デットエクイティレシオ（意味、式）| 計算方法は？

デットエクイティレシオとは？

デットエクイティレシオは、会社の株主資本を総デットで割ることにより計算され、それにより会社の全体的なレバレッジ、したがってより多くのデットを調達する能力を反映します。

D / Eレシオを使用することにより、投資家は企業が資本構造でどのように行動しているかを知ることができます。また、全体として、会社がどれほど溶剤であるか。投資家が会社に投資することを決定するとき、彼女は会社のアプローチを知る必要があります。

会社の負債総額が株主資本に比べて高い場合、投資家は会社に投資するかどうかを考えます。なぜなら、負債が多すぎると、長期的には企業にとってリスクが高すぎるからです。

会社の負債総額が株主資本に比べて低すぎる場合、投資家は会社への投資についてもよく考えます。その場合、会社の資本構造は財務レバレッジを達成するのに十分な助けにはなりません。しかし、会社が内部資金と外部資金の両方のバランスをとっている場合、投資家は会社が投資に理想的であると感じるかもしれません。

ペプシのエクイティデットは2009-1010年に約0.50倍でした。しかし、それは急速に上昇し始め、現在2.792倍です。それは見え オーバーレバレッジの状況のように。

デット・エクイティは、長期的なソルベンシー比率と見なされる公式です。「外部金融」と「内部金融」の比較です。

式を見てみましょう–

分子では、会社の「負債合計」を取ります。分母には株主資本を考慮します。株主資本には「優先株式」も含まれているので、それも考慮します。

デットエクイティレシオの公式を説明するために、簡単な例を見てみましょう。

ユースカンパニーには以下の情報があります–

ユースカンパニーのデットエクイティレシオをご覧ください。

この例では、すべての情報があります。私たちがしなければならないのは、負債合計と株主資本合計を見つけることだけです。

負債合計=（流動負債+非流動負債）=（$ 49,000 + $ 111,000）= $ 160,000。
総株主資本=（普通株+優先株）= [（20,000 * $ 25）+ $ 140,000] = [$ 500,000 + $ 140,000] = $ 640,000。
デットエクイティレシオ=負債合計/株主資本合計= 160,000ドル/ 640,000ドル=¼= 0.25。
したがって、YouthCompanyの資本に対する負債は0.25です。

通常の状況では、2：1の比率は正常であると見なされます。一般的な観点から、Youth Companyはもう少し外部資金を使用することができ、財務レバレッジのメリットにアクセスするのにも役立ちます。

D / Eの公式は、支払能力の観点から非常に一般的な比率です。

投資家が会社の支払能力を知りたい場合、資本に対する負債は彼女の頭に浮かぶ最初の比率になります。

デット・トゥ・エクイティを使用することにより、投資家は会社の当面のスタンスを理解するだけでなく、だけでなく、会社の長期的な将来を理解することができます。

たとえば、企業が外部資金をあまり使用していない場合、負債から資本への投資を通じて、投資家はその企業が全株式会社になろうとしていることを理解できます。その結果、会社は長期的には財務レバレッジを使用できなくなります。

D / Eレシオ計算機の次の式を使用できます

デットエクイティレシオの計算式=

上記と同じ例をExcelで実行してみましょう。

これは非常に簡単です。負債合計と株主資本合計の2つの入力を提供する必要があります。

提供されているテンプレートで比率を簡単に計算できます。

ここでは、まず、負債総額と株主資本を調べます。

次に、デットエクイティレシオの式を使用してデットエクイティレシオを計算します。

このテンプレートはここからダウンロードできます–デットエクイティレシオExcelテンプレート。