収益利回り(定義、式)| 計算例

収益利回りの定義

収益利回りは、投資家が会社に投資した1ドルあたりの収益額を理解するのに役立ちます。したがって、1株当たり利益を1株当たり株価で割って計算されます。この比率は、投資家が2つ以上の会社間、または株式への投資とリスクのない証券への投資を比較するのに役立ちます。つまり、利回りが高い会社は、投資する1ドルあたりの収益が高くなるため、パフォーマンスが向上します。

収益利回り式

以下は2つの公式です–

利益利回り計算式= 1株当たり利益/ 1株当たり株価* 100

ここでは、会社の1株あたりの12か月の利益を、株式の1株あたりの市場価格で割って、パーセントで表して比較します。

株価収益率= 1 /株価収益率* 100

株価収益率の逆数であることがわかっているので、上記の式を使用して計算し、パーセントで表して比較することができます。

投資家は収益利回りをどのように使用しますか?

実質的にリスクのない投資である財務省短期証券または定期預金への投資とは対照的に、株式への投資を検討してください。したがって、株式への投資の収益利回りが国債/定期預金よりも高い場合にのみ、株式への投資中にリスクを負うため、株式への投資は理にかなっています。

10年国債の収益利回りは4.5%、つまり、投資1ドルあたり4.5%を獲得し、A社の株式の利回りは8.28%、つまり、投資1ドルあたり8.28%を獲得します。これは、財務省短期証券の代わりに株式に投資することによって私たちが取っている追加のリスクが追加のリターンを提供していることを明確に示しています。リスクフリー証券の利回りが株式以上である場合、その株式は過大評価されている株式であると言えます。このような場合にはっきりとわかるように、よりリスクの高い投資を行うことによって得られる追加のメリットはありません。

ここで、いくつかの簡単で実用的な例を使用して、概念を理解しましょう。

この収益利回りExcelテンプレートはここからダウンロードできます–収益利回りExcelテンプレート

例1

以下は、A社およびBINC社に提供された情報です。

解決

A社の計算

  • = 15/120 * 100%
  • = 12.50%

B社の計算

  • = 25/140 * 100%
  • = 17.86%

ここで、B社の収益利回りはA社よりも高いことがわかります。つまり、B社に投資した1ドルあたり、A社の12.50%に対して、17.86%の収益が得られます。したがって、 B社の方が優れています。

例2

Aさんには投資が必要な株があり、以下の2つのオプションがあります。

  • BDO Bankは現在1株あたり1340ドルで取引されており、1株あたりの収益は50ドルです。
  • CFDH銀行は現在1株あたり1250ドルで取引されており、1株あたりの収益は41ドルです。これらの銀行のうち、収益を最大化するために選択する必要があります。

解決

BDO銀行の計算

  • = 50/1340 * 100%
  • = 3.73%

CFDH銀行の計算

  • = 41/1250 * 100%
  • = 3.28%

計算すると、BDO銀行は投資1ドルあたり3.73%の収益を上げており、CFDH銀行は投資1ドルあたり3.28%の収益を上げていることがわかります。したがって、リターンを最大化するために、A氏はBDO銀行に投資する必要があることは明らかです。

収益利回りと配当利回りの違い

以下は、収益と配当利回りの特定の違いです。

  • 収益利回りは、会社に投資された1ドルあたりの収益のパーセンテージを提供することがわかっているので、配当利回りは、同様に、会社が投資ごとに支払う配当額を提供します。
  • 配当利回りは、配当を支払う企業の投資決定を行うために使用されます。
  • 配当利回りは、配当を行う会社の場合にのみ使用できますが、すべての会社が一株当たり利益を報告する必要があるため、制限はありません。
  • 株式、債券、定期預金、定期預金などの比較方法として使用できますが、配当利回りでは株式以外の商品を比較することはできません。

重要性

  • これは、収益率を知るためにも、評価の目的にも使用されます。ここでは収益を株式の市場価値で割っているので、これは評価と見なすことができます。
  • これは、株式とT-Bill、定期預金、およびその他のリスクのない証券を比較して、株式が過小評価されているか過大評価されているかを理解するためのツールとして機能します。
  • 投資から得られる1ドルあたりの情報を提供し、比較と意思決定を簡単にします。

結論

概念を理解した後、利害関係者が投資された1ドルあたりのリターンについて理解し、リスクのないセキュリティ(国債、金など)よりも株式に投資する追加のリスクを確認するのに役立つという結論に達することができます。定期預金)を取る価値があるかどうか。