小型株（意味、例）| なぜ小型株に投資するのですか？

小型株とは何ですか？

小型株とは、時価総額としても知られる3億ドルから20億ドルの価値を持つ比較的小規模な企業の株式を指し、高リターンと高リスクの可能性があり、パフォーマンスが優れている投資家で構成されています。大型株。

これらの株式は市場価格が低く、成長に必要な資金に簡単にアクセスできます。それらは景気回復においてはかなりうまくいきますが、景気後退の間も最も危険です。

小型株は、生き残るための大企業がない可能性があり、ストレスの多い状況で最初に打撃を受けるため、景気後退のシナリオで失敗する可能性が高くなります。その結果、投資家は、一般的な経済状況に応じて、そのような株式を絶えず再配分する必要があります。

小型株リストと例

米国におけるこれらの小型株リストのいくつかの例は次のとおりです。

S.いいえ	名前	時価総額（百万ドル）
1	触媒バイオサイエンス	300.2
2	ネオフォトニクス	300.7
3	GenMark診断	300.7
4	ロックウェルメディカル	300.8
5	キンタナエネルギーサービス	301.0
6	ファースト・バンコープ	301.1
7	NantKwest	301.1
8	リソースキャピタル	301.3
9	Bellicum Pharmaceuticals	301.5
10	BSBバンコープ	301.5
11	ツァコスエネルギーナビゲーション	301.6
12	ウェストポート燃料システム	301.9
13	Celldex Therapeutics	303.3
14	GNCホールディングス	303.7
15	Aquinox Pharmaceuticals	304.2
16	麺	304.4
17	最初のインターネット	304.5
18	Invitae	304.5
19	スターリングコンストラクション	305.0
20	BankFinancial	305.2

なぜ小型株に投資するのですか？

＃1-パフォーマンス

これらのキャップ株は、過去、特に米国でドットコムバブルの後にそのような株が目立つようになったときに、大型株を上回ることが歴史的に知られています。このような企業は積極的なプレーヤーであり、状況を安定させるための新しい機会を模索する傾向があります。

＃2 –成長の可能性

これらの株は成長の可能性が高く、革新的なビジネス戦略を考え出します。それらの多くはまだ初期段階であるため、成長の見通しはイノベーション能力に基づいて測定されるため、リスクを冒すことを躊躇しません。

＃3-価格優位性

このような投資の利点の1つは、株式が高いリターンとボラティリティを提供することです。これにより、投資家は、他の人が参入する前に可能性が存在する場合に最大の利益を引き出す機会が得られます。特定の株が急騰した場合、投資家は将来大きな利益を得る余地がたくさんあります。

＃4 –カバレッジの欠如

これらの株は、大型株との比較/比較でアナリストの注意を引くことはありません。そのような株の多くは高い成長の可能性を持っており、適切な時期が紹介されるのを待っている可能性があります。このカバレッジの欠如は、長期的に留まることをいとわない投資家にとって大きなチャンスです。

小型株は経済に影響を与える

スモールキャピタルは、以下の理由により、経済の機能にとって重要であると同時に、投資家にとって重要なオプションです。

小型株は一般的に国内事業に焦点を合わせているため、国内経済のパフォーマンスに直接関係しています。
それらは経済における雇用創出に拍車をかけます（新規雇用の成長の約65％はこれらの企業から来ています）
連邦政府/中央政府はまた、特定の売上高まで、これらの中小企業に特別なローンや助成金を提供しています
これらの企業は、最初の立ち上げ段階をはるかに過ぎています。会社が経済で生き残るためのいくつかの基盤が形成されているので、これは投資家に快適さを提供します。また、IPO（新規株式公開）の対象にもなります。
スモールキャピタルの数が非常に多いということは、投資家が選択できる選択肢がたくさんあることを示しています。内部の文化と戦略は、違いが生じるところです。

新しい米国法人税法のメリット

法人税率を35％から21％に引き下げることは、小規模で国内に焦点を当てた企業にとって最も重要です。この改革により、オフショア収益の本国送還が可能になり、米国企業は米国の資産に再投資できるようになります。それは、国内に焦点を合わせている中小企業に恒久的な利益を提供し、それによって大企業よりも高い実効税率を持っています。
実効税率はセクターによって異なりますが、S＆P 500の平均的な企業の実効税率は28％であり、小型株に焦点を当てたラッセル2000インデックスの実効税率は32％でした。全体で21％に削減されると、ラッセル2000インデックスの企業の2018年の収益は、S＆P 500インデックスの企業の9％と比較して、14％増加します。
中小企業が追加のキャッシュフローを設備投資や買収に費やす可能性は低いです。彼らは以下に投資することにより、投資家の大多数に対する価値を高める可能性があります。
- 債務削減
- 自社株買い
- 配当の提供
税法案は企業の純支払利息の控除をEBITDAの30％に制限しているため、レバレッジのある小規模企業は債務削減を支持します。
より高いインフレと金利が株式の安定をもたらすにもかかわらず、GDPの改善の急増と金利サイクルの上昇は、歴史的にスモールキャピタルにとってプラスであることが証明されています。税の変化の大きさは、魅力的な小型株の機会を提供し続けるための前向きな周期的条件を示しています。特異な機会の可能性があるため、スモールキャピタルの環境はより魅力的なものになっています。

適切な小型株を特定する方法

新しい機会を切り開いているパラダイムシフトの検索：そのような例の1つは、メインフレームコンピューター環境からパーソナルコンピューター環境への移行、またはCDからDVD形式への移行でした。
市場機会が巨大で定量化できる場合にのみ投資を検討してください。これにより、彼らは自分自身を確立し、大きな市場シェアを獲得する機会が得られます。大規模な医療患者集団と新技術のユーザーは、広大な市場ターゲットの例です。
大規模な機関投資家が目を向ける前に小型株に投資する：ここでの戦略は、機関投資家によるその後の投資が株式の価値を押し上げることです。
価値と成長を提供する株式への投資を検討してください。企業は成長志向のアイデアを持っているかもしれませんが、その評価は同業他社と比較して合理的でなければなりません。財務的な観点からは、十分な現金残高と最小限の債務を備えたバランスシートが必要です。これは、企業が予期しない状況で生き残ることができる快適さを提供します。
大きな損失を回避する：これらの株式は変動する傾向があり、損失に直面する可能性がありますが、重要なのは、繰り返されるまたは壊滅的な損失を回避することです。重要な要素は、下落が会社の長期的な可能性を損なう根本的にネガティブな出来事や傾向によるものなのか、それとも市場の混乱によるものなのかを判断することです。ここで、会社の基本が明らかになります。文化とビジネスモデルが強力であれば、有利な投資を引き付ける可能性が高くなります。