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自己資本利益率(ROE)

自己資本利益率の定義自己資本利益率(ROE)は、純利益を株主資本で割って計算される財務実績の指標であり、株主資本は会社の総資産から負債を差し引いたものとして計算され、この比率は収益を計算するための指標と見なすことができます。純資産で、会社が利益を上げるために資産を使用している効率を意味します。ROEフォーミュラまず、自己資本利益率の公式を見てみましょう–株主資本利益率の計算式=純利益/総資本ROEを別の方法で見ると、次のようになります–DuPont ROE =(純利益/純売上高)x(純売上高/総資産)x総資産/総資本デュポンの株主資本利益率=利益率*総資産回転率*株式乗数これで、それらがすべて別々の比率であることが理解できます。これらの3つの比率を掛けると、株主資本利益率が得られるという結論に達したのはなぜだろうとお考えの場合は、次のようにして結論に達しました。利益率=純利益/純売上高総資産回転率=純売上高/平均総資産(または総資産)資本乗数=総資産/総資本それでは、それらをまとめて、株主資本利益率が得られるかどうかを見てみましょう–(純利益/純売上高*純売上高/平均総資産*総資産/総資本よく見ると、これら3つの比率をすべて乗算すると、純利益/総資本だけになることがわかります。したがって、これら3つの比率を使用して乗算すると、株主資本利益率が得られるという結論に達します。解釈ROEは常

使用資本利益率の計算式

平均使用資本利益率(ROACE)を計算する式平均使用資本利益率(ROACE)は、使用資本利益率の延長であり、期末の総資本の代わりに、一定期間の資本の開始残高と終了残高の平均を取り、金利税引前利益(EBIT)を平均総資産からすべての負債を差し引いたもので割って計算されます。また、ROCEに関するこの詳細な記事をチェックしてください説明上記の比率では、2つの部分があります。最初の部分はEBIT(利息と税金を差し引く前の収益)です。EBITは実際には営業利益です。会社の損益計算書を見ると、粗利益から営業費用を差し引いた後、営業利益またはEBITが得られることがわかります。純利益ではなくEBITを考慮している理由をお聞きになるかもしれません。営業利益は事業からの収入を直接反映しているからです。さらに、営業利益には他の収入源からの収入は含まれていません。2番目の部分は、使用される平均資本です。使用資本を見つけるには、2つのアプローチをとることができます。最初のアプローチは、単純に株式と長期債務を追加できることです。しかし、最初のアプローチよりも優れた2番目のアプローチがあります。2番目のアプローチでは、総資産から流動負債を差し引くか、資本と非流動負債を合計することができます。2番目のアプローチは、ビジネスに直接投資されたものを直接示すため、より優れています(つまり、このアプローチには、負債以外の

キャピタルゲイン利回り

キャピタルゲイン利回りとは何ですか?キャピタルゲイン利回りは、資産の価格の上昇による資産またはポートフォリオの価値の増加(所有者が資産を保有しているために支払われた配当ではない)と配当利回りを組み合わせたものです。 、資産を保有することによる利益。キャピタルゲイン利回り式この式は、株価の上昇または減価償却のみに基づいてどの程度の利益が得られるかを知りたい場合に使用します。ここで、P 0 =投資したときの株式の価格、P 1 =最初の期間後の株式の価格です。開始株価と第1期終了時の株価を見ていきます。次に、これら2つの株価を比較して、違いを見つけます。次に、開始株価に基づいて差異の割合を調べます。この式は、次のように作成することもできます–例この概念を詳細に理解するために、実際的な例を見てみましょう– このキャピタルゲイン利回りExcelテンプレートはここからダウンロードできます–キャピタルゲイン利回りExcelテンプレート 石田は、資本の増価/減価のみに基づいて、特定の株式でどれだけ稼いだかを知りたいと考えています。彼女は、株を購入したときの価格が105ドルだったことを確認しました。現在、2年後、株価は1株あたり120ドルまで上昇しました。その特定の株式の資本利回りはいくらですか?私たちがする必要があるのは、キャピタルゲイン利回り計算の式にデータを入れることだけです。キャピタルゲインの式

未払い日数(DIO)

在庫未払い日数とは、会社が顧客に販売する前に保有している在庫の平均日数を計算する財務比率を指します。これにより、保有コストと在庫販売の遅延の潜在的な理由を明確に把握できます。すべての企業の仕事は、在庫を完成品に変えることです。完成品が手元になければ、会社は売ってお金を稼ぐことができません。そのため、投資家は、会社が在庫を売り上げに変えるのにかかる日数を確認することが重要です。これは財務指標であり、会社が在庫をどの程度うまく処理しているかを投資家に伝えます。この記事では、この財務指標について詳しく見ていきます。始めましょう。Days Inventory Outstanding(DIO)とは何ですか?「在庫未払い日数(DIO)」の別名は「在庫販売日数(DSI)」です。在庫未払い日数は、会社が在庫を売上に変えるのにかかる日数を示します。たとえば、上のグラフを見てみましょう。コルゲートのDIOは何年にもわたって安定しており、現在70。66日です。ただし、これをプロクター・アンド・ギャンブルと比較すると、P&Gの1日の在庫は年々減少しており、現在52。39日であることがわかります。最初に式を見て、次にそれをさらに理解します。日在庫未払い式これが公式です–在庫計算式の販売日数=在庫/売上原価* 365解釈キャッシュコンバージョンサイクルには3つの要素があります。1つ目は在庫の日数販売です。他の2つ

営業利益計算式

営業利益の計算式営業利益計算式(EBIT計算式とも呼ばれます)は、中核業務から生み出される企業の利益の計算に役立つ収益性計算式です。この公式は、投資家が最終的にどのくらいの総収入が会社の利益につながるかを計算するための決定ツールです。営業利益は、総収入から売上原価と営業費用を差し引いて算出することができます。数学的には、営業利益は2つの方法で計算できます。方法1営業利益の計算式=総収入–売上原価–営業費用方法2あるいは、営業利益の計算式は、純利益(営業外収益と費用を調整)に支払利息と税金を加算することによって計算することもできます。これは、数学的に次のように表されます。営業利益=純利益+支払利息+税金営業利益を計算する手順方法1最初の方法では、次の4つの簡単な手順で計算できます。ステップ1:まず、総収益を損益計算書から記録する必要があります。たとえば、製造会社では、総収益は、生産されたユニットの数にユニットあたりの平均価格を掛けることによって計算されます。総収入=生産されたユニットの数*ユニットあたりの平均価格ステップ2:これで、売上原価は損益計算書でも利用できます。これは、会計期間中の原材料購入を開始在庫に加算し、次に終了在庫を差し引くことによって計算されます。売上原価=開始在庫+原材料の購入–終了在庫ステップ3:これで、営業費用も損益計算書から収集されます。これには、人件費、減価償

比率分析の重要性

比率分析の重要性と使用比率分析は、会社の財政状態、流動性、収益性、リスク、支払能力、効率、運用効率、および資金の適切な利用を分析するために重要です。これは、意思決定に役立つ可能性のある財務結果の傾向または比較も示します。会社の株主による投資のため。これは、ある期間にわたる2つ以上の企業の傾向を比較するのに役立ちます。比率分析の重要性と使用法について、以下で詳しく説明します。#1-財務諸表の分析財務諸表とデータの解釈は、会社のすべての内部および外部の利害関係者にとって不可欠です。比率分析の助けを借りて、貸借対照表と損益計算書からの数値を解釈します。株式投資家が長期的には配当金の支払いと組織の収益力の成長に関心を持っているように、財務の結果に関しては、すべての利害関係者が異なる関心を持っています。債権者は、期限内に会費の返済を確実に受けたいと考えています。#2 –会社の収益性を理解するのに役立ちます収益性の比率は、企業の収益性を判断するのに役立ちます。総資産利益率と自己資本利益率は、企業が収益を生み出す能力を理解するのに役立ちます。総資産利益率は、総純利益を総資産で割ったものです。これは、企業が資産1ドルあたり何人の利益を上げているかを意味します。株主資本利益率は、株主資本による純利益です。この比率は、企業が投資家のお金をどれだけうまく使っているかを示しています。粗利益や純利益率などの比率

