資本市場とは何ですか？
キャピタルマーケットは、買い手と売り手が株式、社債、債券、債券、先物、オプション、スワップ、ETFなどのデリバティブ商品などの金融証券を相互作用して取引できる場所です。
- ここでいう有価証券とは、通常、長期投資、つまりロックイン期間が1年を超える投資を意味します。
- 短期投資の取引は、マネーマーケットを通じて行われます。
資本市場の機能は何ですか？
- 投資家や企業にとって証券取引が容易になります。
- これは、時間内のトランザクション決済を支援します。
- トランザクションコストと情報コストを最小限に抑えるのに役立ちます。
- それは、現金やその他の形態から金融市場への当事者の貯蓄を動員します。
- 市場リスクに対する保険を提供します。
資本市場の種類
＃1-プライマリーマーケット
プライマリー市場は、新たに発行された証券が初めて取引される市場です。新発券市場としても知られています。この市場は、新規株式公開とさらなる公募の両方を可能にします。この市場では、目論見書、優先発行、ライツイシュー、e-IPO、および証券の私募を通じて提供することにより、資金が展開されます。
＃2 –流通市場
これはタイプであり、古い証券が取引されます。つまり、取引はプライマリー市場で最初に取引された後に行われます。この市場を株式市場またはアフターマーケットとも呼びます。株式市場と店頭取引の両方が流通市場に分類されます。流通市場の例としては、ロンドン証券取引所、ニューヨーク証券取引所、NASDAQなどがあります。
利点
- トランザクションの効率が向上します。
- 彼らは投資家、すなわち資本を供給する人々と資本を必要とする人々の間でお金を動かします。
- 流通市場は市場に流動性を生み出します。
- 債券のような証券は投資家に利息を支払います、そしてほとんどの場合、そのように支払われる利子は銀行の金利よりも高いです。
- 株式のような証券は配当収入を支払います。
- 時間の経過とともに、投資の価値が高まる余地が大きくなります。
- 資本市場の商品は流動性を持っています。つまり、より低い取引コストですぐに資金が必要になったときに、それらを現金および現金同等物に変換することができます。
- 株式への投資は投資家に所有権を与え、それにより彼らは会社の経営決定において発言権を持つことができます。
- 幅広い投資タイプを提供することにより、分散を促進します。
- 通常、資本市場の証券は、銀行や金融機関から融資を受けるための担保として使用できます。
- 株式市場への投資中に発生するいくつかの税制上のメリットがあります。
- いくつかの証券を保持することで、優れた長期パフォーマンスが保証される可能性があります。
短所
- 資本市場への投資は、価値に関しては投資が非常に変動しやすいため、非常にリスクが高いと見なされます。つまり、これらの証券は市場の浮き沈みの影響を受けます。
- このような変動により、これらの種類の投資は債券を提供するには不適切になります。特に、通常は通常の収入を好む退職した従業員はそうです。
- 資本市場には幅広い投資の選択肢が存在するため、投資家はどのような投資を行うかを決定できない可能性があり、専門家のアドバイスなしに投資することは困難です。
- 投資家が会社の株式に投資する場合、彼は所有権を持っていると見なされます。これは一応の利点のように聞こえるかもしれませんが、これは会社の所有者である投資家が会社が清算または破産した場合に収益を受け取る最後の当事者になることを意味します。
- 有価証券の売買には、仲介手数料や手数料等が発生し、取引費用が増加する場合があります。
重要なポイント
- 資本市場は、長期の貸付および債務、株式、社債、債券、国債などを扱います。
- それは主に証券取引所の助けを借りて運営されています。
- 彼らは、資本形成につながる分割された利子のようなインセンティブを提供することによって、投資家が彼らの商品に投資することを奨励します。
- 彼らは、銀行、金融機関、不動産、金からの貯蓄を動員し、貯蓄を非生産的なチャネルから生産的な分野に転用することで知られています。
- 資金を持っている資本市場の投資家は余剰ユニットと呼ばれ、資金を借りている投資家は赤字ユニットと呼ばれます。
- 資金は、余剰ユニットから不足ユニットに移動します。
- それらは、資金の適切な規制と流動性の創出に役立ちます。
- 商業銀行、金融機関、保険会社、企業、および年金基金は、資本市場における資金の主要な供給者です。
結論
それは買い手と売り手が相互作用し、取引する市場です。短期金融市場と同様の機能を果たしますが、通常は長期証券を扱うという意味で異なります。それは組織化され、十分に規制された市場であり、貯蓄を生産性の低い手段から、資本が必要で資本も報われるルートに移す力を持っています。定期的に大きな固定リターンを提供するという点では非常にリスクが高いかもしれませんが、長期的な好業績が見込まれるため、非常に好まれています。