EBIT(利息および税金前利益)-意味、例

EBITの意味

EBITまたは営業利益は、会社の営業利益を決定する収益性の測定値であり、総収益から売上原価と会社が負担した営業費用を差し引いて計算されます。

  • 営業活動のみで得た利益額を示しています。
  • ここでは、利息や税金に関連する費用は、営業活動によって発生しないため、EBITの計算には考慮されていません。そのため、営業利益または営業利益を意味します。

利息および税金前利益の構成要素

#1-収益

収益は事業の主な収入源であり、通常の事業過程における商品やサービスの販売から生み出されます。

#2 –売上原価(COGS)

売上原価とは、完成品の製造およびサービスの販売にかかる直接費用を指します。この費用には、原材料の購入費用、直接労務費、およびその他の直接間接費が含まれます。売上原価のCOGS計算式は次のとおりです。

売上原価=在庫の開始+原材料の購入+直接労働+間接費–在庫の終了

#3 –運営費

営業費用は、通常の業務過程で事業が負担する費用です。これには、販売費、家賃、管理スタッフへの給与、旅費などの一般管理費が含まれます。

EBITフォーミュラ

直接法と間接法を使用して計算できます。

#1-直接法

利息および税金控除前利益=収益–売上原価–営業費用

直接法のこのEBIT公式は、生成された収益から関連する費用を直接差し引くことです。

#2 –間接的な方法

利息および税金控除前利益=純利益+支払利息+税金費用

EBITの例

例1

ABC Inc.という名前の会社があり、収益は4,000ドル、売上原価は1,500ドル、運営費は200ドルです。

EBITは、収益から発生したコストを直接差し引きますが、2番目の式は、EBIT自体が利息と税金を差し引く前の収益であると述べているため、利息と税金を加算します。この区別は、ユーザーが 2つの異なる視点からEBITの概念を理解できるようにするために異なります。

1つは、EBITを予備運用の観点から見ることであり、もう1つは、EBITを年末の収益性の観点から見ることです。どちらの方程式も同じ数を導き出しますが、投資家の観点からは、異なる観点から数を分析することが重要です。

銀行や金融機関の場合のように、利息がビジネスの主な収入源である場合、そのような利息収入は利息および税引前利益に含まれます。

例2

ガジェットの製造業を営むハリーコーポレーションを例にとってみましょう。ハリーコーポレーションの損益計算書は、以下の活動を報告しました。

  • 営業収益:2,500,000ドル
  • 売上原価:$ 1,400,000
  • 運営費:$ 400,000
  • 支払利息:$ 200,000
  • 税金費用:30,000ドル

以下の図から、粗利益(収益–売上原価)を計算できます。

= $ 2,500,000 – $ 550,000

粗利益= $ 1,100,000

そして純利益の公式=粗利益–営業費用–支払利息–税金費用

= $ 1,100,000 – $ 400,000 – $ 200,000 – $ 30,000

純利益= $ 470,000

次に、2つの方程式から金利税引前利益を計算する必要があります。

直接法による

= $ 2,500,000 – $ 1,400,000- $ 400,000 = $ 700,000

間接法による

= $ 470,000 + $ 200,000 + $ 30,000 = $ 700,000

利点

  • それは会社の収益の可能性についての手がかりを与えることができます。それは潜在的な買い手と投資家を引き付ける重要な数字です。EBITの数値を通じて、投資家は会社への投資から得られる利益を分析できます。
  • EBITは、投資家や債権者が、税務上の影響や会社の資本構造のコストを気にすることなく、事業の中核業務の成功を知るのに役立つために使用されます。さらに、ビジネスの活動やアイデアが実際に実際に機能しているかどうかを簡単に確認できます。
  • 他の財務比率と比較して、金利税引前利益は計算が簡単で、理解も簡単です。したがって、ユーザーとして、会社の基本的な理解を提供する最初の数字はEBITです。

制限

  • EBITの計算時に減価償却が考慮されます。さまざまな業界の結果を比較している間、減価償却のために結果にばらつきがあります。たとえば、固定資産が多い会社と固定資産が少ない会社の利息と税金の前利益を比較している場合、減価償却費のために、固定資産のある会社の利息前利益は少なくなります。費用としての税金は、純利益または利益の減少につながります。
  • 負債による資金調達の大部分を占める企業は、確かに莫大な支払利息を抱えることになります。利息および税金前利益は、会社の潜在的な収益のインフレをもたらすそのような支払利息を考慮していません。支払利息を考慮しないと、販売実績の低迷やキャッシュフローの減少により巨額の融資を受けた可能性があり、投資家の誤解を招く恐れがあります。しかし、EBITはそのような高額の負債に対して投資家の注意を引くことができません。

重要性

  • 2社の財務指標を比較する際には、ベンチマークとして業界標準を設定することが重要です。2社の営業利益を比較するだけでは、同じ業界で働く他の企業と比較して、投資家にその企業の収益の可能性を伝えることはできません。
  • また、前年度と当年度の比較など、収益の可能性のある企業を評価しながらトレンドを作成し、トレンドの有無を確認する必要があります。

結論

金利税引前利益は、会社の事業からの利益を測定します。利息や税引前利益の使用は、計算だけでなく、営業利益率やインタレストカバレッジレシオなどの財務比率を計算する際の入力としても使用されます。また、さまざまなレバレッジの程度を計算するには、 EBITを計算します。