Cash Conversion Cycle

What is the Cash Conversion Cycle? Cash conversion cycle, also known as Net Operating Cycle, measures the time which the company takes for converting its inventory and other inputs into the cash and considers the time required for selling the inventory, time required for collecting receivables, and the time company gets for paying its billsWe have Amazon and Ford’s chart of the Cash Conversion Cycle (CCC) in the above chart. A

営業レバレッジと財務レバレッジ

営業レバレッジと財務レバレッジ(違い)営業レバレッジと財務レバレッジ–レバレッジは、新しい資産または資金を使用して、より良いリターンを生み出したり、コストを削減したりする企業の能力です。そのため、どの企業にとってもレバレッジは非常に重要です。レバレッジには、営業レバレッジと財務レバレッジの2種類があります。この2つを組み合わせると、3番目のタイプのレバレッジである複合レバレッジが得られます。これら(営業レバレッジと財務レバレッジ)は両方とも本質的にかなり異なり、それらを計算するためにさまざまなメトリックを検討するため、それらをよりよく理解するために詳細に説明する必要があります。営業レバレッジは、固定費(または費用)を使用して企業の収益を向上させる企業の能力として定義できます。財務レバレッジは、より良いリターンを増やし、より少ない税金を支払うことによって企業のコストを削減する企業の能力として定義できます。営業レバレッジは、一方では企業が固定費と財務レバレッジをどれだけうまく利用しているかを比較し、他方ではさまざまな資本構造を見て、最も税金を削減するものを選択します。この記事では、営業レバレッジと財務レバレッジの比較分析を行います。面倒なことはせずに、インフォグラフィックで営業レバレッジと財務レバレッジの直接の違いから始めましょう営業レバレッジと財務レバレッジのインフォグラフィック以下の営

EBITDAマージン

EBITDAマージンは、会社のすべての利害関係者が営業利益率とそのキャッシュフローの位置を明確に把握するのに役立つ営業利益率であり、会社の利息、税金、減価償却、および償却前利益(EBITDA)を除算することによって計算されます。その純収入によって。EBITDAマージンとは何ですか?EBITDAマージンは、EBITDA(利息の減価償却前の収益)のどれだけが売上のパーセンテージとして生成されるかを計算します。EBITDAは、総売上高から営業費用(売上原価、一般販売費、管理費など)を差し引いた後に算出されます。ただし、減価償却費は除外する必要があることに注意してください。上記のFacebook、Apple、およびGoogleのグラフからわかります。Facebookのマージンは現在約52%であり、AppleやGoogleよりも一貫して高くなっています。これは、収益の48%が営業費用であることを意味します。Appleのマージンはほとんど30-35%の範囲にありますGoogleのマージンは歴史的に30%から32%の範囲でした。ただし、直近の四半期では、EBITDAマージンが19.46%と低いことが報告されています。EBITDAマージン式EBITDA比率を計算するには、次の式を使用できますドリルダウンするとき:EBI =支払利息前利益T     =税金D  &

平均資産収益率(ROAA)

平均資産収益率とは何ですか?平均資産利益率(ROAA)は、総資産利益率の延長であり、期末の総資産ではなく、一定期間の資産の開始残高と終了残高の平均を取り、計算されます。純利益を平均総資産で割ったもの(資産の開始と終了を2で割ったもの)。これが公式です–上記の比率には、2つの要素があります。最初の要素は純利益です。会社の損益計算書を調べることができれば、純利益を見つけることができます。純利益は、損益計算書の最後の項目です。PBT(税引前利益)から税金を差し引くと、税引後利益(PAT)または純利益が得られます。比率の2番目の要素は、平均総資産です。資産を見つけるには、会社の別の財務諸表、つまり貸借対照表を調べる必要があります。貸借対照表には、流動資産と非流動資産の両方が表示されます。平均総資産を見つけるには、最初と最後の両方の総資産を考慮する必要があります。次に、最初の総資産、最後の総資産を加算し、合計を2で割って、単純な平均を取得する必要があります。例ROAAの式を計算する簡単な例を見てみましょう。Eye Lash Co.には次の情報があります–純利益– $ 150,000最初の総資産– $ 500,000最終総資産– $ 400,000ROAAをご覧ください。まず、最初と最後の総資産を合計します。そして、単純な平均を取ります。平均総資産=($ 500,000 + $ 400,000)/

現金準備率

現金準備率(CRR)とは何ですか?各国の中央銀行で維持する必要のある銀行の総預金のシェアは、現金準備率と呼ばれ、銀行金融システムの流動性を管理する手段として使用されます。簡単に言えば、現金準備率(CRR)は、国の中央銀行の当座預金に保持されなければならない銀行の総預金の一定の割合です。つまり、銀行はその金額にアクセスできません。商業活動または経済活動のためのお金の。式準備金の要件は準備金と呼ばれ、それを表す式は次のとおりです。現金準備率=準備預金*銀行預金銀行預金には通常、次のものが含まれます。銀行が保有する普通預金、当座預金、定期預金の合計に過ぎない純需要と定期預金。現金準備率を計算するための方程式は、その性質上非常に単純です。最初の部分は準備預金であり、インフレ率、支出率、商品の需給、貿易赤字など、国で発生しているすべてのマクロ要因を考慮した後、国の中央銀行によって決定されます。 。公式の2番目の部分は、預金の形で銀行が借りる純需要と定期預金であり、中央銀行は、金融危機の際に生き残るために、すべての銀行から一定量の準備金を確保することを好みます。例 この現金準備率Excelテンプレートはここからダウンロードできます–現金準備率Excelテンプレート 例1ABC Bank Ltdは、中央銀行に初めて銀行として登録しています。現金準備金の要件を決定したいと考えており、純需要と時間の負債

平均支払い期間

平均支払い期間とは何ですか?平均支払期間とは、企業のサプライヤーからクレジットベースで購入された材料の購入に関して組織が会費を支払うのにかかる平均期間を指し、同じことが必ずしも影響を与えるとは限りません。会社の運転資金。平均支払期間比率の式平均支払期間は、以下の式を使用して計算できます。平均支払期間比率=平均買掛金/(クレジット購入合計/日数)どこ、平均買掛金=最初に会社の買掛金の開始残高と買掛金の終了残高を加算し、次に2でダイビングすることによって計算されます。合計クレジット購入=検討中の期間中に会社が行ったクレジット購入の合計額を指します。日数=期間の日数。1年の場合、通常、360日が考慮されます。平均支払期間比率の例以下は、平均支払期間比率の例です。この平均支払い期間のExcelテンプレートはここからダウンロードできます–平均支払い期間のExcelテンプレート 2018会計年度中に、A社は1,000,000ドル相当のクレジット購入の合計を行いました。2018会計年度では、会社の買掛金の期首残高は$ 350,000で、会社の買掛金の期末残高は$ 390,000でした。この情報を使用して、会社の平均支払い期間を計算します。計算には1年に360日を考慮してください。解決会社の買掛金の期首残高:$ 350,000会社の買掛金の期末残高:390,000ドル年間のクレジット購入総額:$ 1,

株式乗数

エクイティマルチプライヤとは何ですか?資本乗数は、会社の資産のどれだけが株主資本によって賄われているかを理解するのに役立ち、総資産と総資本の単純な比率です。この比率が高い場合は、財務レバレッジ(負債と資本の合計)が高いことを意味します。そして、比率が低いことが判明した場合、財務レバレッジは低くなります。下のグラフから、Go daddyの乗数は6.73倍と高く、Facebookの乗数は1.09倍と低いことがわかります。株式乗数式以下は式です– 資本乗数=総資産/総資本 総資本の各単位の総資産の各単位を見つけることに加えて、それはまた、会社が外部の資金源、すなわち負債を通じて資産にどれだけ資金を提供したかについて多くを伝えます。これを説明するために例を見てみましょう。株式乗数の例Z社の総資産が$ 100,000であるとしましょう。その総資本は$ 20,000です。株式乗数を計算します。これは簡単な例ですが、この比率を計算すると、どのくらいの資産が株式によって資金調達され、どのくらいの資産が負債によって資金調達されているかを知ることができます。または、乗数= $ 100,000 / $ 20,0

