銀行のバランスシート(フォーマット、例)| 分析する方法は?

銀行のバランスシート

銀行の貸借対照表は会社の貸借対照表とは異なり、銀行の利益とリスクおよび財務との間のトレードオフを反映するために、銀行の規制当局の命令に従って銀行によってのみ作成されます。健康。

銀行のバランスシートは他のセクターや企業とは異なります。銀行の貸借対照表と損益計算書がどのように作成されるかを強調する銀行の財務諸表のいくつかの特徴があります。売上高は、売上高や売掛金回転率などの比率では測定されません。投資家が用語に慣れてステートメントを理解できるようになると、トレンドを分析してステートメントを理解することが基本になります。

銀行のバランスシートの例

以下は、ゴールドマンサックスの2017年と2016年の年次10Kからの連結貸借対照表の例です。

貸借対照表資産

出典:ゴールドマンサックスSECファイリング

  • 銀行の貸借対照表資産は、製造業などの他のセクターで通常見られるものとは異なることに注意してください。分類は、流動資産、長期資産、在庫、買掛金などに基づいていません。
  • 主なハイライトは、銀行資産には購入した有価証券、ローン、金融商品などが含まれることです。

貸借対照表の負債

  • 当行の貸借対照表負債セクションは、通常の負債(流動負債、固定負債など)とは大きく異なって見えます。
  • ここで注意すべき重要な条件は、預金、レポ契約に基づく有価証券、短期および長期の借入金などです。

銀行のバランスシートの構成要素

上記の銀行のバランスシートの主な構成要素は次のとおりです。

#1-現金

  • 他のセクターでは、多額の現金を保有することは機会費用の損失と見なされます。しかし、銀行のバランスシートの場合、現金は収入源であり、預金で保持されます。銀行が他の銀行のために現金を保有することもあり、銀行が提供する重要なサービスの1つは、オンデマンドで現金を提供することです。
  • 事業の性質上、また規制基準に従い、銀行は最小限の流動性のある現金を保有している必要があります。ほとんどの場合、銀行は安全性を高めるために余剰準備金を保持しています。ゴールドマンサックスにはかなりの現金残高があります。
  • 2017年には、残高の約12%が現金および同等物でした。より多くの配当や自社株買いを受け取る可能性が高まるため、これは投資家にとって不可欠な焦点です。

#2 –証券

  • これらの商品は通常、本質的に短期であり、銀行はこれらの種類の投資から利回りを生み出します。銀行は米国債と地方債を所有しています。
  • これらの有価証券は流動性があり、流通市場で容易に売却できるため、流通準備金と呼ばれます。ゴールドマンは2017年に証券への投資を増やしました。

#3 –ローン

お金を貸し、利子を稼ぐことは銀行の主要な事業です。それは銀行のパンとバターと呼ぶことができます。

  • 投資家の観点からは、ローンの増加は銀行の成長にとって不可欠な要素です。貸付の増加に伴い、銀行預金も見られるべきである。ローンの増加だけでは十分ではありません。債権者の質に注意する必要があります。債権者の質の悪さは、デフォルト率の上昇につながり、ひいては銀行の損失につながる可能性があります。
  • 広いレベルで、銀行は個人ローンと住宅ローンを提供します。個人ローンは無担保で行われるため、これらのローンへの関心は高いままです。住宅ローンの場合、ローンは住宅ローンに対して行われ、利息は低くなります。しかし、ローンの受け手がローンをデフォルトした場合、住宅ローンは合意に従って銀行によって請求されます。
  • 銀行はまた、住宅ローン、住宅担保ローンおよび商業用不動産ローン、消費者ローン、銀行間ローンを含むがこれらに限定されない、事業向けローン、不動産ローンを提供している。

#4-預金

  • 預金は銀行の貸借対照表の負債部分に分類され、主に銀行にとって最も重要な負債でもあります。これには、マネーマーケット、普通預金、当座預金が含まれ、利息と無利子の両方の口座があります。
  • 預金は負債と見なされますが、銀行の貸付能力を決定する上でも重要です。銀行に十分な預金がない場合、銀行は貸し出すことができず、貸付の伸びも妨げられます。銀行はローンの伸びに対応するために借金をしなければならない場合があり、それはローンで受け取る可能性のあるレートよりも多くの費用がかかります。
  • また、これは銀行がローンを増やすための持続可能な方法ではありません。一定の時点を過ぎると、銀行が信用を得ることができない程度に債務額が達し、銀行が支払いを怠ると、クラッシュにつながります。
  • 銀行はこれらの負債を使用してより多くの収入を生み出し、それによって追加の収入が得られます。これらの預金を個人などのローンの資金調達に使用することにより、銀行はこの追加の資本を活用して、資本を通じて獲得した可能性のある追加の収入を得ることができます。
  • 銀行はまた、損失をカバーするために貸借対照表に引当金を持っており、この金額の変化は経済状況に基づいています。

銀行の資産を評価するための会計規則

資本は、総資産から総負債(純資産とも呼ばれます)を差し引いて決定されます。ただし、最近の変更によりこの定義が変更され、銀行の純資産の真の価値を決定することが複雑になりました。

2009年の危機後、政府は銀行システムへの信頼を回復するために特定のイニシアチブを取りました。財務会計基準審議会は、銀行が資産を公正価値で評価することを許可しています。銀行は、負債の市場価値が下がった場合に、損益計算書に収入を記録することもできるようになりました。この変化は、銀行が市場で負債を購入し、負債額を減らすことができるためです。

銀行のバランスシート分析における重要な指標

「デフォルト」という言葉は、利息または支払い義務を果たさないことを意味します。通常、銀行は不履行比率を使用します。これは、クレジットで提供されたローンの数が失敗すると予想されることを示すパーセンテージです。この比較は、銀行が将来の不測の事態に対応するのに十分な資金を持っているかどうかを理解するのに役立ちます

広く使用されている比率は次のとおりです–

  1. 不良債権/顧客ローン
  2. 不良債権/顧客ローン+担保
  3. 不良債権/平均総資産
  4. 自身のリソース/平均総資産

不良資産または貸出金比率は、銀行の貸出金帳全体の全体的な品質の尺度として使用されます。実行されていないローンは、利息が3か月以上延滞しているものです。

3番目の比率は、すでに悪い場所にある機関にとって特に重要です。この比率がベンチマークを超えると、破産の強い兆候と見なされます

4分の1の比率が高いということは、銀行のレバレッジが高く、資産側で上記のローンのデフォルトに対する保護が低いことを示しています。