トップ15クレジットアナリストインタビューの質問と回答

トップクレジットアナリストインタビューの質問と回答

信用アナリストは、個人または企業の信用力を測定することにより、信用リスク管理を容易にします。クレジットアナリストは通常、銀行、クレジットカード会社、格付け機関、投資会社に雇用されています。

以下は、クレジットアナリストの面接に関する質問です。

＃1-信用分析とは何ですか？

信用分析は、銀行が貸付の可能性を観察するリスクの分析と特定です。銀行は、顧客の定性的評価と定量的評価の両方を実行します。

＃2 –信用分析のプロセスを説明しますか？

以下の図は、全体的な信用分析プロセスをまとめたものです。

＃3 –信用分析の5Cとは

性格–これは、ローンを返済する企業の信頼性に関する主観的な意見です。
キャパシティ– 5つの要素の中で最も重要なキャパシティは、借り手が投資によって生み出された利益からローンを提供する能力に関連しています。
資本–これは、借り手がプロジェクトにどれだけ貢献したかを意味します（ゲーム内の自分のスキン）
担保（または保証） –ファシリティの利用時に設定されたリターンから返済されない場合にローンを充当するために、借り手が貸し手に提供する担保。
条件–ローンの目的と施設が認可される条件。

＃4 –インタレストカバレッジレシオとはどういう意味ですか？

これは、クレジットアナリストの最も重要な面接の質問の1つです。会社が借金をするとき、彼らは利子を払う必要があります。インタレストカバレッジレシオは、会社が支払利息をどの程度支払うことができるかを示しています。私たちがする必要があるのは、EBIT（利息と税金の前の収益）を支払利息で割ることです。比率が高いほど、会社が支払利息を返済する能力が高くなり、逆もまた同様です。

＃5 –会社を評価する方法は？

金融アナリストが会社を評価する方法はたくさんあります。最も一般的な評価方法は、割引キャッシュフロー（DCF）法と相対評価法です。最初の方法では、フリーキャッシュフローを見つける必要があり、次にそれに基づいて、ビジネスの現在価値を見つけます。2番目の方法では、他の同等の企業を調べ、それらのメトリックと数値を使用して結論を出します。

＃6-銀行が目標とする特定の負債資本比率はありますか？

負債資本比率は業界ごとに異なる可能性があるため、合理的な負債資本比率はありません。

新興企業の場合、借金はかなり少ないか、ほとんどありません。その結果、新興企業の負債資本比率は約0〜10％になります。
しかし、中小企業について言えば、負債資本比率は少し高く、約10〜30％になります。
そして、銀行や保険業界について考えると、借金は高すぎるでしょう。その結果、負債資本比率は約70〜90％になります。デットキャピタルレシオは重要なレシオですが、多くの投資家/アナリストもデットエクイティレシオを使用しています。

＃7 –典型的な信用分析比率は何ですか？

このクレジットアナリストのインタビューの質問を期待する必要があります。銀行が常に使用している上位比率はほとんどありません。デットエクイティレシオ、インタレストカバレッジレシオ、有形純資産レシオ、固定料金カバーレシオ、デット-EBITDAレシオ、デットキャピタルレシオが最も一般的です。これらの比率は企業の財務状態を簡単に表すことができるため、銀行が最も使用しなければならない比率です。

＃8 –信用格付け機関は何をしますか？

信用調査機関は、未払いの債務を調べることにより、市場がビジネスの信用力を理解するのを支援します。しかし、信用格付け機関の格付けを盲目的に信頼することは賢明ではありません。各組織のリスクプロファイルと複数の信用調査機関の格付けを調べて、その会社にローンを提供するかどうかを確認する必要があります。

＃9 –会社に融資すべきかどうかをどうやって知るのですか？

私が見ることはたくさんあります。

まず、過去5年間の4つの財務諸表すべてを見て、会社の財務状況を分析します。
次に、総資産を調べて、担保として使用できる資産を見つけます。また、会社が資産をどのように活用しているかについても知ることができます。
その後、現金の流入と流出を見て、キャッシュフローが負債総額と支払利息を完済するのに十分であるかどうかを確認します。
また、負債対資本比率、負債対資本比率、インタレストカバレッジレシオ、負債対EBITDAなどの指標を検証します。
会社のすべての指標が銀行のパラメータに従っていることを検証します
最後に、財務数値とはまったく異なる何かを明らかにする可能性のある他の定性的要因を見てください。

