金融商品(定義、種類)| 金融商品の例

金融商品とは何ですか?

金融商品とは、社債や債券、債権、現金預金、銀行残高、スワップ、キャップ、先物、株式、為替手形、先渡、FRA、金利先渡契約などの金融資産として機能する特定の契約または文書です。組織および他の組織に対する責任として、これらは取引目的でのみ使用されます。

金融商品の種類

3種類の金融商品を以下に示します。

  1. マネーマーケット商品:マネーマーケット商品には、コールまたは通知マネー、キャップとカラー、クレジットレター、フォワードとフューチャー、金融オプション、金融保証、スワップ、財務省証券、預金証明書、タームマネー、およびコマーシャルペーパーが含まれます。
  2. 資本市場商品:これには、株式商品、売掛金、買掛金、現金預金、社債、債券、ローン、借入金、優先株、銀行残高などの商品が含まれます。
  3. ハイブリッド商品:ワラント、二重通貨建債、交換可能債務、株式連動債、転換社債などの商品が含まれます。

金融商品の例

XYZ Limitedは、ローン、債券、住宅ローン、株式、資産担保証券などの金融商品を顧客に発行する銀行会社です。これらは、前述の銀行会社の金融資産として機能する可能性がありますが、顧客にとっては、これらは、期限内に適切に支払わなければならない金融負債に他なりません。一方、顧客が銀行に預け入れた金額は、預け入れた顧客の金融資産として機能し、銀行会社の金融負債として機能します。

利点

金融商品には次のようないくつかの異なる利点があります。

  • 手元現金や現金同等物などの流動資産は、迅速な支払いや不測の事態への対処に簡単に使用できるため、企業にとって非常に役立ちます。
  • 多くの場合、利害関係者は、流動資産により多くの資本を使用している組織でより安全だと感じます。
  • 金融商品は、有形資産の資金調達において主要なサポートを提供します。これは、剰余価値で実行されている有形資産から赤字になっている有形資産への資金移動を通じて可能になります。
  • 金融商品は、投資無形資産の作成に参加したカウンターパーティのリスク負担能力に関してリスクを配分します。
  • 実物資産への投資を選択した企業は、多様なポートフォリオを取得し、インフレをヘッジし、政治的理由の結果として生じる不確実性をヘッジできるため、より高い収益を生み出します。
  • 株式などの金融商品は、組織の恒久的な資金源として機能します。株式の場合、株主への配当金の支払いは完全に任意です。株式はまた、組織が借入の自由な機会を持ち、内部留保を享受することを可能にします。

短所

金融商品のさまざまな制限と欠点には、次のものがあります。

  • 普通預金やその他の銀行預金などの流動資産は、ROIや投資収益率に関しては限られています。普通預金やその他の銀行の残高の預金の引き出しに制限がないため、これは高いです。
  • 現金預金、マネーマーケット口座などの流動資産は、組織が数ヶ月、時には数年、または契約で指定されているものを引き出すことを許可しない場合があります。
  • 組織が契約に記載されている在職期間が完了する前にお金を引き出すことを希望する場合、同じものが罰せられるか、より低いリターンを受け取る可能性があります。
  • 高い取引コストは、金融商品を扱っている、または取りたいと考えている組織にとっても懸念事項です。
  • 元本や利息などの負債は結果として支払われることになっているため、組織はこれらの負債に過度に依存してはなりません。
  • 債券の支払いなどの金融商品は、株式よりもはるかに少ないリターンです。企業は債券をデフォルトすることさえできます。
  • 自己資本のような金融商品のいくつかは、会社にとって生涯にわたる負担です。自己資本は、組織の永続的な負担として機能します。組織に十分な資金がある場合でも、自己資本は払い戻されません。ただし、最新の修正により、企業はキャンセルの目的で自社株の買い戻しを選択できますが、同じ条件が適用されます。

重要なポイント

  • 先物や先物などのデリバティブは、小規模企業に大きなメリットをもたらす可能性がありますが、これらが適切に使用されれば。これらが不適切に使用されると、組織は巨額の損失と破産に苦しむ可能性があります。
  • スワップはリスクが高いため、組織はスワップの取り扱いに十分注意する必要があります。
  • 金融商品の適切な管理は、企業が材料費を削減し、売上高と利益の数値を最大化するのに役立ちます。
  • それらは一般的に、信用枠や体系的な貯蓄を買う余裕がないか、アクセスできない人々によって使用されます。
  • 非公式の金融商品は、個人のニーズに応じて非常に柔軟なサービスを提供します。簡単な現金領収書または口頭での合意が必要なだけなので、申請から数分以内に開始して完了することができます。

結論

結論として、金融商品は、ある組織の金融資産として、また別の組織の負債として機能する文書にすぎないと言えます。これらは、社債、債券、現金および現金同等物、銀行預金、株式、優先株式、スワップ、先物および先物、電話または通知金、信用状、キャップおよびカラー、金融保証、債権、および債務、貸付および借入など。各タイプの金融商品には、独自の長所と短所があります。

金融商品は、それらからほとんどの利益を引き出すために適切に使用されなければなりません。これらは、コストを最小限に抑え、収益モデルを最大化しようとしている企業にとって非常に重要です。したがって、組織は、金融商品からより大きな利益を享受し、裏目に出る可能性を排除できるように、金融商品を適切に使用していることを確認する必要があります。