オフバランスシートファイナンス（定義）| OBSアイテムのリスト

オフバランスシートファイナンスとは何ですか？

オフバランスシートファイナンスとは、負債資本比率などの比率を低く抑えて低金利でのファイナンスを容易にするために、特定の負債や場合によっては資産がバランスシートに報告されないようにするという会社の慣行です。貸し手と借り手の間の契約違反を避けてください。

会社の貸借対照表に直接記録されていない負債です。貸借対照表の項目は、貸借対照表の財務に記録されていなくても、会社の責任であり、会社の財政状態の全体的な分析に含める必要があるため、十分な重要性があります。

それはどのように機能しますか？

ABC Manufacturers Ltdが拡張計画を進めており、別の州に2番目のユニットを設置するための機械を購入したいとします。ただし、貸借対照表がすでに多額の資金を調達しているため、資金調達の取り決めはありません。このような場合、2つのオプションがあります。他の投資家や企業との合弁会社を設立して、新しいユニットを設立し、新しい事業体の名前で新たな資金を調達することができます。一方で、機械のリースについては、機器メーカーとの長期リース契約を結ぶことも可能であり、この場合、新たな資金調達を心配する必要はありません。上記の両方のケースは、オフバランスシートの資金調達の例です。

オフバランスシートアイテムの目的は何ですか？

  1. デットエクイティレシオなどのソルベンシー比率を一定水準以下に維持し、他の方法では得られなかった資金を調達する。
  2. より良い支払能力比率は、良好な信用格付けを維持することを保証し、それにより、会社はより安価な資金にアクセスすることができます。
  3. それはバランスシートファイナンスをよりスリムに見せ、一応の投資家を引き付けるかもしれません。

主な機能

  1. その結果、既存の資産が削減されるか、貸借対照表から作成される資産が除外されます。
  2. 会社の資本構成に変更があります。
  3. 資産と負債はどちらも控えめであり、バランスシートファイナンスの印象をよりスリムにします。
  4. それは、オフバランスシートファイナンスを達成するための創造的な会計と金融商品の使用を含みます。

オフバランスシートの資金調達項目のリスト

以下は、オフバランス商品の一般的な商品の一部です。

＃1-リース

これは、オフバランスシートによる資金調達の最も古い形式です。資産をリースすると、会社は負債から資産の資金調達を表示することを回避でき、リースまたは賃貸料は損益計算書に費用として直接表示されます。

  1. 借手にとっては、貸手が資産の資金調達を負担するため、それが資金調達の源となります。
  2. 多大な資本支出を必要とする資産を取得するための従来の方法。
  3. 時代の変化に合わせてテクノロジーを簡単にアップグレードできます。
  4. オペレーティングリースのみがオフバランスの資金調達として適格であり、ファイナンシャルリースは最新のインド会計基準に従って貸借対照表に資産計上する必要があります。

＃2 –特別目的事業体（SPV）

特別目的事業体または子会社は、貸借対照表の資金調達エクスポージャーを作成する日常的な方法の1つです。これは、注目を集めるオフバランスシートの資金調達エクスポージャー論争の1つで知られているエンロンによって使用されました。

  1. 親会社は、新しい一連の活動を開始するためにSPVを作成しますが、新しい活動からのリスクと負債から自らを分離したいと考えています。
  2. 親会社は、SPVの資産と負債を貸借対照表に表示する必要はありません。
  3. SPVは独立した事業体として機能し、新規事業のクレジットラインを取得します。
  4. 親会社がSPVを完全に所有している場合、ほとんどの国の会計基準では、SPVの貸借対照表を独自の会社に統合する必要があり、オフバランスの財務を作成する目的が無効になります。したがって、通常、企業は他の事業体との新しい合弁事業を通じてSPVを作成します。

＃3-購入契約を雇う

企業が資産を完全に購入したり、そのための資金を調達したりする余裕がない場合、企業は金融業者と一定期間の雇用購入契約を結ぶことができます。金融業者は会社の資産を購入し、会社は契約のすべての条件が満たされるまで毎月定額を支払います。雇用者は、雇用購入契約の終了時に資産を所有するオプションがあります。

  1. 通常の会計では、資産は購入者の貸借対照表に反映され、雇用者は雇用購入契約の期間中に貸借対照表に資産を表示する必要はありません。

＃4 –因数分解

これは、銀行やその他の金融機関が既存の顧客に提供する一種のクレジットサービスです。ファクタリングでは、売掛金を銀行に売却することで資金を調達します。銀行は、サービスを提供するために売掛金をいくらか削減した後、会社に即時現金を提供します。

  1. キャッシュフローの加速とも呼ばれます。
  2. 因数分解による会社への直接の責任はありませんが、その資産の一部の売却があります。

投資家にとっての意義

ほぼすべての主要国の会計基準では、その特定の年の会社のすべてのオフバランスシートの資金調達項目を完全に開示することが義務付けられています。投資家は、これらの取引に関連するリスクを完全に理解するために、これらの開示に注意する必要があります。