トレーディングデスクとは何ですか?
トレーディングデスクは、金融市場での自己または顧客の取引を促進するために、債券、株式、通貨、商品などの証券を売買する銀行機関または会社の部門であり、したがって市場の流動性を確保します。このようなデスクは通常、取引活動の結果としてコミッションを獲得します。また、金融商品、機会の構築、および投資家と事業体の間で行われるサポート契約に関して、クライアントにサポートを提供します。
トレーディングデスクはどのように機能しますか?
- トレーダーはトレーディングルーム(トレーディングフロアとも呼ばれます)で活動します。金融市場のトレーディングルームには通常、巨大なオープンスペースを共有する複数のデスクがあります。
- それらは特定のセキュリティタイプまたは市場セグメントに焦点を合わせています。これらは、株式、証券、債券、または商品などの特定の投資タイプを処理するライセンスを持っているトレーダーによって占められています。
- これらの認可されたトレーダーは、最初にマーケットメーカーと電子取引メカニズムを使用して、それぞれのクライアントにとって可能な限り最良の価格を特定します。
- 顧客の注文は、純資産が大きい金融機関や投資家に貿易関連のアイデアを提案する責任を全うする営業部門のトレーディングデスクのスタッフが受け取ります。
- これとは別に、取引部門またはデスクは、金融商品の構造化、投資家とエンティティ間の合意のサポートなど、投資家が他のさまざまなサービスを提供するのにも役立ちます。
トレーディングデスクの種類
- エクイティ–これは、エクイティの取引から他のさまざまなエキゾチックオプションまで、ほとんどすべてを管理できます。
- 債券–社債、国債など、さまざまな種類の債券を非常に簡単に処理できます。債券トレーディングデスクは、リターンを支払うことができる債券のような商品を管理することもできます。
- 外国為替–これは、通貨ペアでの証券の売買を許可するためのマーケットメーカーとして機能します。外国為替トレーディングデスクも自己勘定取引に関連する活動に参加する可能性があります。
- 商品–農産物、金属、金、コーヒー、原油などに重点を置いています。
- 外国為替–これは通常、国際為替契約にあるスポット為替レートを扱っています。
利点
- 市場評価の容易さ–これは、クライアントが市場の振る舞いを理解し、市場構造における進行中および今後の動きを学ぶのに役立ちます。
- 金融商品の構造化–これらは、金融商品およびサービスの構造化と調整に関してクライアントを支援することもできます。
- サポート契約–投資家と企業の間で締結された契約をサポートする際にクライアントを支援します。
- 機会の監視–クライアントが進行中および今後の機会を監視するのに役立ちます。クライアントは、これらの機会について学ぶことができれば、これらの根本的な機会を簡単につかむことができるように、適切な対策を簡単に設計して実行することができます。
- 品質ターゲティング–品質取引を容易にします。つまり、実際に取引に積極的に参加する意思のあるクライアントのみがターゲットになります。これは、不要な群集ターゲティングではなく、選択的で質の高いターゲティングであることを意味します。
- クライアントの行動のより深い分析–クライアントの特徴、好み、好みについてさらに学び、それに応じてカスタマイズされた投資機会をクライアントに提供することにより、クライアントの行動のより深い分析を容易にします。
- コスト削減–不要なコストの削減に役立ちます。
- 収益性の向上–これによりコスト負担が軽減され、最終的には利益の数値が向上します。
- オーディエンスのターゲティング–適切なオーディエンスをターゲティングできます。システムは、クライアントが証券取引を行うことをターゲティングまたは開始するためだけに、誰もターゲティングしません。
短所
- トレーディングデスクは透明性に欠けています。これらは、パフォーマンスの評価、分析の実施、および戦略の改善に関して、限られた透明性を提供します。
- 関連当事者の取引行動は、トレーディングデスクが完全に、時には部分的にサードパーティによって制御されすぎているため、クライアントがトレーディングデスクの使用を懸念していることが確認されています。これらの第三者は、社内または姉妹会社のトレーディングデスクを強制的に利用します。この種の関連する取引は、クライアントの財政が彼の提案どおりに使われていないなど、さまざまな問題を引き起こしました。クライアントのお金は、彼または彼女の要件と意欲に従って使われなければなりません。
- クライアントはサービスの手数料を支払う必要がありますトレーディングデスクの他の欠点です。これらは無料のサービスではありません。これらのサービスは有料であり、クライアントは取引活動の手数料を支払う必要があります。
結論
- トレーディングデスクは、株式、通貨、債券などのさまざまな種類の証券を売買する銀行またはエンティティのデスクまたは部門に他なりません。
- 彼らは通常、貿易関連の活動から得られる手数料の割合を請求します。株式、債券、外国為替、商品、および外国為替は、その一般的なタイプの一部です。
- これにより、市場評価の容易さ、金融商品の構造化、機会の確保、投資家と組織間の合意のサポート、品質と選択的ターゲティング、クライアントの行動と特性のより深い分析などが保証されます。
- トレーディングデスクの欠点は、関連当事者との取引が存在すること、柔軟性がないこと、そして透明性もごくわずかであることです。