流動性とソルベンシー

流動性とソルベンシーの違い投資を行う前に、この投資が会社の流動性を維持するかどうか、および会社が行っている投資が会社の支払能力を維持するかどうかという2つの要素を事前に知っておくことが重要です。多くの投資家は、流動性と支払能力の意味に圧倒されています。結果として、これらの用語は同じ意味で使用されます。ただし、これら2つは完全に異なります。流動性は、企業が保有する流動資産の流動負債を満たす能力として定義できます。流動性は短期的な概念であり、最も重要な概念の1つでもあります。流動性がなければ、会社は当面の負債を返済することができないからです。流動比率、当座比率、当座比率などの比率を使用して、会社の流動性を決定します。一方、支払能力は、企業が長期的に事業を運営する能力として定義できます。つまり、支払能力は長期的な概念です。そして、投資はこれらの両方に影響を与える可能性がありますが、それらは互いに大きく異なります。流動性とソルベンシーのインフォグラフィックご覧のとおり、これらの概念はそれぞれ大きく異なります。以下に説明する流動性とソルベンシーの最も重要な違いは次のとおりです。流動性と支払能力–主な違いすでにお分かりのように、流動性と支払能力を交換することはできず、それらは互いに完全に異なります。流動性とソルベンシーの重要な違いを見てみましょう–流動性は、流動負債を流動資産で返済する企業の能力と

財務分析ツール

財務分析のツール財務分析ツールは、計画、投資、パフォーマンスなどのさまざまな目的で会社の財務諸表を評価および解釈するさまざまな方法または方法であり、使用法と要件に基づいて最も使用される財務ツールのいくつかは、一般的なサイズのステートメント(垂直分析)、比較財務諸表です。 (財務諸表の比較)、比率分析(定量分析)、キャッシュフロー分析および傾向分析。アナリスト、経営幹部、または学生が財務上の問題に取り組んでいる場合、または事業投資、運用、または資金調達に関する決定に伴う財務上の影響と経済的トレードオフを理解したい場合は、さまざまな分析手法、場合によってはサム—定量的な回答を生成するために使用できます。利用可能な選択肢から適切なツールを選択することは、明らかに分析タスクの重要な側面です。上位4つの最も一般的な財務分析ツールは–一般的なサイズステートメント比較財務諸表比率分析ベンチマーク分析各ツールについて1つずつ詳しく説明しましょうトップ4の財務分析ツール分析に使用されるさまざまなツールを評価してみましょう。#1-一般的なサイズステートメントこれは最初の財務分析ツールです。市場では、さまざまな規模と構造の企業が利用可能です。それらを比較可能にするために、それらの財務諸表は絶対形式で作成されなければならず、それはすべての詳細を1つのレベルにもたらします。比較のために財務情報を開示するための世

一般的なサイズの損益計算書

Common Size Income Statementは、会社の損益計算書で利用可能なすべての項目を売上の相対的な割合の形式で示し、会社の利益を促進している項目の分析に役立ちます。一般的なサイズの損益計算書分析とは何ですか?「一般的なサイズの損益計算書」という用語は、主に総売上高の相対的な割合の形式で、損益計算書のすべての項目を別の列に表示することを指します。これは別の種類の損益計算書ではありませんが、会社の損益計算書を分析するために財務マネージャーが使用する手法の1つにすぎません。財務諸表分析では、同じ業界または異なる業界で事業を行っている会社を比較したり、異なる期間における同じ会社の業績を比較したりするために使用されます。さらに、財務アナリストが損益計算書の各勘定科目と総売上高との関係を確立するのに役立ち、最終的には各勘定科目が総収益性にどのように影響するかを確認するのに役立ちます。投資家の観点から、それは純利益を生み出すために総売上高から差し引かれる様々な経費勘定の明確な絵を与えます。一般的なサイズの損益計算書の形式の例Apple Inc.の例を見て、概念を理解し、過去3年間の財務の傾向を見てみましょう。百万単位のすべての金額たとえば、売上総利益率と営業利益率は、過去3会計年度にわたって非常に安定していることがわかります。ただし、当期純利益は同期間に若干の改善が見られました。ア

ユニット貢献利益

ユニット貢献利益とは何ですか?単位貢献利益は、単位当たりの変動費を超える製品販売価格の金額であり、簡単に言えば、製品の販売価格から製品の製造にかかった変動費を差し引いたものです。ユニット貢献利益を計算する方法は?式は次のとおりです。ここで、単位当たりの変動費とは、製品の製造中に会社が負担するすべての費用を指します。これらには、変動する製造、販売、および一般管理費も含まれます。たとえば、原材料、人件費、電気代などです。変動費とは、販売に変更があったときに変更される費用です。売上高が10%増加すると、変動費が10%増加します。 ユニット貢献利益の例例1はじめに例を見てみましょう。また、1つのカップケーキの販売価格が20ドルであると仮定しましょう。単一のカップケーキを作ることの変動費部分は10ドルです。したがって、カップケーキの追加ユニットあたりの貢献利益は次のようになります。$ 20 – $ 10 = $ 10これは単に、このカップケーキを販売することで、純利益または純利益が10ドル増加することを意味します。ここで注意すべき重要な点は、ユニットあたりの貢献利益を評価する際に固定費は考慮されないということです。実際には、固定費の要素から、ユニットあたりの貢献利益にマイナスの貢献があります。例2会社が家具セットを製造している別の例を見てみましょう。必要なデータは次のとおりです。家具セ

資本過剰

資本過剰とは何ですか?資本過剰とは、会社が特定の限度を超えて資本を調達した状況を指します。これは、会社にとって本質的に不健康であり、したがって、会社の市場価値は会社の資本価値よりも低くなります。この場合、会社は利息や配当金の支払いを増やすことになりますが、これは会社の財務状況を長期的に維持することは不可能であり、持続可能ではありません。それは単に、会社が利用可能な資金を効率的に利用しておらず、資本管理が不十分であることを意味します。上記のボーイングの資本過剰の例から、2018-19年の年間負債資本比率が40.39倍に大幅に跳ね上がったことがわかります。資本過剰の構成要素負債:会社は資金調達と設備投資の資金調達のために負債資本を発行しますが、この場合に必要な額を超えて負債資本を調達すると、会社は目標資本構造を達成できず、調達した資金を十分に活用しません。 。株式証券:会社はIPOまたはFPOの媒体から資本市場から株式の形で資金を調達します。その結果、会社の手に余りにも多くの資本が発生します。この場合、会社の貸借対照表には余剰現金があり、資金の機会費用は高くなっています。この場合、会社は予想よりも低い収益を報告し、株主は会社の経営に対する信頼を失います。資本過剰の例XUZ社は中東で建設業を営んでおり、総額80,000ドルを稼ぎ、必要な収益率は20%です。これは、かなり資本化された資本が$