＃10 –社債と債券の違いは何ですか？

債券	ボンド
債券には、短期資本を調達するためのより具体的な目的があります。これは通常、当面の費用を賄うため、または拡張のために支払うためのものです。	それらは、長期的な拡張計画のために政府および大企業によって使用されます。
それらは保護されていません	それらは高度に保護されています。
それらは、1年未満の短期間に発行することができます。	債券は5年から30年の範囲のより長い期間です。

「すべての社債は債券ですが、すべての社債は社債ではありません」と言うこともできます。

＃11 – DSCRとは何ですか？

DSCR =純営業利益/総債務返済

DSCR比率は、会社が債務関連の義務を、それが生み出す純営業利益でカバーできるかどうかを示しています。

DSCR <1の場合 、会社が生み出した純営業利益は、会社のすべての債務関連の義務をカバーするのに十分ではないことを意味します。
DSCR> 1の場合 、会社はすべての債務関連の義務をカバーするのに十分な営業利益を生み出していることを意味します。

Q.12。債券の格付けはどのように決定されますか？

回答：債券の格付けは、信用の質と、満期時に債券をどの程度うまく返済できるかを示しています。債券発行時に格付けが表示され、発行された商品の品質に関するイメージが即座に作成されるため、これは重要なコンポーネントです。人気のある格付け機関は次のとおりです。

スタンダード＆プアーズ
ムーディーズ
フィッチ
CRISIL

格付けは、それぞれの格付け機関によって定義された分岐点に応じて、「AAA +」、「AA」、「A」、「BBB +」などにさらに分類されます。格付けが高いほど、発行者が需要を返済する可能性が高くなり、利回りは低くなります。このように、発行者は彼らの財政状態の強さを述べているので、より多くのお金を要求することができます。格付けは、発行者の位置について投資家にすぐにアイデアを与えます。

＃13 –企業の信用枠の種類は何ですか？

クレジットファシリティには2つのタイプがあります。

主に運転資金の必要性のための短期ローン。短期ローンには、当座貸越、信用状、ファクタリング、輸出信用などが含まれます。
設備投資または買収に必要な長期ローン。これには、銀行ローン、手形、メザニンローン、証券化およびつなぎ融資が含まれます。

＃14 –あなたの評価が安全ではないと言っているローンを望んでいる長期のビジネスクライアントをどのように扱いますか？

これは、クレジットアナリストの面接のトリッキーな質問です。この質問は、クライアントサービスの能力を理解すると同時に、競合する状況をどれだけうまく管理できるかを理解しようとするためです。これらの相反する利益の両方が中間点を見つけることができるような方法でこの質問に答える必要があります。

まず、クライアントはビジネスにとって重要であるため、まったく異なる方法でリクエストを処理する必要があります。通常のシナリオでは、査定を評価すると同時に、銀行の見通しについて考える必要があるため、ローン申請を拒否する場合があります。このシナリオでは、ローンの申し込みを拒否することはありませんが、妥協点を見つけるでしょう。
あなたは彼に銀行に影響を与えない小さなローンを提供するかもしれません、そしてローンの残りのために、あなたは評価を含む段階的な方法を提案するでしょう。数百万ドルの顧客を失うリスクを冒すことはできず、同時に銀行の将来を危険にさらすこともできないので、これがこの状況に対処するための最良の方法だと思います。

＃15 –クレジットアナリストはどのようなスキルを持っている必要がありますか？

クレジットアナリストとして、あなたは多くのスキルを持っているかもしれません。ただし、自分が得意なものだけを共有するようにしてください。学んでいることについて言及する場合は、それについても言及してください。あなたが何かを知らないとわかるよりも正直であることが望ましいです。クレジットアナリストは細部に気を配り、会計と財務のスキルに長けています。また、財務モデリングと予測に優れています。

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