ファイナンスのオプションとは何ですか?
オプションは、先物や株式の場合のように、特定の日に資産を行使価格と呼ばれる特定の価格で売買する権利を買い手に許可するが義務ではない金融契約です。オプションが売買されています。
オプションの人気はここ数年で急上昇しました。
オプション産業評議会によって提供された統計を読んだら、この声明に同意するでしょう。
- 1973年:取引されたオプションの量= 100万
- 2015年:取引されたオプションの量= 50億
それは大きな飛躍です。 トレーディングオプションに興味のある人はいますか?これは、ポートフォリオを多様化するための素晴らしいルートです。
ただし、最初のステップは、ファイナンスのオプションとは何かを理解することです。したがって、この記事では、オプションの要点に焦点を当てます。
ファイナンスのオプションとは何ですか?–インフォグラフィック
読み取り時間:90秒
ファイナンスブックとアナロジーのオプションは何ですか
「ファイナンスのオプションとは」を2つの方法で分類しようとします。1)本の内容!2)どのようにそれらをデコードするのが好きですか!
#1金融のオプションとは何かについて、本が言っていること!
- オプションは金融デリバティブの一種です。これらは、ある当事者から別の当事者に販売される契約を表します。
- オプション契約は、証券またはその他の金融資産を売買する権利を買い手に提供しますが、義務ではありません。
- これには、特定の期間または特定の日付で合意された価格が含まれます。
- 簡単に言えば、買い手は自分が利益を得ると感じた場合にのみ契約を行使することができます。
- 彼が取引で損失を被るだろうと彼が考えるならば、彼はそれを行使しないことによって単に契約を手放すことができます。
- これは、「権利であるが義務ではない」という用語を説明しています。
- 一方、オプションの売り手は、保有者がそれを行使することを選択した場合、取引を実行する義務があります。
#2どのようにデコードするのが好きですか?ファイナンスのオプションとは何ですか?
ファイナンスのオプションとは何かを理解することは、最初は恐ろしいことがあります。はじめて始めた時も大変でした。しかし、心配しないでください。あなたは多くの簡単なことでオプションの背後にある根底にある考えを見つけることができます。同じものの1つのアナロジーについて説明しましょう。
パーティープランナーのアナロジー:
- たとえば、両親のためのパーティープランナーを25日見つけたとします。
- 残念ながら、次の2か月まで、頭金を全額支払うことはできません。
- あなたは彼らと話し、条件を交渉します。契約は、予約のために最初の500ドルを支払い、後で残りの3000ドルを支払うことで解決されます。
次に、2つのシナリオを検討します。
シナリオ1:権利を持っている!
- 後で、パーティープランナーが有名人の誕生日を手配し、価格を5000ドルに引き上げたことを知ります。
- この場合、あなたは同じ権利を持っているので、あなたはまだ彼らに以前に約束された$ 3000の金額を支払います。
シナリオ2:義務なし!
- あなたは、パーティープランナーが口コミを通じて計画と組織化に乏しいことを学びます。
- この場合、あなたには義務がないので、あなたは彼らと一緒に進む必要はありません。
- しかし、以前に支払った500ドルの金額を失います。あなたはあなたの両親のパーティーを救うことができるのと同じことを気にしません。
これは、オプションの動作と似ています。あなたにはそれらを行使する権利がありますが、義務はありません。ここで、オプション取引のいくつかの重要な用語と概念を発見しましょう。
オプション契約の当事者
オプション契約は、次の2つの当事者で構成されます。
- 保有者:契約の購入者
- ライター:契約の売り手
オプション契約の保有者が取引を開始することを選択した場合、彼はオプションを行使していると言われます。
保有者が契約を開始または行使しない場合、契約は最終的に失効します。
オプションの原資産
オプションはデリバティブの一形態であるため、原資産から価値を引き出します。では、これらの原資産は何ですか?
- 株式
- ボンド
- インデックス
- 外貨
- 商品
- バスケットオプション(さまざまなアセットのコレクション)
コールアンドプットオプション
ファイナンスのオプションとは何かを理解するための鍵は、コールとプットとは何かを知ることです!!!