効率比の式

効率比とは何ですか?効率比は、企業が資産と負債をどの程度効果的に管理しているかを示す尺度であり、資産回転率、在庫回転率、売掛金回転率、買掛金回転率などの式が含まれます。資産回転率は、収益を生み出すために資産を効果的に利用する組織の能力を測定します。資産回転率=売上高/平均総資産。在庫回転率は、ある期間に総在庫が販売された回数を示します。在庫回転率=売上原価/平均在庫。売掛金回転率または債務者回転率は、組織が売掛金を回収する期間内の回数を指します。売掛金回転率=クレジット売上高/平均売掛金企業がサプライヤーに支払う速度は、買掛金回転率によって測定されます。買掛金回転率=サプライヤー購入/平均買掛金効率比式の説明#1-資産回転率資産回転率を計算するには、次の手順を実行する必要があります。ステップ1:売上高を計算します。ステップ2:式を使用して平均総資産を計算します。平均総資産=開始総資産+終了総資産/ 2ステップ3:式を使用して資産回転率を計算します。資産回転率=売上高/平均総資産#2 –在庫回転率在庫回転率を計算するには、次の手順を実行する必要があります。ステップ1:売上原価を計算します。ステップ2:式を使用して平均在庫を計算します。平均在庫=開始在庫+終了在庫/ 2ステップ3:式を使用して在庫回転率を計算します。在庫回転率=売上原価/平均在庫#3 –売掛金回転率売掛金回転率を計算するに

売掛金回転率

売掛金回転率とは何ですか?売掛金回転率は、当社が顧客に与信枠を提供し、期日内に顧客からの支払額を回収し、当社の運転資本管理を向上させる効率を測定するために使用される活動率です。この比率では、クレジット販売と売掛金を考慮しています。ご存知のように、会社が商品をクレジットで販売する場合、支払いを受けるにはかなりの時間がかかります。近い将来のクレジット販売により会社が受け取る金額は売掛金と呼ばれます。この比率は、会社の正味貸付売上高と会社が扱っている平均売掛金の割合を計算する尺度です。売掛金回転率の計算式式を見てみましょう–上記の比率では、2つの要素があります。最初の要素は、正味クレジット売上です。ここでは、総売上高を計算することはできません。現金販売とクレジット販売を分ける必要があります。次に、クレジット販売からクレジット販売に関連する売上収益を差し引く必要があります。2番目の要素は、平均売掛金です。平均売掛金(純額)を見つけるには、売掛金(開始)売掛金(終了)の2つの要素を考慮し、2つの平均を見つける必要があります。例この概念を説明する簡単な例を次に示します。Gigs Inc.には次の情報があります–純クレジット売上– $ 500,000売掛金(開始)– $ 40,000売掛金(決算)– $ 60,000売掛金回転率をご覧ください。上記の例では、利用可能なすべての情報があります。まず、平

インタレストカバレッジレシオ

インタレストカバレッジレシオとは何ですか?インタレストカバレッジレシオは、会社の利息と税金を差し引く前の現在の収益で会社が利息を支払うことができる回数を決定するために使用される比率であり、会社が利息を支払うことができるかどうかを計算することによって会社の流動性ポジションを決定するのに役立ちますその未払いの負債。ほとんどの企業は(長期および短期の)借入金を持っており、同じように利息を支払わなければなりません。投資家は、会社が適時に利息を支払うことができるかどうかを確認する必要があります。上のグラフからわかるように、日産は、同業他社であるフォードやダイムラーと比較して、非常に健全なインタレストカバレッジレシオを持っています。インタレストカバレッジレシオは、企業が未払いの債務/借入金に対してどれだけ簡単に利息を支払うことができるかを判断するのに役立ちます。これは負債比率として分類されます。これは、企業が直面する財務構造と財務リスクについての一般的な考え方を示します。また、ソルベンシー比率として分類することもできます。これは、組織がソルベンシーであるかどうか、および破産に関連する脅威が近いかどうかを理解するのに役立ちます。ベンジャミン・グラハム氏(The Intelligent Investorという著名な著書の著者は、インタレストカバレッジレシオを「安全マージン」の一部と呼んでいます。彼はこ

営業経費率計算式

営業費用比率は、純収益に対する運用コストの比率であり、通常、不動産物件の評価に使用されます。営業費用比率が高いほど、不動産収入と比較して営業費用が高くなり、抑止力および営業費用比率が低くなります。運用コストが低く、したがって、投資に適していることが望ましいことを意味します。営業経費率計算式事業運営には運営費が必要です。運用コストと生成された収益を比較すると、運用費用比率(OER)が得られます。OERは不動産業界で人気があり、不動産分析を行う際に使用される一般的な比率です。不動産分析では、アナリストは不動産の運営コストを不動産から得られる収入で判断します。営業経費率の計算式は次のとおりです–営業経費率計算式の説明この比率は、不動産業界でより役立ちます。その観点からOERを見てみましょう。この比率には、2つの要素があります。最初のコンポーネントは最も重要なコンポーネントです。運営費です。不動産業界の場合、運営費には、光熱費、プロパティマネジメント料、メンテナンス、固定資産税、保険、修理などが含まれます。2番目の要素は収益です。収益は、特定のプロパティから生成された収入です。たとえば、ある会社が他の中小企業に賃貸するために不動産を購入したとします。プロパティがどのように機能しているかを調べるために、会社はOERを調べます。稼働率が高ければ、会社は物件の維持について二度考えます。一方、稼働率が

在庫計算式の日数

在庫日数を計算する式在庫日数は、会社が在庫を売上に変換するのにかかる日数を示します。以下の式を見てみましょう。ご覧のとおり、在庫計算では数日前に在庫回転率を知る必要があります。在庫回転率の計算式は次のとおりです–現在、売上原価を平均在庫(つまり、開始在庫と終了在庫の平均)で割って、在庫回転率を求めることもできます。在庫例の日数Nitiは、CompanyHimの在庫日数を知りたいと考えています。彼女が集めたいくつかの詳細はここにあります–今年の最初と最後の在庫は、それぞれ–40,000ドルと60,000ドルです。売上原価は$ 300,000です。1年は365日で構成されます。Nitiの在庫日数を確認してください。ここでは、まず、平均在庫を計算する必要があります。私たちはその年の始まりと終わりの在庫を知っています。単純な平均を使用して、その年の平均在庫を調べます。その年の平均在庫=(開始在庫+終了在庫)/ 2または、その年の平均在庫=($ 40,000 + $ 60,000)/ 2 = $ 100,000 / 2 = $ 50,000。ここで、在庫回転率を調べます。在庫回転率=売上原価/平均在庫= $ 300,000 / $ 50,000 = 6回。したがって、在庫日数は= 365/6 = 61日(約)になります。在庫計算式の日数の説明これは、会社が在庫を完成在庫に変換するのに何日かかるか

OIBDA

OIBDAとは何ですか?OIBDAは、減価償却前の営業利益です。営業利益(非経常項目を除く)に減価償却費を加算して算出しています。これは非GAAP指標であるため、一般的に企業からの報告はありません。減価償却前営業利益は、資本化や税制の影響を考慮せずに、継続的な事業活動の収益性をより明確に把握するために使用されます。減価償却前の営業利益は、資本構成や税金に関係なく、発生する現金の代用として機能し、税額控除、設備への長期設備投資、商標などの無形資産などの営業外費用を除外します。OIBDAの計算–コルゲートの例コルゲートのOIBDAを計算してみましょう。以下は、コルゲートの損益計算書のスナップショットです–出典:Colgate SEC Filingsステップ1-損益計算書に従って営業利益を見つける損益計算書による営業利益は以下のとおりです。営業利益(2017年)= 3,589百万ドル営業利益(2016年)= 3,837百万ドル営業利益(2015年)= 2,789百万ドルステップ2–損益計算書に含まれている非経常費用を見つけるコルゲートの損益計算書には、2種類の非経常項目が含まれていますベネズエラの会計変更の料金は非定期的な項目です。その他の費用には、非経常費用の一部も含まれています-出典:Colgate SEC Filings上記の表では、無形資産の償却のみが経常費用です。表に含まれている他

