英国のプライベートエクイティの概要
物事はちょうど5年前に見えたほど明るくはありません。英国のプライベートエクイティ市場は、投資取引の面で急成長しています。その結果、新興企業や中小企業は、基盤を拡大してマークを付けるのが難しいと感じています。
2016年には、株式投資の数が前年度と比較して18％削減されました。2015年の1460件の取引と比較すると、2016年の取引数はわずか1203件でした。
2014年でも、英国での投資取引は大幅に削減されました。2013年の1473件の取引と比較すると、2014年には、実を結んだ投資取引は1349件でした。
物事は薄暗く見え、将来への懸念は大きく迫っていますが、良いニュースがあります。これはプライベートエクイティとは何の関係もありませんが、それでも英国の新興企業はこれのために救われています。新興企業は、同様のルートを選択する代わりに、運用/拡張のための即時のキャッシュフローを作成するのに役立つクラウドファンディングオプションを探しています。
しかし、ロンドンにいる場合でも、市場を揺るがすことができます。Preqinが行った調査（2016年6月現在）によると、英国のファンドマネージャー全体の81％がロンドンにおり、合計で3,200億ユーロを調達しました。これは、過去10年間。
ですから、プライベートエクイティ市場で働き、繁栄することを考えているなら、ロンドンは今のところあなたの頼りになる都市でしょう。
あなたがプライベートエクイティに不慣れであるならば、あなたはプライベートエクイティ紹介ガイドからもっと学ぶかもしれません
英国で提供されるプライベートエクイティサービス
英国のプライベートエクイティは、基本的に3つのサービスをクライアントに提供していますが、これら3つの基本的なサービスを調べてみましょう。
- 新規株式公開（IPO）：プライベートエクイティ会社は、民間企業のための資金を提供すること。だけでなく、公開したい企業のために。そして、IPOに行くことは非常に費用のかかる仕事です。お金はどこから来るのでしょうか？プライベートエクイティ会社があなたの助けになるでしょう。プライベートエクイティファームは、IPOへの資金提供に加えて、同社が追加の株式を一般に販売するのを支援しています。
- 合併と買収（M＆A）： 2つの企業が相乗効果を生み出して、クラブを組み、組み合わせて、独自の競争上の優位性を大騒ぎすることにした場合、英国のプライベートエクイティは彼らが物事を実現するのに役立ちます。それらは、ある会社が現金や株式の代わりに別の会社に売却されるのを助けます。
- 資本増強：資本増強が必要な場合、英国のプライベート・エクイティ・ファームは、現金または手段、あるいは負債の調達によって企業が資金を調達するのを支援します。
英国のトップ10プライベートエクイティファームのリスト
経済の崩壊と市場の低迷に関係なく、常にうまくいく企業はほとんどありません。そして、それが英国のプライベートエクイティ市場で起こったことです。総資金調達の点で成功したトップ企業はほとんどありません。
このレポートは、PreqinのPrivate Equity Onlineと、ロンドンにあるこれらすべての企業の本社によって作成されています。
2016年6月現在のトッププライベートエクイティファームのリストを見てみましょう–
- CVCキャピタルパートナーズ： CVCキャピタルパートナーズが最初のスポットを獲得し、約321億ユーロを調達しました。
- Apax Partners： Apax Partnersは2番目の位置にあり、合計で約181億ユーロを調達しました。
- ペルミラ： 3番目のスポットはペルミラで、約164億ユーロを調達しました。
- コラーキャピタル：コラーキャピタルは4位で、146億ユーロを調達しました。
- パンテオン：約131億ユーロを調達することで、パンテオンは5位になりました。
- Cinven： Cinvenは合計118億ユーロを調達し、6位になりました。
- チャーターハウスキャピタルパートナーズ：チャーターハウスキャピタルパートナーズは95億ユーロ以上を調達し、合計で7位になりました。
- 中間資本グループ：合計で約93億ユーロを調達した後、中間資本グループは8位になりました。
- ブリッジポイント：ブリッジポイントは合計で約88億ユーロを調達し、9位になりました
- Pamplona Capital Management： Pamplona Capital Managementは約82億ユーロを調達し、10位になりました。
あなたが素晴らしい会社で働きたいのなら、上記のいずれかを選んで、トップに向かって進んでください。採用プロセスを見てみましょう。
採用プロセス
まず、英国で実際にどのようになっているのかを理解できるように、いくつかの統計を見てみましょう。
すべてのトッププライベートエクイティファームは、すべてのエントリーレベルのポジションに対して約250〜300のアプリケーションを受け取ります。300のアプリケーションのうち、最初のラウンドで呼び出されるのは30のみです。30人のうち、10人だけが最初の面接に呼ばれます。そして、最初のラウンドの後、2〜3人だけが最後のラウンドのために呼び出されます。
ですから、評判の高いプライベートエクイティから面接の電話があった場合、それはあなたにとって本当に特別なことを意味します。
採用のプロセスを見てみましょう–
オンラインアプリケーション：
あなたはオンライン申請を提出することから始める必要があります。アプリケーションの10％のみが最終候補になり、最初の面接を求められるため、誠意を持ってそれを行うようにしてください。
面接の最初のラウンド：
面接の最初のラウンドは通常、人材紹介会社によって行われます。彼らはあなたが本当にその仕事に適しているかどうかを見極める必要があります。彼らはあなたに次のような質問をします–
- なぜこの会社で働きたいのですか？
- なぜプライベートエクイティが適していると思いますか？