- コールオプションは、保有者に、指定された価格と事前に決定された日付で原資産を購入する権利を与えますが、義務は与えません。
- プットオプションは、保有者に、指定された価格と事前に決定された日付で原資産を売却する権利を与えます。
オプションタイプとは
ここでは、マネーオプションの中にあるものとマネーオプションの外にあるものを理解します。上の画像は、オプションタイプが何であるかを思い出すのに役立ちます。
- マネーコールオプションの場合:
現在の市場価格が行使価格を上回っている場合、コールオプションはインザマネーになります。
- マネーコールオプションから:
現在の市場価格が行使行使価格を下回っている場合、コールオプションは資金切れです。
- マネープットオプションの場合:
プットオプションは、現在の市場価格が行使価格を上回っている場合に有効です。
- マネーコールオプションの場合:
現在の市場価格が行使価格を下回っている場合、プットオプションは資金切れです。
オプション契約とは何ですか?
#1契約規模
- 契約サイズとは、オプション契約の対象となる原資産の金額または数を意味します。
- 原資産が株式/株式であり、1つの契約に100株が含まれているとします。
- したがって、保有者が1つのオプション契約を行使すると、100株が交代します。
#2行使価格
- 行使価格は、オプションが行使された場合の原資産の事前に決定された売買価格です。
- コールオプションの場合、行使価格は証券を購入できる価格です。
- プットオプションの場合、行使価格は証券を売ることができる価格です。
では、行使価格と証券の市場価格との関係は何ですか?
答えは利益です。
オプションが行使された場合、現在の市場価格と行使価格の差が利益額になります。
#3プレミアム
- オプションを取得するには、一定の価格を支払う必要があります。
- オプション価格とも呼ばれるこの価格は、プレミアムと呼ばれます。
- 以下の画像は、行使価格が7800のコールオプションで支払われるオプションプレミアム額の例を示しています。
- プレミアム額のこのデータは、nse.comから収集されます。NYSE、LSEなども使用できますが。
- nse Webサイトにアクセスしたら、株式デリバティブを選択します。CNXNiftyを検索オプションに入れます。
- 商品タイプ、シンボル、有効期限、オプションタイプ、行使価格を選択します。
すべてを選択したら、「データを取得」ボタンをクリックすると、プレミアム金額が表示されます。
オプションプレミアムには2つの主要なコンポーネントがあります。
本質的価値:
本質的価値という用語に躊躇しないでください。理解しやすいです。
本質的価値は、原資産価格と行使価格の差です。
それをよりよく理解するために式の助けを借りてそれを提示しましょう。
本質的価値:コールオプション
コールオプションの場合、これは本源的価値を計算する方法です。
本質的価値=現在の株価–行使価格
本質的価値:プットオプション
プットオプションの場合、これはあなたが本質的価値を計算する方法です:
本質的価値=行使価格–現在の株価
時間価値
それでは、時間の値が何であるかを理解しましょう。
- 行使価格が100ドルのオプションを購入するとします。しかし残念ながら、その価格は90ドルまで下がります。
- さて、この場合、あなたは途方に暮れるので、あなたはあなたのオプションを行使しません。
- しかし、1〜2か月で、価格は105ドルに上昇すると予想されます。したがって、この場合、さらに1か月間保持すると、10ドルの利益が得られます。
- このため、契約を維持するために追加の5ドルを支払う必要がある場合があります。この追加の$ 5は、時間の値です。
とても長い話が短い:
時間価値は、市場があなたに有利に動くことを期待して支払う準備ができている金額です。
出典:Optionseduction
オプションプレミアムフォーミュラ:
ここで、オプションプレミアムの次の式を理解します。
プレミアム=本源的価値+時間価値
したがって、私たちの場合、オプションプレミアムは次のようになります。
プレミアム= $ 10 + $ 5 = $ 15
オプションプレミアムに影響を与える要因
オプションプレミアムに影響を与える可能性のあるさまざまな要因があります。それらのいくつかは次のとおりです。
- 価格は上昇または下降する可能性があります。価格の変動は、保険料の増減につながります。
- 行使価格は、オプションの本源的価値を決定する上で主要な役割を果たします。オプションがお金に入るほど、プレミアムは増加します。同様に、オプションがお金を使い果たしたときにそれは減少します。
- ボラティリティは、リスクまたは価格の変動性の尺度です。したがって、ボラティリティが高いほど、予想される価格の変動が大きくなり、逆もまた同様であると言えます。
なぜトレードオプション?
