市場のタイミング(定義、例)| トップ2の市場タイミング戦略

マーケットタイミングとは何ですか?

市場タイミングとは、金融投資家がさまざまな証券分析手法を用いて行った分析により、売却で利益を得るための決定に基づいて証券を売買する計画であり、変動に対応するための行動計画です。市場価格で。

投資家Mが2年間市場に投資したいと考えており、彼が次の情報を持っているとします。

  • 株式Aは今から10ヶ月で20%増加します。
  • 在庫Bは今から6ヶ月で12%を失います。

M氏は、上記の情報に基づいて、A株を獲得する前に購入し、B株を失う後に購入するという戦略を立てることができます。ただし、M氏の期待収益の確実性と規模は、情報の信憑性と生産性に依存します。

市場タイミング戦略の基礎

市場のタイミングに関連する戦略は、ファンダメンタル分析またはテクニカル分析に基づく場合があります。これらの分析を行わない投資家も、これらの分析から得られる情報に基づいて予測を行う傾向があります。しかし、これの裏側には、市場が完全に効率的であるために将来の価格を決定できないと信じている一部のアナリストの見方があります。

#1-ファンダメンタル分析

アナリストが株式またはその問題に関する証券のファンダメンタル分析を実行するとき、彼は株式に関連する売買決定のタイミングに相関するいくつかの仮定を提示します。市場のタイミングは、彼の仮定した変数と論文の関数になります。彼の仮定が正確であればあるほど、彼の取引のタイミングは非の打ちどころがありません。一般的に言えば、ファンダメンタル分析はその株式の中長期的な見方を形成します。

#2 –テクニカル分析

テクニカル分析はより近視眼的であり、その主題のセキュリティについて短期から中期的な見方をします。このような場合の市場のタイミングは、過去のパフォーマンスと投資家の行動の関数になります。

正反対–バイアンドホールド

投資家が市場タイミング戦略の実りを信じないとき、彼らはバイアンドホールドとして知られている戦略を使用する傾向があります。この戦略は、より良い市場リターンが長期的な投資でのみ可能であるという事実に基づいています。これは、投資のパッシブ運用戦略と非常に密接に関連しており、市場のタイミング戦略とは反対です。ただし、バイアンドホールド投資家は、証券の選択に常に消極的であるとは限らないことに注意してください。彼は価値があると思ったときに積極的に株を選びますが、株を保有することで長期的なポジションを取ります。

この戦略の例は、約10年前にその将来の可能性を実現するAmazon株の株式を購入した投資家です。過去10年間の終わりに向かって100ドルを下回っていた株式は、最近の取引で一貫した1500ドルの水準に落ち着きつつあります。

利点

  1. 市場取引は、タイミングを適切に管理して実行すると、高いリターンを生み出します。
  2. このような戦略のリスクは、高い利益によって相殺される可能性があります。
  3. 短期的および短期的な利益を得ることができます。

短所

  1. 市場の行動と傾向を常に追跡する必要があります。
  2. 戦略の短期的な視野のために、それは全体像の納税義務をもたらします。
  3. 利益収益は迅速かつ短期間のものであるため、投資家は最適な時期に売買するのがかなり難しいと感じるかもしれません。

制限事項

これらの戦略は、次の理論によって提示された議論によって制限される可能性があります。

  • 効率的市場仮説–市場が効率的であると信じている理論家は、市場のタイミングは取引においてそれほど重要ではないと考えているため、取引の機会は生まれません。この考え方は、株価が公正な市場価格であると信じているため、過大評価されている株式と過小評価されている株式を区別しません。
  • パッシブ運用–一部の投資家は、市場での定期的な取引に時間を投資することを検討していません。彼らは投資のための長期的な戦略を持っており、市場のタイミングは利益の追求にあまり役立たないと考えています。
  • ランダムウォーク理論–ランダムウォーク理論の支持者は、市場と株価を予測することは役に立たないと考えています。彼らは、ファンダメンタル分析とテクニカル分析をサポートする情報は無駄だと考えています。彼らによると、過去の価格は将来の予測の基礎を形成することはできず、株式も相互に影響を与えることはできません。

結論

市場のタイミングは、タイムリーな売買のルールに基づいて金融資産を取引する戦略であり、投資家のリスクとリターンの好みに応じて、長期または短期の投資期間に適用できます。単純または複雑な予測方法に基づいて動作できます。この戦略は、金融市場に出入りするか、資産または資産クラスから選択するために使用できます。

それは常にトレーダーやアナリストの中心的な段階にあります。公平な取引の見方をすれば、それがより重要な要素の1つであることに同意するかもしれません。適切なタイミングで行われた投資は、より簡単に実現するため、事前にタイミングに関する知識と分析を行う必要があります。

市場のタイミングについて、より大きく包括的な見方をすることは困難です。一部の人にとっては、それは小さいながらも一貫した利益を提供し、他の人にとっては、長期的に投資することがマントラです。何らかの理由で、市場は常に十分な取引方法を提供してきました。すべての視点には、利益と損失の公平な配分があります。したがって、それは意見と経験の問題になります。

良い市場のタイミングは、それがリターンを獲得し、それによって疑わしい海域に住むようになったときだけです。そのような戦略で長期的に達成された取引は、不可能ではないにしても、かなり難しいと安全に想定することができます。