財務分析の種類

財務分析の種類財務分析の種類は、データをその適合性に応じてさまざまな種類で分析および解釈します。最も一般的な種類の財務分析は、垂直分析、水平分析、レバレッジ分析、成長率、収益性分析、流動性分析、効率分析、キャッシュフロー、レートです。リターン、評価分析、シナリオと感度分析、および分散分析の。財務分析とは、投資家やその他の利害関係者が会社との関係を維持するのに役立つ、生産的な結論に達するための財務諸表の分析を意味します。専門家やアナリストが事後分析を行うために使用するさまざまなタイプがあります。財務諸表。財務分析のトップ10タイプのリスト#1-水平分析#2 –垂直分析#3 –傾向分析#4 –流動性分析#5 –ソルベンシー分析#6-収益性分析#7 –シナリオと感度分析#8 –分散分析#9 –評価分析#10 – FP&A分析さらに、上記の比率について詳細に説明します。#1-水平分析水平分析では、基準年の財務諸表項目を測定します。つまり、特定の期間の数値を他の期間と比較します。長所–会社の運営の増加に伴い、会社の成長を前年比または四半期ごとに分析するのに役立ちます。短所–会社は産業サイクルで運営されており、業界に影響を与える特定の要因により、会社の業績が向上しているにもかかわらず業界が格下げされている場合、傾向分析は会社のマイナス成長を示します。#2 –垂直分析垂直分析では、財務諸表の任意の項

帳簿と請求書の比率

帳簿対請求比率の定義帳簿対請求比率は、同じ期間に企業が提供した商品およびサービスの請求に対する、ある期間中に企業がその商品およびサービスを受け取った新規注文の価値を示します。帳簿対請求比率の式BB比率とも呼ばれる帳簿対請求比率は、次のように計算されます。帳簿対請求比率=受領した注文/請求された完了した注文したがって、Book-to-Bill比率を計算するために、受け取った新しい注文の値を、同じ期間に完了した注文に対して行われた請求の値で除算します。それはどのように機能しますか?BB比率は、企業または業界の需要と供給の尺度を示します。1より大きい比率は、会社が新しい注文を受けており、したがって需要が増加していることを示します。一方、比率が1未満の場合は、同社の製品やサービスの需要が減少していることを示しています。言い換えれば、比率が1より大きい場合は、製品の需要が供給よりも大きいことを示し、経営陣は生産速度の向上を検討できます。一方、比率が1未満の場合は、供給が需要を上回っていることを示しており、経営陣は生産量の削減を検討する場合があります。帳簿対請求書比率の計算例比率をよりよく理解するために、いくつかの例を見てみましょう。例1製造会社は、1か月間に10,000ユニットの注文を受け、そのうち8,000ユニットをその月に出荷して請求しました。さて、= 10000/8000= 1.25これは

流動性

流動性とは何ですか?流動性は、会社の資産または有価証券を現金に変換する容易さ、つまり、市場で会社が資産または有価証券を売買できる速さを示します。流動性とは、会社が所有する流動資産で流動負債を返済する能力です。投資に巨額を投資する前に、すべての企業は、プロジェクトに投資した後でもそれを確実にすることができるように、その流動性を調べる必要があります。例まず、バランスシートを見てみましょう。次に、流動性について説明します。MNC会社の貸借対照表2016年(米ドル)資産 現金45,000バンク35,000前払費用15,000在庫10,000債務者20,000投資100,000装置50,000プラントおよび機械45,000総資産320,000負債 未払い費用15,000債権者25,000長期債務50,000総負債90,000株主資本株主資本210,000留保所得20,000総株主資本230,000負債合計と株主資本320,000上記のデータから、会社の流動性を調べます。この例では、すべてが与えられています。どれが流動負債で、どれが流動資産であるかを知る必要があります。これらの資産を、簡単に現金に変換できる流動資産と呼びます。この例では、現金、銀行、前払いの費用、在庫、および債務者がいます。流動負債は、簡単に返済できるものです。この例では、未払いの費用と債権者がいます。流動資産

守備間隔比

防御間隔比とは何ですか?守備間隔比率は、会社が固定資産や外部の財源を使用せずに業務を継続できる日数を測定する比率であり、会社の総流動資産を会社の流動資産で割って計算されます。毎日の運営費。たとえば、ABC CompanyのDIRが45日の場合、ABC Companyは、固定資産、長期資産、またはその他の財源に触れることなく、45日間運用できます。多くの人がこの比率を財務効率比率と呼んでいますが、一般的に「流動性比率」と見なされています。上のチャートを見てみましょう。Appleの防御間隔比は4。048年ですが、Walmarts比は0。579年です。なぜこの2つの間に大きな違いがあるのですか?これは、Appleが流動性の観点からより適切に配置されていることを意味しますか?この比率は当座比率のバリエーションです。DIRを通じて、会社とその利害関係者は、流動資産を使用して請求書を支払うことができることを何日も知ることができます。投資家として、あなたは長い間会社のDIRを一瞥する必要があります。それが徐々に増加している場合、それは会社が日々の活動に支払うためにより多くの流動資産を生み出すことができることを意味します。そして、それが徐々に減少している場合、それは会社の流動資産のバッファーも徐々に減少していることを意味します。防御間隔比(DIR)を計算するには、流動資産(現金に簡単に変換できる)を取

ROICとROCE

ROICとROCEの違い使用資本利益率(ROCE)は、長期的な収益性を意味する指標であり、金利税引前利益(EBIT)を使用資本で割って計算されます。使用資本は、会社の総資産からすべての負債を差し引いたものです。投資収益率は資本(ROIC)は、投資された総資本に対して会社が得ている利益を測定し、会社が投資家の資金を使用して追加の収入を生み出す効率を判断するのに役立ちます。投資資本利益率(ROIC)と使用資本利益率(ROCE)は、会社の収益性だけを決定する以上の収益率になります。これらの比率は、会社の業績を理解し、利益のどれだけが投資家に還元されるかを評価するのにも役立ちます。これらの比率はどちらも、企業が資本をどのように活用して投資し、さらに成長するかを具体的に調べています。ROICは、ROCEやその他の比率とともに、アナリストが企業の財政状態を評価し、将来の利益を生み出す能力を予測するのに役立ちます。これらの比率は両方とも、会社が投資資本をどれだけ効率的に使用しているかを判断するのに役立ち、主にこれらの比率の計算方法において、非常に類似しており、ほとんど違いがありません。ROICとROCEのインフォグラフィック主な違い比率が高いほど、ROCEとROICの両方に適しています。それは会社が資本をよりよく利用していることを意味します。これは、会社が収益性の高い投資に資本を割り当てていることを

配当利回り

配当利回りとは?配当利回りは、会社の現在の配当と会社の現在の株価との比率です。これは、会社への投資に本質的に伴うリスクを表しています。配当利回り比率は、企業がその市場株価に関連して毎年配当で支払う金額を示します。これは、エクイティポジションに投資された金額ごとに回収されたキャッシュフローの金額を測定する方法です。利用可能な正確なキャピタルゲイン情報が存在しないため、この配当利回りは、特定の株式の潜在的な投資収益率として機能します。また、株式数が一定であると仮定すると、会社の年間配当金の合計を時価総額で割ったものとして表されます。上のグラフからわかるように、コルゲートの配当利回りは約2.36%です。ただし、Amazonは配当を支払わず、利回りは0%です。式配当利回り= 1株当たり年間配当金/ 1株当たり市場価格。当年度の利回りは、通常、前年度の利回りまたは直近の四半期利回り(その年の年換算)および現在の株価での除算以降に見積もられます。例Joe's Bakeryは、米国でさまざまなケーキや焼き菓子を販売する高級ベーカリーです。Joe'sは小規模な証券取引所に上場しており、現在の1株あたりの市場価格は36ドルです。前年の時点で、ジョーズは1,000株の発行済み株式で18,000ドルの配当を支払いました。したがって、計算される歩留まりは次のようになります。1株当たり配当金= 18,000ドル

