財務分析の定義
財務分析とは、財務関連のプロジェクト/活動または会社の財務諸表の分析を指します。これには、バランスシート、損益計算書、および会社の業績、業績、および重要な決定を行うのに役立つ傾向を評価するための勘定科目または財務比率への注記が含まれます。投資や計画プロジェクト、財務活動など。財務データを使用して会社の業績を評価した後の人は、会社の経営陣に調査結果を提示し、将来どのように改善できるかについての推奨事項を示します。
トップ15最も一般的に使用される財務分析手法を以下に示します–
- ＃1-垂直分析
- ＃2 –水平分析
- ＃3 –傾向分析
- ＃4 –流動性分析
- ＃5 –売上高比率分析
- ＃6-収益性分析
- ＃7 –ビジネスリスク分析
- ＃8 –財務リスク分析
- ＃9 –安定性の比率
- ＃10 –カバレッジ分析
- ＃11 –コントロール分析
- ＃12 –評価分析
- ＃13 –分散分析
- ＃14 –シナリオと感度分析
- ＃15 –収益率分析
それぞれについて詳しく説明しましょう–
トップ15の財務分析手法
財務分析を実行する方法はたくさんあります。最も人気のあるタイプとツールを以下に示します–
＃1-垂直分析
垂直分析は、会社がリソースをどのように適用したか、およびリソースが損益計算書と貸借対照表全体にどの程度の割合で配分されているかを特定する手法です。資産、負債、および株主資本は、総資産のパーセンテージとして表されます。損益計算書の場合、収入と支出の各要素は、総売上高のパーセンテージとして定義されます。
垂直財務分析の詳細については、次の記事を参照してください–
- 損益計算書の垂直分析
- 垂直分析式
- 一般的なサイズの損益計算書
- 共通サイズのバランスシート
＃2 –水平分析
水平分析では、会社の財務諸表を数年間レビューすることで、長期分析とも呼ばれます。長期計画に役立ち、2年以上の数値を比較します。ここでは、前年度と比較した当年度の成長率を調べて、機会と問題を特定します。
＃3 –傾向分析
傾向分析では、複数の期間から情報を収集し、収集した情報を水平線にプロットして、特定の情報から実用的なパターンを見つけます。
＃4 –流動性分析
流動性分析は、企業が短期の金融債務を履行する能力と、短期の債務返済能力をどのように維持するかを決定します。流動性財務分析に使用される比率は次のとおりです。
- 現在の比率
- 当座比率
- 当座比率
＃5 –売上高比率分析
売上高比率は、主に会社のリソースがどれだけ効率的に利用されているかを示します。次の比率は、売上高分析を行うために使用されます–
- 売掛金回転率
- 在庫回転率
- 運転資本回転率
- 資産回転率
- 株式回転率
- 未払日数DPO
＃6-収益性分析
収益性財務分析は、会社が事業活動からどのように利益を生み出しているかを理解するのに役立ちます。次のツールを使用して同じものを分析します–
- 利益率
- 営業利益率
- EBITマージン
- EBIDTAマージン
- 税引前利益
＃7 –ビジネスリスク分析
ビジネスリスク分析は、固定資産への投資が会社の収益と貸借対照表上の負債の感応度にどのように影響するかを測定します。ビジネスリスクを分析するための主な方法は次のとおりです–
- 営業レバレッジ
- 営業レバレッジの程度
- 財務レバレッジ
- 財務レバレッジの程度
＃8 –財務リスク分析
ここでは、会社がどの程度活用されているか、および債務返済能力に関してどのように配置されているかを測定します。財務分析を活用するために使用されるツール–
- 負債比率
- DSCR比率
＃9 –安定性の比率
安定率は、長期的な視野で使用されます。会社が長期的に安定しているかどうかを確認するために使用します。
＃10 –カバレッジ分析
このタイプのカバレッジ財務分析は、投資家に支払う必要がある配当または貸し手に支払う利息を計算するために使用されます。
- カバー率の計算式
- インタレストカバレッジレシオ
＃11 –コントロール分析
名前自体からの管理比率から、管理者による管理への使用は明らかです。このタイプの比率分析は、経営陣が有利または不利なパフォーマンスをチェックするのに役立ちます。
ここで使用される比率には、主に容量比率、アクティビティ比率、効率比率の3種類があります。
- 容量比率の式=実際の稼働時間/予算時間* 100
- 活動比率の式=実際の生産の標準時間/予算の標準時間* 100
