金融工学とは何ですか？
名前が示すように、金融工学は、金融とエンジニアリングという2つの重要な古くからの概念の融合であり、数学的な手法、金融理論、エンジニアリングツール、高度なプログラミング手法を使用して、一貫性のないキャッシュフローの生成、流動性の低い資産の再構築などの重要で複雑な金融問題を解決します。流動性のあるものに、デリバティブの完璧なヘッジを作成するなど。
金融工学の例
革新的でありながら構造化された商品を生み出すには、金融商品、統計、プログラミングなどの複数の分野が関係します。そのような例の1つは証券化です。
証券化とは、流動性の低い資産またはそのような資産のグループを変更し、投資家にとって魅力的であり、したがって元の資産よりも流動性の高い新しい仕組商品に変換するプロセスです。典型的な例は、住宅ローン担保証券（MBS）です。ここでは、空いていて投資家によって回避されていた典型的な不動産プロジェクトが再構築され、MBSとして販売されました。これらの個々のユニットがプール（MBS）にパッケージ化されると、それらは流動的になり、2000年代初頭の投資家の最愛の人でした。
金融工学の使い方は？
- ニーズの特定：最初の最も重要なステップは、一次分析を行い、市場にニーズと需要があるという仮説を立てることです。
- MVPの作成：ステップ1で実施された調査（一次および二次の両方）に基づいて、基本的な要求に基づいて最小限の実行可能な製品が作成されます。この製品は、受け取ったフィードバックに従ってさらに洗練されます。
- 複雑なモデル設計ワークショップ：ユーザー、設計者、開発者から受け取ったフィードバックと提案に基づいて、ブレインストーミングのためのワークショップが実施され、複雑さを含めて製品の新しいスコープを設計するための詳細なディスカッションが行われます。
- 製品の品質保証：教え込まれた複雑さをテストして、製品の核心がはるかに有用で堅牢であることを確認する必要があります。
- 完璧な製品：このように作成された製品は、MVPから最終製品に変換されたため、完璧な製品と呼ぶことができます。
- 価格設定：販売チームは、混乱させる能力、ニッチ市場に対応する場合の市場でのニーズなど、複数の要因に基づいて製品の価格設定を考え出す必要があります。
- マーケティング：製品の成功は、エンドユーザーにその機能と有用性について教える必要があるため、製品のマーケティング方法に依存します。製品がニッチ市場に対応する場合、これはより重要になります。
- 製品の発売：製品の発売方法と、市場開拓戦略を実装するために利用される流通チャネルは、最終的なものですが、最も重要なステップの1つです。
金融工学の種類
＃1-ストラクチャード商品の再パッケージ化
これは、確率論、シミュレーション、分析などの数学的手法を利用して、金融の問題の解決策を模索するための新しいアプローチを設計および実装します。新しい解決策を見つける手順では、企業の利益を最大化するために、企業の利益のために新しい戦略を開発することもできます。
＃2 –オプション取引
1973年にさかのぼる興味深い事実は、2人の金融エンジニアであるフィッシャーブラックとマイロンショールズが、ブラックショールズモデルとして一般に知られているオプション価格設定モデルを考案したことです。今日まで、これは最高のモデルの1つであり、世界中のトレーダーがオプションプレミアムの価格設定、ヘッジ戦略、出入り戦略の計画、およびインプライドボラティリティの計算に使用しています。実際、いくつかのシンプルでありながら便利なものが利用できるようになったため、オプションの取引が非常に簡単になり、金融商品と商品商品の両方のオプション取引量が前例のないほど増加しました。
利点
- 数学的モデリングとコンピューターエンジニアリングを含む技術の助けを借りて、投資分析、債務構造化、投資オプション、取引戦略、財務モデルなどのための新しいアプローチとツールをテスト、分析、発見することができます。
- 契約や投資などの将来の日付イベントには、不確実性が伴うため、リスクが高くなります。このような場合、将来のリターンの計算手法を使用して、企業がサービスまたは商品先物の将来の提供を伴う投資または契約のリスクを軽減するのに役立ちます。
- この概念は、ビジネスの将来の利益のために、各貸借対照表と損益計算書項目の価値を分析することです。これは、企業が不利な項目をクリーンアップし、収益性の高い項目により集中するのに役立ちます。これらの活動はまた、企業にとってより良い税務査定をもたらします。
短所
＃1-憶測
また、市場でさまざまな投機的慣行を生み出しています。これはまた、市場に異なる視点と展望を与えられます。
＃2 – 2008年の危機につながるリスクを理解していない新製品
債券支払いのデフォルトに対する保険を提供するために、クレジットデフォルトスワップは、もしあれば推定損失を推測するために開発されました。これらの新しく設計された複雑な製品は、最小限のレバレッジで一貫したキャッシュフローを生成する手法を提供したため、フロントエンドのトレーダーや投資銀行家の間で非常に人気がありました。デューデリジェンスがなく、高相関、巨大なレバレッジ、担保なし、ハイイールド債へのジャンク債のリストラなどの危険の多くが完全に無視されたほどのマーケティングと流通でした。
これは、トレーダーがプレミアムと巨大なレバレッジに基づいて債券を生み出すことができたため、投機的な取引のレベルの増加につながりました。投資家が良好なリターンを獲得し、トレーダーが高額の小切手を受け取り、投資会社が指数関数的に成長し、2008年にバブルが崩壊し、世界経済が史上最大の不況に陥ったため、誰もが満足していました。美しいスタートへのそのような悲しい終わり
結論
これは、個人がポートフォリオの総リスクとリターンを評価および分析するのに役立ちます。この分析の助けを借りて、総リスクを可能な限り最小限に抑えるための戦略を策定することができます。さらに、コーポレートファイナンス、デリバティブ価格設定、金融規制、ポートフォリオ管理、リスク管理、オプションの評価など、さまざまな分野で使用できます。