運転資本とは、会社が日々の運営に資金を提供する目的で必要とする金額を指し、その例には、流動資産$ 300,000から流動負債$ 200,000を差し引いて計算される製造業者の運転資本$ 100,000が含まれます。
運転資本のトップ例
運転資金とは、会社が日々の事業運営に対応するために利用できる資金を指します。これは、当社の短期的な財務力の指標であり、1年以内に支払われるべき流動負債および債務を履行する能力を意味します。次の運転資本の例は、最も一般的な運転資本の源泉の概要を示しています。
- 自発的:市場で簡単に入手できるファンドを指します
- 雑貨債権者
- 支払手形
- 貿易信用
- 支払手形
- 短期トイレ:
- 手形割引
- 現金クレジット
- 銀行OD
- コマーシャルペーパー
- 企業間ローンと前払い
以下の運転資本の各例は、トピック、関連する理由、および必要に応じて追加のコメントを示しています。
運転資本の計算例
例1
ABCLimitedの流動資産が$ 5,00,000で、流動負債が$ 300,000であるとします。固定資産は$ 1,00,000です。長期債務は$ 1,00,000であり、上記の流動負債に含まれる短期債務は$ 25,000です。会社の運転資本を計算し、それを分析します。
解決:
ここで、総運転資本=会社の流動資産= $ 5,00,000
永久運転資本=会社の固定資産= $ 1,00,000
正味運転資本の計算は次のとおりです–
- NWC =流動資産–流動負債
- = $ 5,00,000 – $ 3,00,000
- = $ 2,00,000
一時的なWCは–
- 一時的なWC = NWC – PWC
- = $ 2,00,000 – $ 1,00,000
- = $ 1,00,000
分析:
上記の運転資金の例では、ABC Limitedは、短期および長期の財務ニーズを満たすための強力な運転資金を持っています。ただし、当社の流動比率は業界平均の2をやや下回っており、今後改善が必要です。ABC Ltdのさらなる一時的なトイレもポジティブであり、これは良い兆候です。
例2
ABCLimitedの流動資産が$ 10,00,000で、流動負債が$ 15,00,000であるとします。会社のトイレを計算します。
解決:
この場合、総運転資本は$ 10,00,000になります。ただし、流動負債は会社の流動資産よりも多いため、会社のNWCは(-$ 5,00,000)になります。ABC Limitedは、当社の運転資本がマイナスであるため流動性危機に見舞われており、長期的には事業運営に支障をきたします。
このような高いマイナスのWCは、信用格付機関に関する限りマイナスの兆候であり、将来状況が改善しない場合、格付けを1ノッチ下げることを余儀なくされます。
例3
XYZLimitedの流動資産は$ 2,00,000で、流動負債は$ 90,000です。流動資産に含まれる75,000ドルの売掛金は貸倒れとして宣言され、来年は損益勘定に償却されます。
解決:
この場合、正味運転資本はプラス、つまり紙面で110,000ドルですが、実際には、75,000ドルは回復の悪い&疑わしいと見なされるため、これは本当の状況ではありません。本当の意味で、XYZ Limitedの改訂された正味運転資本を計算するには、売掛金部分で正味運転資本を調整する必要があります。これは、トップマネジメントの戦略的意思決定に影響を与えるためです。
例4
PQRLimitedの流動資産は$ 2,00,000で、流動負債は$ 90,000です。商品が6か月以上在庫にあるため、流動資産に含まれる1,50,000ドルの在庫は廃止されました。同じものの市場価値は50,000ドルになります。
解決:
この場合、貸借対照表ビューによるPQR Limitedの正味運転資本は$ 110,000であり、これは会社にとってプラスですが、上記の例で提供された在庫の市場価値は$ 50,000に下落しているため、これは在庫の実際の回収価格と見なされます。
したがって、改訂された正味運転資本は($ 2,00,000 – $ 1,50,000 + $ 50,000)– $ 90,000 = $ 1,00,000になります。会社の経営陣は、流動性を維持するために、できるだけ早く在庫を売却する必要があります。
結論
したがって、それは会社の財政状態を分析し、それを同業他社と比較するための主要な要素を形成します。強力な運転資本サイクルにより、会社は会社の事業運営を円滑に遂行するためのクッションを得ることができます。負の運転資本は、流動性の問題のために当社が日々の義務を完済する立場にないため、当社に多大なストレスを与えます。
- さらに、それに付随するコストがあるため、運転資本サイクルで大量の資金をロックすることもお勧めできません。たとえば、在庫が多いと、在庫が陳腐化する可能性があるため、会社にとってマイナスの兆候になります。したがって、紙の上では、会社のトイレは短期的には見栄えがするかもしれません。ただし、在庫が売却されずに陳腐化した場合、重大な影響を与える可能性があります。
- したがって、当社は、流動資産に多額の資金が固定されたり、WCが増減する可能性があるため負債が過小評価されたりしないように、事業運営を円滑に進めるために必要なキャッシュフローと最小運転資本を戦略的に計画する必要があります。