株価純資産倍率| 株価純資産倍率の計算方法は?

株価純資産倍率を計算する式

株価純資産倍率は、会社の純資産価値に対して株主がいくら支払っているのかを知るための重要な指標です。株価純資産倍率(P / B)の式は、株価純資産倍率とも呼ばれ、1株の市場価格と1株あたりの簿価の比率を測定します。株価純資産倍率の計算式は次のとおりです–

説明

株価純資産倍率の公式には2つの要素があります。

  • 最初の要素は1株あたりの市場価格です。一株当たりの市場価格は変動しやすく、絶えず変化しています。投資家は、一定期間の市場価格を取得し、平均化方法を使用して中央値を見つけることを決定できます。
  • この比率の2番目の要素は、1株当たりの簿価です。会社の簿価を計算する方法はたくさんあります。会社の簿価を知るための最良かつ最も一般的な方法は、総資産から総負債を差し引くことです。これを行うことで、投資家は特定の時点での実際の価値を知ることができます。あるいは、投資家は株主資本を調べて簿価を直接調べることもできます。

ご存知のように、この比率は、ある時点での各株式の市場価格と1株当たりの簿価の比率を分析しようとします。

株価純資産倍率の式の例

実際の例を見て、株価純資産倍率の式がどのように機能するかを見てみましょう。

この株価純資産倍率テンプレートはこちらからダウンロードできます–株価純資産倍率テンプレート

ビンジウォッチングTVは、投資家が簿価の観点から彼らをどのように認識しているかを見たいと考えています。彼らは彼らの株式の市場価格を取り出し、また株主資本の貸借対照表を拡大しました。彼らが見つけた詳細は次のとおりです–

  • 各株の市場価格–1株あたり105ドル
  • 各株の簿価–1株あたり84ドル

内部会計士として、株価純資産倍率を調べる必要があります。

株価純資産倍率の計算式を見つけるには、1株あたりの市場価格と1株あたりの簿価が必要です。上記の例では、両方がわかっています。

株価純資産倍率の式を使用すると、次のようになります。

  • 株価純資産倍率の式= 1株当たりの市場価格/ 1株当たりの簿価
  • または、株価純資産倍率= $ 105 / $ 84 = 5/4 = 1.25。

シティグループの株価純資産倍率

ここで、株価純資産倍率の式を適用して、シティグループの株価純資産倍率を計算してみましょう。まず、シティグループの貸借対照表の詳細が必要です。シティグループの10Kレポートはこちらからダウンロードできます。

以下の表は、133ページにある連結株主資本のセクションを示しています。

上記の表から、シティグループの株主資本は、2015年に221,857百万ドル、2014年に210,185百万ドルです。

対応する普通株式の発行済株式数は、2015年に3,099.48百万株、2014年に3,083.037百万株です。

  • 2015年のシティグループの簿価= $ 221,857 / 3099.48 = 71.57
  • 2014年のシティグループの簿価= $ 210,185 / 3,083.037 = 68.174

2018年2月6日現在のシティグループの価格は73.27ドルでした

  • シティグループの 株価純資産倍率 (2014年)= $ 73.27 / 71.57 = 1.023x
  • シティグループの株価純資産倍率(2015)= $ 73.27 / 68.174 = 1.074x

用途

  • まず、投資家が会社に投資することを決定するとき、彼女は一株当たりの純資産価値のシェアに対していくら支払う必要があるかを知る必要があります。この比較を行うことは、投資家がこれが賢明な投資であるかどうかを判断するのに役立ちます。
  • これをさらに進めるために、多くの投資家は会社の株式の評価を行いたいと考えています。投資家が銀行会社、保険会社、または投資会社に投資している場合、この比率は会社を評価するのに非常に役立ちます。
  • 投資家が心に留めておく必要がある1つのこと。この比率は、大きな資産を維持する必要のある企業、特に莫大な研究開発費や長期の固定資産を抱えている企業には役立ちません。

株価純資産倍率計算機

次の株価純資産倍率を使用できます

一株当たりの市場価格
1株当たりの簿価
株価純資産倍率の式
 

株価純資産倍率の式=
一株当たりの市場価格
=
1株当たりの簿価
0
=0
0

Excelで株価純資産倍率の式を計算する(Excelテンプレートを使用)

上記と同じ例をExcelで実行してみましょう。これは非常に簡単です。1株当たりの市場価格と1株当たりの簿価の2つの入力を提供する必要があります。提供されているテンプレートで比率を簡単に計算できます。