実質収益率（定義、式）| 計算方法は？

実際の収益率とは何ですか？

実際の収益率は、インフレなどの率に影響を与える要因を考慮した後の実際の年間収益率であり、1プラス名目金利を1プラスインフレ率マイナス1で割って計算され、インフレ率は消費者物価から取得できます。指数またはGDPデフレーター。

それは投資家が投資に特定の金額を投資する見返りに実際に何を得るのかを知るのに役立ちます。たとえば、ティモシー氏が銀行に1000ドルを投資し、銀行が5％の収益率を提供すると約束した場合、ティモシー氏は投資に対して十分な利益を得ていると考えるかもしれません。金融用語では、これを名目金利として5％と呼びます。

ただし、問題は残ります。ティモシー氏の投資に対する実際の投資収益率は5％ですか。答えはノーです。また、インフレと税金も考慮する必要があります（投資収益率が税控除の対象とならない場合）。

実質収益率の計算式

インフレ率を考慮すると、次のように計算できます。

例

この実際の収益率Excelテンプレートはここからダウンロードできます–実際の収益率Excelテンプレート

ソウルさんは銀行に$ 100,000を保管しています。銀行は年末に6％の収益率を支払うことを約束します。年間のインフレ率は3％です。実際の収益率はどれくらいですか？

• 実際の収益率の式=（1 +名目金利）/（1 +インフレ率）– 1
•  =（1 + 0.06）/（1 + 0.03）– 1
•  = 1.06 / 1.03 – 1
• = 0.0291 = 2.91％。

解釈

この式では、最初に名目金利を検討し、次にインフレ率を検討します。

すでにご存知のように、投資または銀行が提供する収益率は名目収益率です。ただし、インフレ率を知るには、消費者物価指数を使用する必要があります。あるいは、企業は異なる消費者物価指数を使用してインフレを計算することも、ビジネスに関連する商品やサービスのみを考慮に入れることもできます。

これがインフレ率を知るための公式です–

インフレ率=（CPI _{x + 1} – CPI _x）/ CPI _x

ここでは、CPI _xは初期コンシューマ・インデックスを意味します。

かなりの金額を投資した場合は、実際の収益率を使用して、その投資で実際にどれだけの収益を上げているかを確認することが常に賢明です。

ただし、カジュアルな意味で実際にどれだけ稼いでいるかを確認したいだけの場合は、次の式を使用できます–（名目金利–インフレ率）。

この式は推奨されていませんが、詳細に入る前に確認することができます。

使用と関連性

投資家が実際にどれだけ稼いでいるかを知りたい場合（場合によっては実際にマイナスになることもあります）、この式は良いものです。

ただし、この式を使用する前に考慮する必要がある2つのことがあります。

• まず、インフレ率を差し引く（またはインフレ率を割る）ことです。CPIが検討しているのと同じ商品を購入することを確認する必要があります。
• 2つ目は、収益率が常に正確であるとは限らないことです。はい、数式を使用して実際の収益率を計算できますが、税金、機会費用など、考慮する必要のある要素が他にもある可能性があります。

電卓

次の電卓を使用できます。

Excelでの実際の収益率（Excelテンプレートを使用）

上記と同じ例をExcelで実行してみましょう。これは非常に簡単です。名目金利とインフレ率の2つの入力を提供する必要があります。提供されているテンプレートを使用して、実際の収益率を簡単に計算できます。