を含むように拡張できます。この分析は、ビジネスに影響を与える可能性のあるさまざまな外部要因の分析に基づいて、組織がより適切な意思決定を行うのに役立ちます。これは、「強み、弱み、機会、脅威」であるSWOT分析に似ています。PEST分析は、ビジネスの外部要因のさまざまな側面を分析するためのコンテキストを提供します。これは、関連するリスクを念頭に置いて、意思決定に到達するのに役立ちます。XIAOMIのPEST分析例Xiaomi –世界第4位のテクノロジー企業は、北京に本社を置く中国の電子機器メーカーです。同社は、Mi 2電話の成功により、2013年に有名になりました。分析は、Xiaomiが最大の利益を享受するために何に注力すべきかを理解するのに役立ちます。政治Xiaomiはあらゆる面で中国のブランドです。デザインからパッケージングまで、すべてが中国で行われます。これにより、Xiaomiは、製品を販売したいすべての国で輸入関税にさらされることになります。現在の米中貿易戦争は傷を深めるだろう。さらに、負傷に侮

指値注文

指値注文の定義指値注文とは、記載された価格以上で証券を購入または売却する種類の注文を指します。たとえば、売り注文の場合は、指値以上の場合にのみトリガーされますが、買い注文の場合はトリガーされます。制限価格以下の場合にのみトリガーされます。これは、トレーダーが売買する意思のある希望価格を設定できる、株式市場の注文タイプの1つです。これにより、トレーダーは、ボラティリティ中の成行注文を心配する場合よりも、証券の価格の実行をより細かく制御できます。トレーダーは指値注文を使用して価格を指定しますが、成行注文市場では価格を選択します。実行されるまで変更できます。意図的に特定のより良い価格を取得するために使用され、 したがって、それは市場の正しい側に配置する必要があります。買い注文=現在の市場価格以下の価格。売り注文=現在の市場価格以上の価格。たとえば、ビル氏がトロピカル社の100株を購入したいが、20ドル以下の制限があるトレーダーである場合。彼が同じ株を22ドルの価格で売りたい場合、彼は見ません。22ドルの価格に達するまで、または22ドルを超えるまで株式。指値注文の種類買い注文–買い指値注文は、指定された指値以下で行われた注文です。売り注文–売り指値注文は、指定された指値以上で出された注文です。例簡単な例から高度な例をいくつか見てみましょう。例1ポートフォリオマネージャーがMRFLim

ゴールデンハンドシェイク

ゴールデンハンドシェイクの意味ゴールデンハンドシェイクは、従業員が職を失った場合に退職パッケージを提供する雇用契約の条項です。これは通常、退職、一時解雇、さらには解雇によって職を失う可能性のある企業の経営幹部にのみ提供されます。報酬は、現金またはストックオプションの形である場合があります。この特権が高位の幹部に提供されるという事実を考慮すると、退職パッケージは実質的であり、高く評価されています。これらは、リスクを伴う注目度の高いポストを引き受けることに対する彼らの利益を保護するために従業員に提供されます。引き受けたリスクのレベルを補うために、適切なゴールデンハンドシェイクパッケージが会社とその幹部によって締結されます。ゴールデンハンドシェイクの関連用語#1-ゴールデンハンドシェイクとゴールデンパラシュートゴールデンパラシュートは、合併や買収により雇用が終了した場合に従業員に退職金を提供します。これは「管理給付の変更」と呼ばれることがよくあります。したがって、その範囲はより限定されますが、ゴールデンハンドシェイクは、予定された退職の場合でも利点を提供します。両方の福利厚生パッケージには、現金とストックオプションが含まれています。#2 –ゴールデンハンドシェイクとゴールデンハンドカフスゴールデンハンドシェイクは、組織を離れるときに従業員に利益をもたらします。対照的に、ゴールデンハンドカフス

自己勘定取引

自己勘定取引とは何ですか?自己勘定取引とは、市場に存在する金融商品において、投資のために顧客のお金を投資して手数料を稼ぐのではなく、自分のお金を使って自分の口座で自分の利益を稼ぐことを目的とした銀行や企業の取引を指します。それ。自己勘定取引とも呼ばれます。銀行が株式、デリバティブ、債券、商品、その他の金融商品を自社の口座から直接取引する場合、自己勘定取引と呼ばれます。銀行が顧客の口座を処理し、顧客に代わって取引する場合、銀行は顧客からの手数料のみを獲得します。手数料は手数料であり、銀行のような大企業にとってはそれほど大きな金額ではありません。同じ活動で、銀行が独自の目的ですべての取引を処理する場合、銀行は手数料だけで満足する必要はありません。彼らは直接取引することで得られる利益の全体を維持することができます。さらに、銀行は取引活動を処理するためのすべてのスキルセットを備えているだけでなく(銀行はすべてのクライアントの取引活動を処理しているため)、投資がアクセスできない情報も持っています。その結果、銀行は投資家よりもはるかに効果的に取引することができます。そしてそれが、自己勘定取引が銀行の間でとても人気のある概念である理由です。自己勘定取引業者は、利益を最大化するためにさまざまな株式取引戦略を使用します。一般的に使用されているものは次のとおりです–ボラティリティアービトラージ合併裁定取引

