ベンダーファイナンス(意味、例)| 使い方?

ベンダーファイナンスの意味

貿易信用としても知られるベンダーファイナンスは、ベンダーが顧客にお金を貸し、顧客はそのお金を使って同じベンダーから製品/サービスを購入します。顧客は、商品を購入するときではなく、商品の販売後に商品の前払いをする必要はありません。ベンダーは、一定期間後または一定期間にわたって製品の代金を支払うために、顧客の親善と信頼関係に基づいて顧客に信用枠を与えます。

ベンダーファイナンスの種類

#1-債務融資

債務融資では、借り手は販売価格で、しかし合意された金利で製品/サービスを受け取ります。貸し手は借り手が分割払いを支払うときにこの金利を獲得します。借り手が債務不履行に陥った場合、彼は債務不履行者としてマークされ、貸倒れは貸倒償却されます。

#2 –エクイティファイナンス

エクイティファイナンスでは、借り手は合意された数の株式と引き換えに商品/サービスを受け取ります。ベンダーは(前払いまたは特定の時間に)株式で支払われるため、借り手は取引のためにサプライヤーに現金を支払う必要はありません。ベンダーが株主になり、配当金の受け取りを開始します。ベンダーは、借り手会社の所有者(保有株式数の範囲内)でもあるため、借り手会社でも主要な決定を下します。

ベンダー融資の例

製造会社AがB社から1,000万ドル相当の原材料を調達したいとします。A社は流動性が逼迫しているためB社に400万ドルしか支払うことができません。この場合、B社は400万を取得した後、1,000万に相当する原材料を提供することに同意します。残りの600万の未払い金額について、B社は一定期間、名目金利10%を会社に請求します。現在、A社は400万ドルを前払いし、残りの600万ドルを金利の10%で分割払いすることで、1,000万ドル相当の原材料を調達できます。

重要性

ベンダーファイナンスにより、事業主は金融機関に資金を提供することなく、必要な商品やサービスを購入することができます。これは彼らが借りた金額の良い利子を節約するのに役立ちます。銀行はまた、ベンダー融資を選択した場合に軽減できるローンを提供するための担保を要求することもあります。事業主は、銀行から与えられた与信限度額を他のベンチャー(拡張、機械、サプライチェーン、リソース)に使用できます。これにより、収益が増加します。重要な点は、借り手と売り手の間の関係を確立することです。

商品/サービスの販売のために現金を受け取らないことは、ビジネスの観点からは理想的ではありませんが、販売を行わず、販売をまったく生み出さない方がよいでしょう。ベンダーはまた、彼らの融資額に関心を持っています。中小企業を行う会社の場合、それはしばしば在庫融資とも呼ばれるエクイティベンダー融資を使用します。事業主に資金を提供するベンダーは、取引のすべての詳細と条件を記載したベンダーノートを受け取ります。

利点

  • ベンダーは売り上げを大幅に増やしています。
  • ベンダーは借り手との未払い金額の利息を獲得します。この関心は通常、他の金融機関よりも高くなっています。
  • ベンダーや借入会社との関係は、理解を深めることで向上します。
  • 借り手会社はベンダーに株式を提供します。つまり、会社の部分所有権を提供します。
  • 商品の取引と購入が魅力的になり、価格感応度が低下します。
  • 借り手会社の調達がスムーズになり、取引の資金を調達するために貸し手を探す必要がなくなります。
  • 購入者は、経済的制約のために他の方法では購入できない商品を購入できます。
  • 借り手のキャッシュフローは、次の年の支払いの流出が固定されているため、緩和されます。
  • 一部のベンダーは、借り手企業にリースアウトオプションも提供しています。これにより、全額の支払いが軽減され、税効果が非常に高くなります。

制限事項

  • 借り手会社がベンダー融資を選択する主な理由は、流動性の現金危機によるものです。そのような会社にローンを提供すると、支払いの不履行につながる可能性があり、ローンは貸付会社(ベンダー)の帳簿に貸倒れとしてカウントされます
  • 借り手会社が流動化し、破産を申請した場合、エクイティファイナンスの場合にベンダーが受け取る株式は価値がありません。
  • 優良企業のために資金を調達するベンダーを見つけるエージェント会社があります。サービスのために、これらのエージェントは、これがベンダーである貸付会社の費用と費用である手数料を請求します。借りている会社にも手数料を請求することもあります。
  • 不況の間、または経済がうまく機能していないとき、企業は通常、流動性の問題を解決し、運転資本管理で彼らの目的を助けるためにベンダー融資に行くオプションを選択しました。
  • ベンダーは、借り手が販売のための資金調達の選択肢が限られていることを知ったときに、借り手に対して通常の銀行よりも高い利息を請求します。
  • デフォルトのリスクはベンダーが負担する必要があります。借り手がデフォルトして支払いを行わない場合、ベンダーの収益性は打撃を受けます。

結論

ベンダーファイナンスは、借り手(顧客)会社と貸し出し(ベンダー)会社が利用できるビジネスの優れた機能です。流動性クランチシナリオの場合、借り手はそれから利益を得ることができ、貸し手は顧客に請求される金利を通じていくらかの追加の現金を稼ぐために貸すことができます。ベンダーは、このオプションを利用する前に確認する必要があり、借り手が支払いを怠ったり、最悪のシナリオで清算した場合にリスクを負う必要があります。したがって、特定の条件下で必要な場合にのみ、細心の注意を払って実行する必要があるのは、ビジネスの分野での恩恵と禁止の両方です。取引が順調に進んでいる場合、この種の資金調達はベンダーと借り手の関係を改善するだけです。