ビッドアスクスプレッドフォーミュラ

ビッドアスクスプレッドフォーミュラアスク価格は、株式の売り手候補が保有している証券の売却を希望する株式の最低価格であり、ビッド価格は、買い手候補が証券の購入と差額に対して支払う意思のある最高価格です。アスク価格とビッド価格の間は、ビッドアスクスプレッドとして知られています。そして、スプレッドを計算するために使用できるその式–例スプレッドの実際的な例を見て、それがどのように機能するかを見てみましょう。ティムは、彼が持っている余剰貯蓄でいくつかの株を買うことにしました。彼の友人のブラウンは長年の投資家です。ブラウンはティムに、投資する前にM社の広がりを調べるように依頼します。ブラウンは、ビッドアスクスプレッドを理解することは、ティムが将来の投資に役立つと言います。ブラウンは次の詳細を提供しました–M社の株式の入札価格(想定価格)– $ 100;M社の株式の提示価格(これも想定価格)–102ドル。ティムは新しい投資家であるため、スプレッドが何であるかを理解していません。それで彼は式を見つけてそれを適用します。そして、一度に、彼はM社の株式の広がりを知ることができます。これが彼の計算です–スプレッド=株式の売値–同じ株式の買値= $ 102 – $ 100 = $ 2。ティムによると、M社の株式のスプレッドは2ドルです。説明投資家としての地位を確立したいのであれば、株式取引の基本を知る必要があ

当座比率

当座比率の定義 当座比率は、酸テスト比率とも呼ばれ、最も流動性の高い資産を利用して短期債務を返済する企業の能力を測定します。当座比率は、現金および同等物の合計、売掛金、および企業の市場性のある投資を加算して計算されます。次に、それを流動負債の合計で割ります。公式から在庫が禁止されているため、この比率は、企業が即時の義務を支払う能力の現在の比率よりも良い兆候です。これは、酸テスト比率または液体比率としても知られています。当座比率の計算式=当座資産/当座負債。=(現金および現金同等物+売掛金)/(流動負債–銀行当座貸越)1:1の 比率は、溶媒の高い位置を示します。この比率は、流動性を分析する際の現在の比率を補足するものとして機能します。P&Gの流動比率は2016年に1.098倍と健全です。ただし、当座比率は0.576倍です。これは、かなりの量のP&G流動資産が、在庫や前払い費用などの流動性の低い資産に留まっていることを意味します。 当座比率の重要性 この比率は、意思決定のための主要なツールの1つです。非常に短い通知期間で迅速な負債を決済する会社の能力をプレビューします。この比率は、必ずしも流動性とみなされる必要がないかもしれない終値を計算から除外し、それによって会社の流動性ポジションのより適切なプロファイルを提供します。クロージングストックは流動資産から分離され、銀行の当座貸越と

営業資産利益率

営業資産利益率の定義営業資産の収益率は、企業が営業資産を効率的に使用することによって得られる収益率です。営業資産は、投資または貸借対照表の計算書として使用される金融資産とは異なり、会社の日常業務に使用される会社の貸借対照表の資産です。営業資産利益率の計算式営業資産の収益率は、ビジネスの主要な収益を生み出す活動で使用される資産からの収益率として計算されます。これは効率比であり、財務計画と分析で使用される重要な比率の1つです。これは、会社が所有する総資産を考慮した総資産利益率の計算式とは少し異なります。この場合、主に事業の収益創出に関与する流動資産のみを取得します。したがって、2つの大きなコンポーネントがあります。–純利益:純利益には、株主への分配のために残された事業の残余所得が含まれます。流動資産:流動資産には、現金、売掛金、および収益/収入の生成を担当する会社の他の流動資産などの資産が含まれます。営業資産利益率の計算式は、流動資産に対する純利益であり、パーセンテージ形式で表されます。営業資産利益率の計算式=純利益/営業資産収益が高ければ高いほど、会社にとっては良いことです。営業資産の例としては、現金、売掛金、在庫、および日常業務に寄与する固定資産があります。営業資産利益率の計算(例を含む)以下は、これをよりよく理解するためのいくつかの例です。例1アラビアンコンストラクションリミテッドは

一般的なサイズステートメント

一般的なサイズステートメントとは何ですか?Common Size of Financial Statementsは、企業がリソースをどこに適用したか、およびそれらのリソースがさまざまな貸借対照表と損益計算書の勘定にどの程度の割合で配分されているかを識別するために使用される手法です。分析により、各アカウントの相対的な重みと、資産リソースまたは収益の生成におけるそのシェアが決定されます。一般的なサイズでは、財務諸表の各要素(損益計算書と貸借対照表の両方)が別の項目のパーセンテージとして表示されます。資産、負債、および株式資本は、総資産のパーセンテージとして表されます。損益計算書の場合、収入と支出の各要素は、総売上高のパーセンテージとして定義されます。一般的なサイズのステートメントには、a)貸借対照表とb)損益計算書の2種類があります。#1-貸借対照表の一般的なサイズのステートメント一般的な規模の例として、2016年9月30日現在のタタグループ会社の貸借対照表を見てみましょう。上記のバランスシートだけを見ると、あまり意味がありません。この貸借対照表のすべての要素を「合計」のパーセンテージとして変換します。これは119,020(貸借対照表の一般的なサイズ)です。すると、貸借対照表は次のように表示されます–次に、上記のバランスシートを見てください。直感的に見えますよね?一般的なサイズを実行すると

資産対売上高比率

資産対売上高比率とは何ですか?資産対売上比率の式は、総資産を会社の総売上で割って計算します。この比率は、資産を価値あるものにするために会社に十分な売上を生み出すために資産を管理する際の会社の効率を決定するのに役立ちます。資産対売上比率の式これは、資産を使用して獲得する収益に関して、企業が所有する資産の量を示します。式は次のとおりです–説明この式は、資産回転率の式とは正反対です。この比率では、資産と会社が生み出す収益を比較します。たとえば、会社に10万ドルの資産があり、今年の収益が5万ドルである場合。その場合、売上に対する資産は= $ 100,000 / $ 50,000 = 2になります。資産を見つけるには、会社の貸借対照表を調べる必要があります。場合によっては、開始資産と終了資産の両方を検討し、それを平均して平均総資産を取得する必要があります。その場合、資産から売上への計算式は次のように変更されます–販売については、損益計算書を確認する必要があります。「売上高」は「収益」を意味し、その年の利益とは何の関係もないことを覚えておく必要があります。したがって、損益計算書をまっすぐ見上げてください。例この式を理解するために実際的な例を見てみましょう。この資産対売上高比率Excelテンプレートはここからダウンロードできます–資産対売上高比率Excelテンプレート ジョンはRMBCompanyを

会計の流動性

会計における流動性とは何ですか?会計流動性は、債務返済に関する会社の債務者の能力を測定し、同じことが通常、流動負債のパーセンテージで表されます。たとえば、流動比率は、流動資産を流動負債で割ったものとして測定できます。会社が近い将来に流動性危機に直面しないように会社の流動性を知ることにおいて会社のために。会計流動性の公式人の会計の流動性を測定するさまざまな比率があり、次のとおりです。#1-流動比率流動比率は、現金、在庫、売掛金などの流動資産に関して、次の1年以内に支払われる流動負債を支払う企業の能力を測定します。流動比率が高いほど、会社の流動性ポジションは良好です。現在の比率を計算する式:流動比率=流動資産/流動負債#2 –酸テスト/当座比率当座比率は、最も流動性の高い資産に関して、次の1年の期間内に支払われる流動負債を支払う会社の能力を測定します。最も流動性の高い資産を計算するために、在庫と前払費用は流動資産から除外されます。当座比率の計算:当座比率=(現金および現金同等物+売掛金+短期投資)/流動負債または当座比率=(流動資産–在庫–前払費用)/流動負債#3 –現金比率当座比率は、現金または現金同等物に関して、次の1年の期間内に支払われる流動負債を支払う会社の能力を測定します。当座比率は、流動資産を厳密に現金または現金同等物と定義します。収益性の高い企業でも、予期せぬ事態に対応するた