- 効率比の式=実際の生産の標準時間/実際の作業時間* 100
＃12 –評価分析
評価分析は、事業、投資、または会社の公正価値を特定するのに役立ちます。ビジネスを評価する際には、正しい評価方法を選択することが非常に重要です。次の評価財務分析ツールのいずれかを使用できます–
- DDM
- 割引キャッシュフロー式
- 倍数の取引
- トランザクションの倍数評価
- 部品評価の合計
＃13 –分散分析
予算編成における差異分析は、財務における予測された行動に対する実際の結果の偏差の研究です。それは本質的に、実際の行動と計画された行動の違いがどのように示され、業績がどのように影響を受けているかに関係しています。
＃14 –シナリオと感度分析
シナリオ分析では、すべてのシナリオを考慮して分析し、最良のシナリオと最悪のシナリオを見つけます。以下を使用して感度分析を行うことができます–
- Excelでの感度分析
- Excelのデータテーブル
- Excelの2変数データテーブル
- Excelの1つの変数データテーブル
＃15 –収益率分析
内部収益率は、資本予算で使用される指標であり、潜在的な投資の収益性の程度を測定するために使用されます。これは、ERRまたは経済的収益率としても知られています。IRRは、プロジェクトのNPVをゼロに設定する割引率がプロジェクトのIRRであると定義されます。次のツールを使用して、収益率分析を行うことができます–
- インクリメンタルIRR
- ExcelのXIRR
- ExcelのMIRR
- ExcelのNPV
- 回収期間と割引回収期間
利点
- 財務分析の助けを借りて、メソッド管理は会社の健全性と安定性を調べることができます。
- 特定の会社にファンドを投資するかどうかを決定するためのアイデアを投資家に提供し、投資するかどうかなどの質問に答えます。いくら投資しますか？そして、何時に投資しますか？
- 財務諸表を簡素化し、さまざまな規模の企業を相互に比較するのに役立ちます。
- 財務分析の助けを借りて、会社は会社の将来を予測し、将来の市場動向を予測し、将来の計画を立てることができます。
短所
- 財務分析の不利な点の1つは、変動する可能性のある現在の市況に従った事実と数値を使用することです。
- ステートメント内の誤ったデータは誤った分析を提供し、データは企業を操作する可能性があり、正確ではない可能性があります。
- 他の会計方針を採用している場合、異なる会社間の比較は不可能です。
- 急速に変化し、競争の激しい環境で事業を行っている企業の場合、財務諸表に示されている過去の結果は、将来の結果を示すものである場合とそうでない場合があります。
財務分析の限界
- 企業が財務分析を行う場合、ほとんどの場合、価格の変化を考慮することができず、そのため、インフレの影響を示すことができません。
- 企業の財務諸表の金銭的側面のみを考慮し、財務諸表の非金銭的側面は考慮していません。
- これは財務諸表の過去のデータに基づいており、将来の結果は過去のようにはなり得ません。
- 無形資産は財務分析の際に考慮されないため、多くの無形資産はステートメントに記録されていません。
- これは特定の期間に限定されており、会計方針が異なるため、必ずしも異なる会社の声明と比較できるとは限りません。
- 財務分析は個人的な判断の影響である場合があり、それは必ずしも企業の強力な財務諸表分析が強力な財務の将来を持っていることを意味するわけではありません。
結論
これは、会社の財務情報を分析または調査してビジネス上の意思決定を行う体系的なプロセスです。会社の人々は、会社の損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書を調べることによって、会社の安定した、溶剤であり、収益性の高いビジネスまたはプロジェクトを調べます。
財務諸表の分析と調査は、会社の健康状態を評価する上で不可欠なツールであり、会社の経営陣に情報を提供します。その後、将来の計画や意思決定のために使用されます。これは、会社が国内および海外で資金を調達するのに役立ちます。上記のさまざまな財務分析手法の助けを借りて、会社は会社または個々のプロジェクトの将来を予測することができ、レポートで行われた推奨事項を調べることによって会社の経営陣が意思決定を行うのに役立ちます。会社の財務報告を評価することにより、投資家が会社に資金を投資するかどうかを支援します。