資本予算プロセス| 資本予算の上位6ステップ+例

資本予算のプロセス

資本予算プロセスは、金額が重要な潜在的な投資または支出を評価するために使用される計画プロセスです。これは、プラントおよび機械、新設備、研究開発などの追加または交換への投資など、長期固定資産への会社の投資を決定するのに役立ちます。このプロセスは、資金源に関する決定を処理し、次に収益を計算します。それは行われた投資から得ることができます。

資本予算プロセスへの6つのステップ

#1-投資機会を特定する

最初のステップは、利用可能な投資機会を調査することです。組織の資本予算委員会は、近い将来の予想売上高を特定する必要があります。その後、彼らは彼らによって設定された販売目標を念頭に置いて投資機会の特定を行います。最良の投資機会を探す前に注意が必要な点があります。これには、外部環境を定期的に監視して、投資の新しい機会についてのアイデアを得ることが含まれます。組織のSWOT分析、つまり組織の長所、短所、機会、脅威の分析に基づいて企業戦略を定義し、戦略と目的について組織の従業員と話し合って提案を求めます。

例:

特定の投資を選択する前に最も信頼できる情報に基づくことができる、市場の根底にある傾向の特定。たとえば、金の採掘に関与する会社への投資を選択する前に、まず、原商品の将来の方向性を決定する必要があります。アナリストが価格が下落する可能性が高いと信じているのか、それとも価格が下落する可能性がはるかに高いと信じているのか。

#2 –投資提案の収集

投資機会を特定した後、資本予算の2番目のプロセスは、投資提案を収集することです。資本予算プロセスの委員会に到達する前に、これらの提案は組織内のさまざまな権限のある人に見られ、提示された提案が要件に従っているかどうかを確認し、拡張などのさまざまなカテゴリに基づいて投資の分類が行われます。交換、福祉投資など。さまざまなカテゴリへのこの分類は、意思決定プロセスをより快適にし、予算編成と管理のプロセスを容易にするために行われます。

例:

不動産会社は、プロジェクトを構築できる2つの土地を特定しました。2つの土地のうち、1つの土地が確定されます。そのため、すべての部門からの提案が提出され、組織内のさまざまな権限のある人が同じことを見て、提案がさまざまな要件に従っているかどうかを確認します。また、同じことがより良い意思決定プロセスのために分類されます。

#3 –資本予算における意思決定プロセス

意思決定は3番目のステップです。意思決定の段階で、経営幹部は、利用可能な制裁力を念頭に置いて、利用可能な投資機会からどの投資を行う必要があるかを決定する必要があります。

例:

たとえば、作業管理者、工場長などの下位レベルの管理者は、取締役会または上級管理職の許可が必要な場合を超えて、10,000ドルの上限まで投資を制裁する権限を持っている場合があります。投資限度額が拡大した場合、下位の経営陣は投資提案の承認のために経営陣を関与させる必要があります。

#4 –資本予算の準備と充当

意思決定のステップの後、次のステップは、投資支出をより高い価値の投資とより小さな価値の投資に分類することです。

例:

投資の価値が低く、経営陣の下位レベルによって承認された場合、迅速な行動をとるために、それらは一般的に包括的予算でカバーされます。しかし、投資支出の価値が高い場合は、必要な承認を得た後、それは資本予算の一部になります。これらの割り当ての背後にある動機は、その実装中の投資パフォーマンスを分析することです。

#5 –実装

上記のすべてのステップが完了した後、検討中の投資提案が実行されます。つまり、具体的なプロジェクトに入れられます。時間がかかる可能性があるため、プロジェクトの実施中に管理者が直面する可能性のあるいくつかの課題があります。妥当なコストで迅速に実装するには、次のことが役立つ可能性があります。

  • プロジェクトの適切な策定:プロジェクトの不適切な策定は、プロジェクトの遅延の主な理由の1つです。そのため、必要な詳細はすべて関係者が事前に把握し、プロジェクトの実施が遅れないように、事前に適切な分析を行う必要があります。
  • 責任会計原則の使用:さまざまなタスクの迅速な実行とコスト管理のために、特定の責任をプロジェクトマネージャーに割り当てる必要があります。つまり、指定されたコスト制限内でプロジェクトをタイムリーに完了します。
  • ネットワーク技術の使用:プロジェクトの計画と制御には、クリティカルパス法(CPM)やプログラム評価およびレビュー技術(PERT)などのいくつかのネットワーク技術が利用でき、プロジェクトを適切かつ効率的に監視するのに役立ちます。

迅速な処理のために、資本予算委員会は、経営陣がプロジェクトの実施前に予備調査とプロジェクトの大胆な策定に関する宿題を適切に行ったことを確認する必要があります。その後、プロジェクトは効率的に実施されます。

#6-パフォーマンスのレビュー

パフォーマンスのレビューは、資本予算の最後のステップです。この場合、経営陣は実際の結果と予測された結果を比較する必要があります。この比較を行う正しいタイミングは、操作が安定したときです。

例:

このレビューにより、資本予算委員会は以下の点について結論を下します。

  • 仮定はどの程度現実的でしたか。
  • 意思決定の効率
  • 判断の偏りがある場合
  • プロジェクトのスポンサーの希望が満たされているかどうか。

したがって、このプロセスは、プロジェクトの最終決定の前に厳密に従う必要があるさまざまなステップで構成される複雑なプロセスです。

結論

資本予算は、長期投資に関連する意思決定を行うために企業によって使用されます。それは、さまざまな投資機会の特定から始まります。次に、さまざまな投資提案を収集して評価します。次に、資本予算と配分の決定が行われた後、最も収益性の高い投資を選択することを決定します。最後に、下された決定は実行され、パフォーマンスはタイムリーにレビューされます。