- 履歴書を教えてください
- あなた自身について何か教えてください。
第2ラウンド（通常はPE会社での第1ラウンド）：
面接のスキルを磨いたかもしれませんが、このラウンドは最も困難です。これはあなたのスキルをテストし、面接パネルに完全にさらされるからです。このラウンドでは、ケースプレゼンテーションを行う必要があり、規定の時間は制限されます。そしてその後、財務モデリングの基本のスキルテストを行う必要がありますが、これは決して簡単なことではありません。面接の準備をしたい場合は、このラウンドの準備をしてください。最高のものだけがこのラウンドを通過するからです。
次のラウンド：
2回目のラウンドを終えたら、別のテストがあります。面接のようなものではありませんが、PE会社はあなたが文化に合っているかどうかを知りたいと思っています。だから、彼らはシニアチームメンバーと一緒にランチにあなたを連れて行きます。そして、彼らはあなたが良いチームプレーヤーであるかどうか、彼らのクライアントと向き合うことができるかどうか、あなたが仕事にどのようにアプローチするかなどを判断します。全体がかなり非公式になります。
最終ラウンド：
すべてがうまくいけば、パートナーと人事部と向き合う時が来ました。あなたは7-10人のパネルによってインタビューされ、あなたが本当にヒットかミスかを確認するために重要な質問がされます。このレベルに達する候補者はほとんどいません。通常、この最終ラウンドでは2〜3人の候補者が選ばれます。そして、この後の仕事には最高のものが選ばれます。
文化
文化は通常ニューヨークのようなものです。あなたは一生懸命働き、あなたが構築するすべての財務モデルについて勤勉である必要があります。これらは通常のモデルではないため、財務モデルに非常に注意する必要があります。むしろ、これらのモデルには、綿密な注意と詳細なアプローチが必要です。
あなたが取り組んでいる資金に応じて、あなたの労働時間は比例します。あなたがより小さな資金で働いているならば、あなたは素晴らしいワークライフバランスを楽しむでしょう、そしてその結果、より少ない収入を得るでしょう。しかし、大金を稼ぐことを夢見ているなら、もっと大きな資金に取り組みましょう。唯一の副作用は、長時間労働、終日労働、ワークライフバランスの欠如です。
最初は、多くのモデルを作成します。しかし後であなたはそれらに依存する必要があり、何か他のものに取り組むでしょう。たとえば、会社が何を購入できるかを確認するために、毎週多数の見込み客に電話をかける必要がある場合があります。
しかし、PE環境は投資銀行よりもはるかに優れています。そして、あなたは「取引」だけを追いかけることはありません。むしろあなたの仕事は、あなたが働く必要がある「お得な情報」を見つけて、どれが会社にとってより良いかを見つけることです。
英国のプライベートエクイティの給与
ロンドンは、英国でトップのプライベートエクイティのハブです。そして、すべての一流企業は最高の才能を望んでいます。その結果、最近ではジュニア選手でも給料が上がり始めています。
問題は才能を引き付けることではありません。多くの人々が一流のPE企業に参加するためにそこにいますが、最高の才能は少なく、すべての一流の企業は最高のものを望んでいます。さらに、すべてのPE企業は、投資銀行との競争を超えて、PE給与の疑問符に終止符を打つことを望んでいます。
Kea Consultantsによると、プライベートエクイティファームは過去12か月でジュニア従業員の給与を20％引き上げました。
トッププライベートエクイティファームのアソシエイトは、年間75,000英国ポンド（98,000米ドル）から100,000英国ポンド（130,000米ドル）の基本給を獲得しています。そして、Kea Consultantsによると、これは前年度に提供された給与と比較して10％の増加です。
ボーナスでさえ大きなプラスです。アソシエイトは、ボーナスとして年間約56,000英国ポンド（US $ 72,300）から102,000英国ポンド（US $ 131,700）を獲得します。平均を見ると、それも驚くべきもので、年間約71,000英国ポンド（US $ 91,700）から84,000英国ポンド（US $ 108,500）です。
つまり、トップのプライベートエクイティファームのアソシエイトは、平均して年間約150,000英国ポンド（US $ 190,000）を稼いでいます。
これは、英国のメガプライベートエクイティの給与構造を示すグラフです。
ソース：efinancialcareers.com
終了の機会
ここで重要なことが2つあります。
20代前半に英国のプライベートエクイティファームに参加する人々は、通常、別のものに切り替えます。そして、30代前半にプライベート・エクイティ・ファームに参加する人々は、すでに転職しているため、転職していないようです。
では、プライベートエクイティからキャリアを切り替えたい場合はどうしますか？さて、多くのオプションがあり、どれがあなたに適しているかを選択するのはあなた次第です。
通常の答えは、お金をすばやく稼ぐことができるヘッジファンドに移動することです。そうでなければ、ヘッジファンドは主に新興企業に集中するベンチャーキャピタリストになることができます。必要に応じて、ファイナンシャルアドバイザリーに戻るオプションもあります。または、独自のファンドまたは独自の会社を開始することができます。または、ポートフォリオ会社に参加することもできます。
問題は、そもそもなぜ切り替えたいのかということです。答えは、移動したい場所から開始するための簡単な起動パッドです。
結論
英国市場のプライベートエクイティがうまくいっていなくても、オーストラリアよりはましです。そして、それが数年以内に強く戻ってくるという大きな可能性があります。これについて考える理想的な方法は、最高のものを期待し、一流の専門家が経済のあらゆる種類の不況に対して常に防弾であることを知ることです。