支払能力

支払能力の意味会社の支払能力とは、長期的な財政的コミットメントを果たし、予見可能な将来にわたって事業を継続し、長期的な成長を達成する能力を意味します。支払能力とは、会社が長期間事業を継続する能力であり、会社が長期債務を返済するのに十分なほど頑丈であるかどうかを理解するのに役立ちます。流動性と支払能力の基本的な違いは、短期債務(流動性の場合)または長期債務(支払能力の場合)を返済する企業の能力にあります。ここでは、企業の例をとる代わりに、個人の視点からソルベンシーを理解しようとします。個人の視点を取り入れることでプロセスが容易になり、企業に個別に投資している投資家は、いつ大規模な投資を行うべきか、いつ撤退するべきかを理解することができます。例ゴディン氏が会社に投資したいとしましょう。彼の友人は、会社が非常にうまくいっているので、その特定の会社に投資することは非常に良い考えであると彼に言いました。しかし、ゴディン氏は彼が何かに入るのに十分なお金を持っているかどうか確信がありません。それで彼は会社に投資している彼の友人の一人に行きます。友人は彼に彼自身の個人口座の支払能力を見るように言います。ゴディン氏が思いついたのは次のとおりです–資産–現金– $ 50,000家– $ 200,000車– $ 15,000その他の資産– 10,000ドル責任–彼の最初の子供のための教育ローン– $ 30,

総所得乗数

総所得乗数とは何ですか?Gross Income Multiplierは、商業用不動産、賃貸アパート、ショッピングセンターなどの不動産の価値を評価するために使用され、年間総収入に対する投資/不動産の現在価値の比率として計算されます。総所得乗数式総収入乗数の式=プロパティの現在の値/プロパティの総年間収入したがって、総収入乗数は、売却が必要な不動産または投資の現在価値と年間収入の比率です。物件の現在価値–物件 の現在の市場価格です。所有者は、現在の市場と人々の期待、その場所の要因などを考慮に入れて、このように自分で価値を決定することができます。一方、所有者は、競合物件の販売履歴や賃貸収入を考慮して、他の物件の価格を取得することもできます。物件の総収入–物件の総収入には、賃貸用に保有されているアパートまたは建物の平均年間賃貸料、製造目的の取引目的で保有されている製品の平均年間売上高などが含まれます。したがって、これは単に獲得した収入です。または、取引が成立している物件からの収入が見込まれます。したがって、それは不動産の公正市場価値であると言えます。総所得乗数の例X氏が特定の場所に住宅物件を持っているとします。市況および近隣の同様の物件によると、物件の現在の価値は700万ドルです。さらに、彼はそれをテナントに貸し出し、年間100万ドルの賃貸収入を生み出しました。X氏の住宅資産の総所

CFROI(キャッシュフロー投資収益率)

キャッシュフロー投資収益率(CFROI)とは何ですか?CFROI(またはキャッシュフロー投資収益率)は、製品/投資が順調に進んでいるかどうかを理解するためにハードルレートと比較される、会社の内部収益率(IRR)です。HOLT ValueAssociatesによって開発されました。この措置により、投資家は会社の内部構造を調べて、組織内で現金がどのように作成されているかを知ることができます。これは、企業がどのように事業に資金を提供し、金融プロバイダーにどのように支払われているかを理解するのに役立ちます。さらに、キャッシュフローROIはインフレも考慮に入れています。CFROIは、株式市場が会社のキャッシュフローに基づいて価格を決定することを前提とした評価モデルです。また、会社の業績や収益は考慮されていません。[注:ハードルレートとは何か疑問がある場合は、簡単な情報を次に示します。ハードルレートは、会社がプロジェクトに投資したときに会社が獲得すると予想される最低レートです。通常、投資家は加重平均資本コスト(WACC)を計算し、それをハードルレートとして使用します。]キャッシュフロー投資収益率の式CFROI式=営業キャッシュフロー(OCF)/使用資本CFROIを計算できるようにするには、OCFとCEの両方を理解する必要があります。それらを一つ一つ理解していきましょう。営業キャッシュフロー(OCF

負の運転資本

負の運転資本の意味負の運転資本とは、会社の流動負債が流動資産よりも多い場合です。これは、会社が特定のサイクルで持っている短期資産よりも少し多く返済しなければならないことを示唆しています。運転資本=流動資産–流動負債ほとんどの場合、これは良い兆候とは見なされませんが、負の運転資本が組織にとって良い場合があります。時にはそれは、会社が非常に迅速に現金を生み出すことができるので、その間にサプライヤーと債権者を返済する時間が取れることを意味します。つまり、基本的に、同社はサプライヤーの資金を使って日常業務を行っています。これは良い考えを意味しますが、負の運転資本を有利に利用することは、すべての人のお茶ではありません。現金のみの事業を扱っている会社や売掛金の時間が短すぎる会社は、運転資本がマイナスになることがよくあります。負の運転資本が良いか悪いかを確認する方法は?負の運転資本が会社にとって良いかどうかをすばやく確認するのは最善の方法ではないかもしれませんが、売掛金と買掛金のデータを確認することです。買掛金の期間が売掛金の日数よりも長い場合、会社は支払期日を返済するためのより多くの時間を取得し、かなり早く現金を受け取ります。ですから、それは良い兆候です。しかし、売掛金期間が長すぎて買掛金が低すぎて、会社の運転資本がマイナスの場合、組織が日常の活動を行う上で深刻な問題を引き起こす可能性があります。

一株当たり利益(EPS)

一株当たり利益(EPS)とは何ですか?一株当たり利益(EPS)は、総利益または総純利益を発行済み株式の総数で割って計算される重要な財務指標であり、投資家が投資前に会社の業績と収益性を測定するために使用します。EPSは高くなります。会社の収益性が高くなります。説明普通株式についてのみ報告されます非上場企業はEPS計算を開示する必要はありませんそれは一般株主への洞察を提供します: 将来の配当性向彼らの持ち株の価値会社の財務状態を分析するとき、収益性を確認するための最初の指標です。普通株式の発行済み株式ごとに割り当てられる会社の利益の部分は、EPSとして知られています。その解釈は比較的簡単ですが、計算はそれほど単純ではありません。たとえば、ColgatePalmoliveの1株当たり利益のスケジュールを見てみましょう。ソース–コルゲート10Kファイリングコルゲートの基本EPSと希釈EPSの2つのバリエーションがあることに注意してください。また、ストックオプションと制限付株式ユニットが発行済株式総数に影響を与えていることに注意してください。この段階でこれが少し混乱している場合でも、心配する必要はありません。EPSの入門書では、基本をカバーしてから、1株当たり利益の上級レベルに進みます。単純な資本構造と複雑な資本構造会社の資本構造は、普通株式のみで構成されているか、転換または行使時に普通株式1株

純資産利益率

純資産利益率(RONA)とは何ですか?純資産利益率(RONA)は、事業が保有する純固定資産と純資産の合計に対する、事業が獲得した純利益の財務比率として定義されます。財務指標は、事業運営に特定の資産を採用することにより、事業がどれだけの収益を生み出すことができるかを分析しようとします。さらに、資産が経営陣や企業によってどの程度効果的に利用および展開され、ビジネスの経済的価値を引き出すかを分析するのに役立ちます。純営業資産利益率の構成要素 #1-物理的資産物的資産は、事業運営において事業が使用する固定資産として定義されます。これらは、生産プラント、機械、事業用不動産、投資用不動産、または設備の形である可能性があります。これらは非流動資産であり、事業の貸借対照表セクションに記載されています。#2 –流動資産流動資産は、ビジネスのネットワーク資本の基本的な構成要素です。これらは、現金、有価証券、および棚卸資産で構成されています。これらは、事業の現在の会計年度に事業が保有する資産です。#3 –流動負債流動負債は、企業が12か月以内または事業の現在の会計年度内に支払わなければならない義務です。これらは、支払手形、買掛金、および長期債務の現在の部分、見越額などで構成されます。これらは、流動資産から差し引かれ、ネットワーク資本に到達します。これを利用して、純資産の収益を計算できます。#4 –

