負ののれん（定義、例）| 解釈する方法は？

負ののれんとは何ですか？

負ののれんは、正味識別可能資産の公正価値が会社を買収する目的で支払われた購入価格よりも高い場合に、他の会社を購入する会社の財務諸表で発生します。

上記から、Aareal BankはWestlmmoの買収を3億5,000万ユーロで完了し、43億ユーロのパフォーマンスを発揮するヨーロッパの商業用不動産ローンの帳簿を取得したことに注意してください。この取引は、取引の成立時に1億5,000万ユーロが負ののれんとして記録されたため、アーリアル銀行に付加価値をもたらしました。

負ののれんをどのように解釈するか？

ネガティブのれんは、ある会社が別の会社を買収するという文脈で造られた用語です。買収に支払われた対価がその正味有形資産の公正市場価値よりも低い場合、前者にも再び発生します。文字通り、負ののれんはバーゲン購入を意味します。

ここで熟考するための重要な側面ですが、なぜ誰かが企業の資産を公正な市場価値を下回って売却することをいとわないのでしょうか。賢明な人なら誰でも、資産は公正な市場価格で処分できると思うでしょう。それなら、そもそもなぜ負ののれんに対する疑問が生じるのでしょうか。

さて、これを調べてみましょう。そのような状況を強制する可能性のある状況が存在する可能性があります。

1. 強制販売または苦痛販売
2. IFRS第3号で議論されている特定の項目の認識または測定の例外
3. 資産の評価および任意のエンティティの支配持分または非支配持分のエラー

負ののれんは再び取得企業のためのものであり、その帳簿として認識されるべきですが、その前に取得者は計算を見直してすべてが算術的に正しいこと、および負ののれんは通常は発生しないため、さまざまな要素の計算に誤りがないことを確認する必要があります。結局のところ、市場価格よりも高価な事業を購入し、それを利益で獲得したという考えにあることは賢明な考えではありません。

最終的な結果が再び買収にあることが確認されたら、結果として生じる利益は、買収会社の帳簿（損益勘定）に認識される必要があります。

会社の経営または管理に変更があった場合、資産の評価は一般に認められた会計基準に従って実行する必要があります。この演習は、一般に購入価格の割り当てと呼ばれます。買収した会社の購入価格は、買収したすべての有形および無形資産に割り当てられるため、このように呼ばれます。一般的に、買収した会社の価値は、買収した資産の価値よりも大きくなります。また、会社全体がその部分の合計よりも大きいと理解することもできます。会社全体のその付加価値は、のれんと呼ばれます。取引で取得した部品（個人資産）の合計額が、会社全体に支払われる価格を超える取引もあります。これは一般に「バーゲン購入」として知られています。

のれんの例

ネガティブなのれんを理解するには、事前にポジティブなのれんを理解しておくと役に立ちます。典型的な買収シナリオでは、買収された有形資産には、売掛金、在庫、固定資産、すなわち機械、プラント、設備などが含まれます。買収の一部を形成する有形資産に加えて、無形資産が多数存在する場合があります。バリュードライバーと見なされています。これらの無形資産は、ブランド名、特許、または特定のテクノロジー、ライセンス、追加のビジネスプルを持つ能力を持つ積極的な顧客関係である可能性があります。割り当てのテストに合格するには、AcquirerCompanyに有利にこれらの資産を使用するための法的かつ強制力のある契約を結ぶことが必須です。これらすべての資産に価値を割り当てた後、残った超過額は正ののれんと見なされます。

次の例は、500万ドルの買収に対する購入価格の割り当てを示しています。

上記の例からわかるように、引き継がれた資産の公正価値は420万米ドルです。これは事実上、資産の公正価値を超えて支払われる価格が正ののれん、つまり0.8百万米ドルであることを意味します。

また、資産の減損もご覧ください。のれんの減損

負ののれんの例

ほとんどの場合、事業買収取引が発生するとのれんはプラスになりますが、買収された資産の公正価値が買収に支払われた価格を超える場合があります。このシナリオは通常、負ののれんをもたらし、一般に「バーゲン購入」と呼ばれます。前に使用したのと同じ例を使用すると、購入価格/取引価格が500万米ドルではなく400万米ドルの場合、購入の割り当ては次のようになります。

このタイプのシナリオでは、追加の分析が必要です。これについては、後ほど説明します。

否定的なのれんの兆候

いくつかの兆候は、取引がお買い得な購入である可能性があることを示唆しています。掘り出し物の購入のいくつかの兆候は次のとおりです。

1. 買収した会社は、最近、経済的損失を被ったか、債務を負っており、債務を返済することができません
2. 引き継がれた資産のネットブックの価値は、買収のために支払われた購入価格を上回っています。
3. 取引は秘密裏に行われており、より高い価値の可能性は探求されていません。
4. 一人の入札者が状況と他の入札者の不在を利用しました。
5. 取引は急いで、そして短い期間内に完了しました。
6. 売り手は、彼の意志に反して、または絶望的な状況で事業を売却することを余儀なくされました。
7. 買収者が買収した事業についてより多くの知識を持っているという事実の存在

取引がバーゲン取引である理由については非常に強い理由があり、バーゲン購入が引き継がれた資産の公正な市場価値を表す理由についても同じことが適切に文書化されるべきです。購入価格の配分に負ののれんが必要な理由を正確に明確にできない場合は、すべての資産の公正価値の再評価が必要になります。上記がない場合、事業全体の公正価値は購入価格を上回っていると結論付けることができます。

それは単に、取引が公正価値で行われなかったことを意味します。このような状況では、締結された公正価値は取得した資産に割り当てられた金額であり、事業の公正価値を超える超過額は特別利益として扱われます。

結論

バーゲン購入の最も重要な意味は、取得した資産の公正価値を下回る購入である場合の購入者への利益です。割安購入益は、買収時に認識され、買収日に特別利益として記録されるべきである。ただし、これもアカウンティングのみを目的としていることに注意してください。課税対象となる所得の計算には決して含まれません。