実効金利法とは何ですか？
実効金利法は、金融商品の標準金利と市場金利を利用して、金融商品の存続期間にわたって支払利息を配分するために使用され、累積することによって割引またはプレミアムのいずれかで販売される金融商品の額面価格に到達することを目的としています。利息支出を、それぞれ体系的かつ一貫した基準で金融商品の帳簿価額に償却します。
市場レートがクーポンレートよりも高い場合、買い手は債券の市場価格よりも低い価格を喜んで支払うため、債券の社債は割引価格で販売されます。市場金利がクーポン金利よりも低い場合、債券債はプレミアムで販売されます。理想的な状況では、クーポンレートは市場レートと正確に一致します。つまり、債券は額面で発行されます。
実効金利法の公式
実効金利法の計算式は次のとおりです。
実効金利（r）=（1 + i / n）^ n – 1どこ、
i =利率（クーポンレート）、n = 1年あたりの期間数。利息が半年ごとに支払われる場合、年数を2で割る必要があります。
実効金利法の例
以下は、実効金利法の計算例です–
この実効金利法Excelテンプレートはこちらからダウンロードできます–実効金利法Excelテンプレート
例1-割引で発行された債券/社債
割引価格で発行された金融商品は、買い手が金融商品の額面よりも少ない価値を支払ったことを意味します。このようなシナリオでは、支払額と債券の簿価の差は割引であり、債券の存続期間にわたって償却されます。すべての金融商品には、債券保有者に毎年、半年ごとに支払われるクーポンレートと呼ばれる金利があります。
支払われたクーポン/利息と償却された割引の違いは、債券価値の増加です。満期時に、債券の価値を運ぶことは、債券の額面に達し、債券保有者に支払われます。2017年1月に10％の市場で$ 96,149の9％の半年クーポンで5年間の$ 100,000の債券が発行され、6月と1月に利息が支払われるとします。
解決
利払いの計算
- = 100000 * 4.5％
- = 4500
支払利息の計算
違いは次のようになります–
割引で発行された債券の会計エントリ
同様のエントリが毎年渡されます。満期債では、A / cが借方に記入され、銀行A / cに$ 100,000が貸方記入されます。
例2–プレミアムで発行された債券/社債
プレミアムで発行された金融商品は、買い手が金融商品の額面よりも多くの価値を支払ったことを意味します。このようなシナリオでは、支払額と債券の簿価の差はプレミアムであり、債券の存続期間にわたって償却されます。すべての金融商品には、債券保有者に毎年、半年ごとに支払われるクーポンレートと呼ばれる金利があります。
支払われるクーポン/利息と償却されるプレミアムの違いは、債券の価値を運ぶための償却です。満期時に、社債の帳簿価額は社債の額面価格に達し、社債保有者に支払われます。2017年1月に8％の市場で6％の半年クーポンで5年間の$ 100,000の債券が発行され、6月と1月に利息が支払われるとします。
解決
利払いの計算
支払利息の計算
違いは次のようになります–
プレミアムで発行された債券の会計エントリ
同様のエントリが毎年渡されます。満期債では、A / cが借方に記入され、銀行A / cに$ 100,000が貸方記入されます。
例3–パーで発行された債券/社債
額面で発行された金融商品は、買い手が金融商品の正確な金額を支払ったことを意味します。このようなシナリオでは、クーポンレートは市場レートと同じです。債券の価値を保有することは、債券の額面と正確に等しいため、実効金利法は適用されません。通常の仕訳は、債券の発行、発生、利息の支払い、満期時の元本の支払いで渡されます。
実効金利法の実用化
- 割引およびプレミアムで発行された債券/社債。
- IFRSに基づく敷金の現在価値の計算。
- リース契約に基づく最低リース料の現在価値の計算。
利点
- 損益計算書への突然の請求や収入はありません。割引とプレミアムは、債券の存続期間全体に分散されます。
- この方法では、マッチングの概念などのより優れた会計慣行が使用されます
- 損益計算書への将来の影響は事前によくわかっているため、より正確な支払利息の予算を立てることができます。
短所
- 方法は、定額法よりも複雑です。
- 減価償却会計には役立ちません。
結論
上記の議論に基づいて、実効金利法は他の方法よりも正確な支払利息の計算方法であると結論付けることができます。実効金利法にはいくつかの制限がありますが、この方法では、マッチングの概念のような会計の概念が明確に守られています。