公正価値と市場価値| トップ4の違い(インフォグラフィック付き)

公正価値と市場価値の違い

株式の公正価値は、現在の財務諸表、市場の位置、および一連の指標からの可能な成長値を使用して計算される主観的な用語ですが、市場価値は、株式または資産が取引されている現在の株価です。

公正価値は、資産の評価に関して最もよく使用される用語です。公正価値は、資産が2者間で交代する価値として最もよく定義できます。それは株価の公正価値で追跡される可能性が高いです。一方、資産などの市場価値は、市場がそれに対して生み出した価値として定義することができます。

公正価値と市場価値のインフォグラフィック

公正価値と市場価値の主な違いを詳しく見てみましょう。

主な違い

  • 市場価値は、非常に変動的で動的な需要と供給の力に大きく依存するため、資産の真の価値を判断するための適切な方法ではありません。それどころか、公正価値は需要と供給の力に依存せず、資産の真の価値に純粋に依存しています。
  • もう1つの重要な違いは、資産の公正価値は常に減損に合わせて調整されることです。これは、資産が資産の真の価値に到達するためです。一方、市場価値は、両者が出会ったときに決定する価値です。交渉後、彼らは常に論理的に動かされるとは限らず、しばしば非合理的な取引価格に到達します。
  • 公正価値のモデルは、多くの場合、資産または会社などの基本的評価のモデルです。資産の基本的価値は、公正価値および資産の価値として知られています。市場価値とは、市場が決定する価値であり、基本的に導き出されるものではありません。

公正価値と市場価値の比較表

公正価値市場価格
公正価値とは、資産の実際の価値を指し、基本的に導き出され、市場の力の要因によって決定されるものではありません。市場価値は、需要と供給の要因によってのみ決定され、資産のファンダメンタルズによって決定されない価値です。
公正価値は、他の評価方法の代わりに市場で最も一般的に使用されています。公正価値と同様に、資産の評価には正確性があり、方法の真の尺度です。市場価値は、その欠点と制限のために、企業が使用する最も一般的な評価方法ではありません。
資産の公正価値は同じままであることが多く、市場価値と比較した場合、変動頻度は高くありません。供給と需要の力によって決定される市場価値は、しばしば変動する傾向があります。
公正価値会計基準は世界的に認められており、国際財務報告基準(IFRS)および一般に認められた会計原則(GAAP)でも認められています。市場価値評価法は、一般的にあまり使用されておらず、世界的に受け入れられていない方法です。

結論

公正価値と市場価値の違いを理解することは、特に評価業界にいる場合に重要です。評価会社は、さまざまな方法で資産の価値を評価し、資産の価値を正しく反映した価格で資産を販売するために、どの価値が資産に最も適しているかを判断しようとします。

多くの場合、公開市場がない資産の場合、資産の公正価値を決定することは困難で費用がかかるようになります。ただし、その小さな欠点に加えて、公正な評価方法は他の評価方法に取って代わり、通常、業界のベストプラクティスと見なされています。