選択肢があれば、私たちの大多数はオプションを買うよりも株を買うことを選ぶでしょう。取引を選択することはもう少し複雑であると考えられます、しかしそれらはあなたに株が与えることができない利益を与えることができます。
オプション取引戦略について詳しくは、こちらをご覧ください。
オプションが有益である理由に関するいくつかの理由は次のとおりです。
コスト優位性
これを理解するために、同じ株で株を購入し、コールオプションを購入する例を見てみましょう。生成される収益がどのように変化するかを確認できます。
2つの異なる投資家の例を取り上げました。1つは株式に投資し、もう1つはオプションに投資しています。これらは、返品の違いを理解するための簡単な例です。実際の取引には、追加の計算も含まれる場合があります。
箱から出して返品
上記の例から、返品率の大きな違いがわかりました。株式を購入すると全体のリターンは10%になりましたが、オプションを購入するとリターンは60%になりました。
レバレッジドゲイン
オプションを使用すると、より少ないお金を投入して、追加の利益を得ることができます。
オプション取引の手順
ファイナンスのオプションとは何かを理解したので、オプション取引を見てみましょう。
オプション取引には3つの主要なマイルストーンがあります。
- 準備
- 入門
- 高度な飛躍
ステップ1:準備
最初のステップから始めて、次のように必要なすべての準備を行います。
証券口座を開設します。
取引を入力するには、仲介口座が必要です。同じものを開き、最初の調査を行って、自分に最適なアカウントを見つけてください。
自分を承認する:
証券取引委員会が提示したオプション取引要件に従って、証券取引委員会の承認を得てください。
リンゴを学ぶ:
オプション取引のすべての用語をよく理解してください。これは、プロセスを簡単に理解するのに役立ちます。
チャートとパターンを理解する:
トレーディングを開始すると、間違いなく価格変動に多くの注意を払うことになります。したがって、これがどのように機能するかを知るには、テクニカル分析の実践的な知識を得る必要があります。
ステップ2:はじめに
落ち着いて紙の取引を第一に
熱くなったときにアイロンを打つには、熱くなる温度を知る必要があります。同様に、取引オプションについては、まず、そのニュアンスを理解します。最初に紙の取引から始めて、あなたのリターンがいくらであるかを知って、それからさらに進んでください。
指値注文に固執する
指値注文は、売買する意思のある最大値と最小値を設定します。これは、収益を最大化するのにも役立ちます。
バランスの取れたポートフォリオは、より良いリターンへの鍵です
これは、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という古いことわざと同じです。同様に、すべてのオプションがCallまたはPutではないことを確認してください。両方のタイプのバランスを取り、収益を最大化します。
ステップ3:高度な飛躍
手つかずでお試しください
自信を持って良いリターンを出すことを検討したら、いくつかの高度なレベルの戦略を進めます。この手順を実行する前に、統計を十分に理解していることを確認してください。
出典:ウィキハウ
オプション取引のデメリット
時間に敏感な投資
契約期間が短いため、市場の方向性を正しく予測しても投資全体を失う可能性があります。
高等手数料
通常の株式とオプションの手数料を比較すると、大きな違いがあります。はい、オプションの手数料は高くなっています。
操作の複雑さ
オプションと戦略は簡単ではありません。初心者の投資家にとっては複雑になる可能性があります。
時間減衰係数
多くの場合、オプションは無価値に期限切れになります。繰り返しますが、これはオプションの時間に敏感な性質の影響です。
出典:www.zeromillion.com
オプションのリスクに注意してください!
ファイナンスとオプション取引のオプションとは何かについての基本的な理解ができたので、オプションリスクを見てみましょう。同じコインには2つの面があることを忘れないでください。トレーディングオプションには多くの利点があるのと同様に、さまざまなリスクも伴います。
行使しないと資産が無駄になります!
オプションには有効期限があるため、寿命は限られています。したがって、それらが行使されない場合、それらは無駄な資産です。
レバレッジは裏目に出る可能性があります
必要な初期資本は少ないかもしれませんが、小さな市場の動きでさえオプション契約に大きな影響を与える可能性があります。また、金融レバレッジをご覧ください
オプション「ライター」の損失は山積みになる可能性があります
オプションの作成者はオプションの保有者よりも大きなリスクにさらされていることがわかります。彼らは限られた固定額の保険料を受け取りますが、損失は無制限になる可能性があります。
オプション流動性が危機に瀕している
オプションにはさまざまな種類があり、それぞれの種類の流動性が低いという問題が発生する可能性があります。これにより、必要な取引を適切な価格で行うための問題が発生する可能性があります。
ファイナンスのオプションとは–あなたが欲しいものを知っている
実際にオプションの取引を開始する前に、何を達成したいのかを明確に理解していると思います。あなたはより多くの収入を稼ぐか、あなたのポートフォリオの価値を高めたいと思うかもしれません。
目標がわかれば、適切な戦略を簡単に絞り込むことができます。
したがって、次の3つの単語でオプション取引を開始します。
学び、適用し、マスター!!!
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