ヘッジファンドの定義
ヘッジファンドは、さまざまな投資家と機関投資家のファンドのプールを通じて作成された積極的に投資されたポートフォリオであり、さまざまなリスク管理手法とヘッジ手法を通じてより高いリスクと引き換えに高いリターンを提供する資産のプールであるさまざまな資産に投資します
説明
それらに投資するにはビル・ゲイツのようなお金が必要であり、それらを管理するにはアインシュタインのような頭脳が必要です。さまざまな戦略が使用され、いくつかの驚くべきリターンが生み出されたため、ヘッジファンドが脚光を浴びています。彼らは伝統的なファンドセクターに強い挑戦に直面してきました。彼らは伝統的なセクターよりも多くの注目とメディアの関心を集めています。ヘッジファンドについてもたくさん聞いたことがあるはずです。
彼らは彼らの有利な報酬パッケージのために才能のあるファンドマネージャーのプールを得ることに成功しています。何年にもわたって、彼らは非常に強力な資本の流れを引き付けてきました。
ヘッジファンドは一種のプール投資であると言えます。しかし、ミューチュアルファンドは同じではありませんか？では、ヘッジファンドは他のファンドと何が違うのでしょうか？
主な違いは次のとおりです。
ヘッジファンドへの投資は限られたグループの投資家にのみ開かれており、そのパフォーマンスは絶対リターン単位で測定されます。
ヘッジファンドの命名法に従えば、ヘッジ（ヘッジ）という用語は文字通り全体的なリスクを下げることを意味します。これは通常、既存のリスクを相殺するのに役立つ資産ポジションを取ることによって行われます。
ヘッジファンドはどのように機能しますか？
- ロングポジションとショートポジションの両方が必要です。
- アービトラージを使用します。
- 過小評価されている有価証券の売買も含まれます。
- オプションや債券を取引します。
- そして基本的には市場に存在するあらゆる機会に投資します。
- したがって、その主な目的は、ボラティリティとリスクを軽減し、資本を維持することであると言えます。
リスクの軽減について話している間、ヘッジファンドがそれをどのように行っているかを知って驚かれるかもしれません。そうするために、彼らはさまざまな楽器と驚くほど奇妙な戦略も使用しています。また、投資オプションにも柔軟性があります。
これが意味するのは、ショートセル、レバレッジ、プット、コール、オプション、先物などのデリバティブを使用できるということです。
まあ、それは一文で多くの異なることです。それでは、先に進んでその特性を見てみましょう。
ヘッジファンドの特徴
ヘッジファンドについてよくあることですが、よくあることの1つは、投資収益率、ボラティリティ、リスクの点で大きく異なることです。
- それらのいくつかは、市場に相関しないリターンを提供する能力を持っています。
- ヘッジファンドの主な投資家は、年金基金、基金、保険会社、プライベートバンク、および富裕層、個人、家族です。
- ヘッジファンドは経験豊富な投資専門家によって管理されています。
- それらは非流動的な投資です。
- 規制はほとんどまたはまったくありません。
- 彼らは積極的な投資戦略を使用することが知られています。
ヘッジファンドの組織構造
- ヘッジファンドの主な組織構造は、一般/合資会社モデルの組織構造です。
- ここでのゼネラルパートナーはファンドの管理責任を引き受けることに関与し、リミテッドパートナーはパートナーシップへの投資を行うことに関与します。ただし、リミテッドパートナーは、払込資本額に対してのみ責任を負います。
- また、ゼネラルパートナーに使用される典型的な構造は有限責任会社です。有限責任会社はフロースルー税エンティティであり、投資家は投資額に対する責任が制限されています。
ヘッジファンドとは何ですか？の図式表現のインフォグラフィックを確認できます。
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ヘッジファンドの手数料体系
ヘッジファンドマネージャーは、2種類の手数料で補償されます。
- 管理手数料
- パフォーマンスベースのインセンティブフィー
管理手数料は運用資産によって測定され、通常はファンドの規模のパーセンテージとして計算されます。この手数料は、運用資産の1〜4％の範囲で変動しますが、最も一般的な範囲は1〜2％です。
パフォーマンスベースのインセンティブ報酬は、ヘッジファンドが生み出す利益の15％〜20％になる可能性があります。