財務分析

財務分析の定義財務分析とは、財務関連のプロジェクト/活動または会社の財務諸表の分析を指します。これには、バランスシート、損益計算書、および会社の業績、業績、および重要な決定を行うのに役立つ傾向を評価するための勘定科目または財務比率への注記が含まれます。投資や計画プロジェクト、財務活動など。財務データを使用して会社の業績を評価した後の人は、会社の経営陣に調査結果を提示し、将来どのように改善できるかについての推奨事項を示します。トップ15最も一般的に使用される財務分析手法を以下に示します–#1-垂直分析#2 –水平分析#3 –傾向分析#4 –流動性分析#5 –売上高比率分析#6-収益性分析#7 –ビジネスリスク分析#8 –財務リスク分析#9 –安定性の比率#10 –カバレッジ分析#11 –コントロール分析#12 –評価分析#13 –分散分析#14 –シナリオと感度分析#15 –収益率分析それぞれについて詳しく説明しましょう–トップ15の財務分析手法財務分析を実行する方法はたくさんあります。最も人気のあるタイプとツールを以下に示します–#1-垂直分析垂直分析は、会社がリソースをどのように適用したか、およびリソースが損益計算書と貸借対照表全体にどの程度の割合で配分されているかを特定する手法です。資産、負債、および株主資本は、総資産のパーセンテージとして表されます。損益計算書の場合、収入と支出の

負債比率

デットエクイティレシオとは?デットエクイティレシオは、会社の株主資本を総デットで割ることにより計算され、それにより会社の全体的なレバレッジ、したがってより多くのデットを調達する能力を反映します。D / Eレシオを使用することにより、投資家は企業が資本構造でどのように行動しているかを知ることができます。また、全体として、会社がどれほど溶剤であるか。投資家が会社に投資することを決定するとき、彼女は会社のアプローチを知る必要があります。会社の負債総額が株主資本に比べて高い場合、投資家は会社に投資するかどうかを考えます。なぜなら、負債が多すぎると、長期的には企業にとってリスクが高すぎるからです。会社の負債総額が株主資本に比べて低すぎる場合、投資家は会社への投資についてもよく考えます。その場合、会社の資本構造は財務レバレッジを達成するのに十分な助けにはなりません。しかし、会社が内部資金と外部資金の両方のバランスをとっている場合、投資家は会社が投資に理想的であると感じるかもしれません。ペプシのエクイティデットは2009-1010年に約0.50倍でした。しかし、それは急速に上昇し始め、現在2.792倍です。それは見え オーバーレバレッジの状況のように。デットエクイティレシオの計算式デット・エクイティは、長期的なソルベンシー比率と見なされる公式です。「外部金融」と「内部金融」の比較です。式を

営業活動によるキャッシュフロー比率

営業活動によるキャッシュフロー比率とは?営業活動によるキャッシュフロー比率は、流動負債をカバーできる営業活動によって生み出された現金の妥当性を測定するのに役立つ比率であり、会社の営業活動によるキャッシュフローを流動負債の合計で割って計算されます。 。 #1-CFOエンタープライズマルチプルEVからCFOへの公式は次のように表されます。EVからCFOへ=企業価値/営業活動によるキャッシュフローもう1つのより一般的で正確な式:EV / CFO =(時価総額+未払い債務–会社で利用可能な現金)/営業活動によるキャッシュフロー企業価値は、簡単に言えば、企業の現在の市場価値です。これは、現時点でのビジネスの機会費用を識別します。これは、会社が権利を有するすべての資産と負債の合計です。これは非常に動的な値であり、時間とともに大きく変化する可能性があります。上場企業の時価総額と混同されることがよくありますが、これは普通株式の価値のみを反映しています。それが提供する包括的な価値のために、企業価値は多くの場合、企業価値全体の代わりになります。営業活動によるキャッシュフローには、会社の主要な事業運営による現金が含まれます。解釈CFOエンタープライズマルチプルは、会社のコアビジネス活動から生成されたキャッシュフローを使用して、会社がビジネス全体を購入するのにかかる年数を計算するのに役立ちます。簡単

DSCR(債務返済カバー率)

債務返済カバー率(DSCR)とは何ですか?債務返済カバー率(DSCR)は、純営業利益と総債務返済額の比率であり、会社が生成する純利益で債務をカバーできるかどうかを判断するのに役立ちます。これは、アナリストが会社に貸し付けられる金額を計算するのに役立つ、商業用不動産の貸し出し中に使用される重要な指標です。これは数学的に次のように表すことができます。 DSCR =純営業利益/総債務返済 この比率は、会社が負債関連の義務をそれが生み出す純営業利益でカバーできるかどうかのアイデアを与えます。この比率が1未満の場合、会社が生み出す純営業利益は、会社のすべての債務関連の義務をカバーするのに十分ではないことを意味します。一方、この比率が企業に対して複数ある場合は、その企業がすべての債務関連の義務をカバーするのに十分な営業利益を生み出していることを意味します。 純営業利益の計算 債務返済カバー率は、純営業利益と総債務返済の2つの値の比率です。営業利益は、金利税引前利益(EBIT)として定義されています。ただし、この目的のために、純営業利益は、利息、税金、減価償却、および償却前利益(EBITDA)と見なされます。したがって、純営業利益の計算式は次のようになります。純営業利益=純利益+利息+現金以外の費用+税金利息の支払いは会社の納税者よりも先に行われるため、純営業利益の計算時に税額が純利益に加算されます

投資収益率

投資収益率はいくらですか?投資収益率とは、会社が行った投資のコストと比較した場合に、会社が期間中に投資から収益を生み出す率を指し、期間中の投資収益率を次のコストで割って計算されます。投資。簡単に言えば、それは資産に投資することによって得られる収入であり、それは主にパーセンテージで測定されます。負(純損失)または正(純利益)であり、四半期、月次、または年次などの定期的に測定されます。投資収益率は、決定を投資する前に評価する最初のそして最も重要な基準です。これは、一定期間に行われた投資または投資コストの減少に加えて、追加の収益にすぎません。公認の証券取引所に負債または株式が上場されている事業体の場合、投資収益率は投資家の観点から非常に役立ちます。投資収益率の計算式それらは、使用資本利益率、株主資本利益率などのさまざまな用語で測定できます。ただし、次の2つの主要なコンポーネントに分類できます。#1-投資収益率=(現在/市場または販売額–初期費用/初期費用)* 100(この式により、投資コストのパーセンテージで収益を導き出すことができます)現在価値(投資の売却日の価値)–市場価格、これまでの総収益、正味実現可能価額などとも呼ばれます。買収の初期費用–投資の買収に支払われた金額)。または#2 –投資収益率=総投資/総コスト(この式では、投資の現在の価値を投資のコストと比較した回数)例この概念を詳

基本的EPS

基本的EPSとは何ですか?基本EPSは、普通株ごとの会社の収益を調べるための単純な収益性の計算であり、利用可能な収入のどれだけが所有する株式に関連付けられているかを普通株主に伝えます。基本的なEPSフォーミュラ式は以下のとおりです–EPSは普通株主が利用できる利益を指すため、当年度の優先配当は純利益から差し引かれます。普通株式の配当は純利益から差し引かれません。上記のグラフから、スターバックスEPSは過去5年間で大幅に増加していることがわかります。これはどういう意味ですか、そしてこれは投資家にとってどのように役立ちますか?この記事では、この概念について詳しく説明します。スターバックスの基本的なEPS計算スターバックスを例にとってみましょう。2017年2017年のスターバックスの純利益= 2,884.7百万ドル2017年の加重平均普通株式= 1,449.5百万基本EPS = $ 2,884.7 / 1,449.5 = $ 1.992016年2017年のスターバックスの純利益= 2,81770万ドル2017年の加重平均普通株式= 1,471.6百万基本EPS = $ 2,817.7 / 1,471.6 = $ 1.91ソース–スターバックス10Kファイリング基本的1株当たり利益は投資家にとってどの程度役に立ちますか?EPSは、収益性の最良の指標の1つです。その結果、すべての投資家は、会社へ