トップ4は投資銀行チャートを知っている必要があります(無料ダウンロードテンプレートが含まれています)

投資銀行チャートは、投資銀行がその機能に使用されるさまざまな分析を行うのに役立つさまざまなグラフ、チャート、財務モデル、または評価モデルを指し、さまざまなタイプの投資銀行チャートには、PEチャート、PEバンドチャート、フットボールフィールドが含まれますグラフ、シナリオグラフなど。投資銀行チャート–サッカー場とPEバンドチャート私はダン・ブリックリン(電子スプレッドシートの「父」)との最大の贈り物だと思うビル・ゲイツ・インベストメント・バンキング部門の人類にはExcelのスプレッドシートソフトウェアアナリストがいないだけでロックスターの財務および評価モデルを作成することを可能にするだけでなく、ヘルプ存在で彼らの分析いくつかの素晴らしい絵のフォーマット(グラフ)。これで、私は、最も人気のある投資銀行、グラフ対チャートのチュートリアルはどうだろうと思いました。この記事では、次の一連のグラフについて説明します– ここからすべてのグラフのスプレッドシートテンプレートをダウンロードします #1-PEチャート この株価収益率は、本質的には回収計算です。これは、投資家が株式に支払われた価格を回収するのに何年かかるかを示します。PE(株価収益率)チャートは、時間の経過に伴う複数の評価を理解するのに役立ちます。他の条件が同じであれば、同じセクターの2つの株式の価格を比較する場合、投資家はPEが最も低いもの

戦略的提携

戦略的提携の定義戦略的提携とは、独立性を維持しながら、共通のプロジェクトまたは目的に向けて取り組むことに同意する、2つ以上の企業間の合意を指します。戦略的提携は、すべての参加企業にとって有益なプロジェクトを実施するために企業によって締結されます。参加者は、事業資産を所有しているか、他の参加者に利益をもたらすことが期待される必要な経験を持っています。すべての参加者が共通の目的を持ち、長期的な利益を得たい場合にも同じことが行われます。この取り決めは、パートナーシップ、代理店、または企業とはまったく異なり、各当事者はその独立性を維持します。戦略的提携の種類以下はいくつかのタイプです:#1-ジョイントベンチャー合弁事業は、2つ以上の会社が新しい会社を設立するときに作成されます。結果として生じる新会社は、完全に別個の法人です。創設企業は、資本とノウハウに貢献し、収益と関連するリスクは、貢献に続いて共有されます。#2 –エクイティこのような取り決めでは、ある会社が別の会社の株式に投資し、その逆も同様です。その結果、ある会社の株主は別の会社の株主にもなります。少数株主持分のみが取得され、過半数の株式保有は同じままです。#3 –非株式この取り決めでは、企業はリソースと経験をプールすることに同意します。#4 –水平同様の事業を営む企業によって形成されています。このように、同じ事業領域に属する企業が一堂に

予約価格

予約価格の意味予約価格とは、商品の売り手がオークションで商品を販売する準備ができている最低価格を指します。これを下回ると、取引を受け入れる義務がなくなります。つまり、そのような入札の場合、予約価格がオークションでは、売り手はアイテムを販売する義務はなく、この価格はオークションの過程で潜在的な入札者に開示されません。これは、売り手が潜在的な入札者にアイテムをオークションする場合に最も一般的です。これは、販売する商品のオークションの過程で、その商品の販売者が販売する準備ができている最低価格です。予約価格以上の価格での入札がない場合、売り手は取引を完了する義務を負わず、すべての最高入札者に対しても取引を拒否することができます。それはどのように機能しますか?オークションで商品を販売する場合、売り手は、予約価格と呼ばれる商品を販売できる最低価格を維持するように依頼できます(予約オークションがない場合を除く)。これで、オークション会社は、売り手の要求に応じて、アイテムの予約価格を保持します。これは、売り手が潜在的な買い手に同じものを開示する準備ができている場合を除いて、一般的に隠された価格になります。現在、入札の過程で、最高入札額が最低価格を超えると、オークションが完了し、売り手と最高入札者の間で取引が実行されます。この場合、売り手は取引を完了する義務があります。ただし、最高入札額が最低価格を超え