インセンティブベースの手数料が高いため、ヘッジファンドマネージャーは常にベンチマークリターンを上回るのではなく、絶対リターンを目指しているように見えます。
ヘッジファンドへの投資家
ヘッジファンドの主な投資家は次のとおりです。
- 年金基金
- 慈善財団
- 大学基金
- 富裕層
ヘッジファンドへの最小投資要件
ヘッジファンドは万人向けではないことを忘れないでください。ヘッジファンドに投資するには、認定投資家の定義を満たす必要があります。次の要件を満たしている場合は、認定投資家と見なされます。
- 単独または配偶者と共同で所有する100万ドルを超える純資産。
- 過去2年間でそれぞれ$ 200,000を獲得しました。
- 配偶者と組み合わせると、過去2年間のそれぞれで$ 300,000を獲得しました。
- 将来的に同じ金額を作ることを合理的に期待している。
ヘッジファンド戦略
ファンドをヘッジするために、さまざまな範囲のヘッジ戦略が利用可能です。それらのいくつかを以下に示します。
- ロング/ショートエクイティ
- マーケットニュートラル
- 合併裁定取引
- 転換社債の裁定取引
- 資本構造裁定取引
- 債券アービトラージ
- イベント駆動型
- グローバルマクロ
- ショートのみ
の戦略について詳しく知るには、ヘッジファンド戦略に関する詳細な記事をご覧ください。
ヘッジファンドとミューチュアルファンドの主な違い
パフォーマンス
ミューチュアルファンドのパフォーマンスは、関連するインデックスと比較して測定されます。たとえば、S＆P500インデックスまたはそのセクターの他の同様の投資信託。一方、ヘッジファンドは、相対的なインデックスが下がっていても利益を上げることが期待されています。
規制
投資信託は厳しく規制されています。一方、ヘッジファンドはミューチュアルファンドと比較してそれほど規制されていません。
料金
投資信託の場合に支払われる手数料は、運用資産の割合によって異なります。ヘッジファンドの場合、ファンドマネージャーに支払われる固定報酬とインセンティブ報酬があります。
不安定な状態
ミューチュアルファンドが市場の衰退に対してポートフォリオを節約できない場合、ヘッジファンドはさまざまな戦略が使用されているためにそうすることができます。
将来のパフォーマンス
ミューチュアルファンドのパフォーマンスは、株式市場の方向性に大きく依存していると言えます。ただし、ヘッジファンドの場合、将来のパフォーマンスは株式市場の方向性に大きく影響されることはありません。ここでも、クレジットはここで使用されている驚くべき戦略に当てはまります。
ヘッジファンドのメリット
- ヘッジファンドの大多数は、頭の良いファンドマネージャーによって作成された驚くべき戦略を持っています。このため、ファンドは株式市場と債券市場の上昇と下降の両方でプラスのリターンを生み出すことができます。
- 投資目的を達成するのに役立つ幅広いヘッジファンド戦略が利用可能です。
- バランスの取れたポートフォリオにヘッジファンドを含める場合は、ポートフォリオ全体のリスクを必ず軽減してください。
- 長年の統計とデータは、ヘッジファンドが従来の投資ファンドよりも高いリターンと低い全体的なリスクを持っていることを証明するのに役立ちました。
- これは長期的な投資ソリューションです。
- ポートフォリオの多様化に役立ちます。
ヘッジファンドに投資するためのヒント
- 認定投資家になる–認定投資家になるには、投資と収入の最低レベルを満たす必要があります。投資する前にあなたが立っている場所を見つけてください。
- 料金を知る– 管理料金は1％〜2％で、インセンティブ料金は最大20％です。手数料は投資収益率に大きな影響を与える可能性があるため、手数料を適切に理解してください。
- ファンドの目論見書を理解する– ファンドの目論見書およびその他の関連資料を適切に確認します。契約条件、関連するリスク、戦略、期間などを必ず理解してください。
- 制限がある場合はそれを知る– 償還の機会とロックアップ期間を適切に理解します。
結論
それが私が寄付しなければならなかったヘッジファンドとは何かについてです。ヘッジファンドについて聞いたことから、これまでヘッジファンドはこの投資の世界に革新的な投資戦略をもたらしたと言えます。それは投資コミュニティに新しい興奮の感覚を与えました。
それで、あなたは何を言いますか、素晴らしい投資アイデアのように聞こえますか？
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