会社別のSECファイリングとは何ですか？
SECファイリングは、米国の証券取引委員会に提出される正式な文書であり、会社の財務情報、または行われた、または近い将来に行われる予定の活動に関するその他の重要な情報が含まれています。これらの提出書類には、登録届出書、正式な定期報告書、およびその他のフォームが含まれます。
SECファイリングが重要な理由
- SECは、投資家の利益のために作成された規制ウォッチドッグであることを理解することが不可欠です。
- これは、一般の人々が株式を所有および取引している企業の財務および運営の健全性を詳述するすべての文書を収集します。
- SECは提供された情報の品質をチェックし、特定の情報が明確に提供されていない場合に会社を調査する権利を有します。投資家はこれらのファイリングを使用して、会社の業績を評価します。
- これが、報告された情報が非常に重要になる主な理由です。次のセクションでは、さまざまな種類のファイリングについて説明します。
会社のSECファイリングの種類
ファイリングにはさまざまな種類があります。ここでは、最も重要なもののいくつかについて説明しました。
- 登録届出書
- 10Kフォーム
- 10Qレポート
- 8Kレポート
- スケジュール13D
- 委任勧誘状
- フォーム3、4、5
＃1-登録届出書
これらのステートメントには、主に2つのタイプがあります。
＃1 – 1933年証券法に基づいて提出された「オファー」登録：
このステートメントは、投資家などのより多くの対象者に提供される前に証券を登録するために使用されます。これには2つの部分があり、1つは予備目論見書であり、もう1つは目論見書に提出する必要のない特定の情報が含まれています。声明の目的と内容は、株式を発行している組織の種類によって異なります。企業が「オファー」ステートメントを開始した場合、それはSECによって評価されます。SECが文書の変更を要求する場合、同じことが企業に通知されます。証券の売却を開始できるように、投資家が文書を利用できるようにすることを投稿します。
フロントページには、CEO、COO、CFOなどのキー管理とともに会社名が含まれています
さらに、フロントページには、IPOオファリングの詳細または会社が調達しようとしている金額が表示されます。この場合、Boxは2億5000万ドルを調達したいと考えていました。
S1ファイリングのもう1つの重要な側面は、収益がどのように使用されるかについての詳細を提供することです。これは投資家にとって非常に重要です。上記のように、Boxは、運転資金、営業費用、設備投資などの企業目的で収益を使用する予定です。
S1ファイリングには、全体の希薄化に関する議論、経営陣の議論、財政状態と結果の分析、株式と資本ストックの説明、株式が将来の売却に適格かどうかなど、他にも多くの重要な情報があります。
実際、すべてのセクションが非常に重要だと感じています。「リスク要因」は、ビジネスとそのビジネスに関連する不確実性について多くの詳細を提供するため、1つのセクションを何度も読む必要があります。
登録S1ファイリングを詳細に分析する方法を学びたい場合は、これら2つの投稿をご覧ください–
- ボックスIPO分析
- アリババIPO分析
＃2 – 1934年証券取引法に基づいて提出された「取引」登録：
これらの声明は、証券取引所または店頭（OTC）市場での投資家間の取引を可能にするために提出されています。
＃2 –10Kレポート
10-Kレポートは、企業が会計年度末から90日以内に提出する必要のある年次提出です。それは投資家と利害関係者に会社の包括的な分析を提供します。10-Kでの開示は、4つの異なる部分の14の異なる報告項目の下で行われます。各パーツとそれに続くアイテムの詳細を以下に示します。
パートI
項目1：これは会社のビジネスセクションであり、提供される主要な製品とサービス、市場、流通方法、競争要因、原材料の入手可能性、コンプライアンスの影響、フランチャイズ、特許、ライセンスなどの詳細が提供されます。
項目2：これは会社の不動産セクションであり、主要な製造工場の場所やその他の重要な不動産などの詳細が提供されています。
項目3：これは会社の法的手続きのセクションであり、保留中の重要な法的手続きの簡単な説明を提供します。
項目4：これはすべての問題が証券保有者の投票に行ったことを開示するセクションです。株主総会に関連するすべての情報を提供します。
パートII
項目5：このセクションには、証券が取引される主要市場に関する詳細が含まれています。株価、支払われた配当金に関する詳細が含まれています。
項目6：このセクションには、選択した5年間の財務データに関連する情報が含まれています。売上高、営業収益、損益等に関する詳細が記載されています。
項目7：これは会社の経営陣の議論と分析のセクションです。ここで会社は、流動性、資本リソース、有利および不利な市場動向などに関連する情報を示します。このセクションは、財務分析への回答を特定するのに役立ちます。
項目8：これは会社の財務諸表と補足データのセクションです。このセクションでは、会社は2年間の監査済み貸借対照表と3年間の監査済み収益およびキャッシュフロー計算書を報告します。
項目9：このセクションは、会計士および同じのあらゆる種類の変更に関連しています。また、不一致がある場合はそれを強調します。
パートIII
項目10：このセクションには、取締役および執行役員に関連する情報が含まれています。取締役および執行役員の氏名、任期、経歴などの詳細を記載しています。
項目11：このセクションには、取締役および役員の報酬に関連する情報が含まれています。
項目12：このセクションには、特定の受益者および管理者のセキュリティ所有権に関連する情報が含まれています。これは、投資家が投資決定を行う際の重要な基準の1つである会社の所有パターンを測定するのに役立ちます。
項目13：このセクションには、会社が締結する特定の関係および関連取引に関連する情報が含まれています。
パートIV
項目14：このセクションには、展示物、財務諸表のスケジュールに関連する情報が含まれています。
10-Kは、企業にとって最も重要なファイリングの1つであり、すべての利害関係者がそれを楽しみにしています。アナリストが詳細にフォローする最も重要なセクションのいくつかは、事業概要、経営陣の議論と分析、財務諸表、法的手続きなどです。投資家にとって、これらの財務諸表は知るためのインターフェースとして機能することを理解することが非常に重要です。会社についての詳細。事業が中小企業として適格である場合、会社は10-KSBを提出する必要があります。
＃3 –10Qレポート
10-Qレポートは、四半期報告期間の終了から45日以内に会社が提出する必要のある四半期報告です。10-Kとの主な違いの1つは、ここでは財務諸表が未監査であり、提供される情報の詳細が少ないという事実です。これにより、投資家はエンティティの継続的なビューを得ることができます。10-Qでの開示は、2つの異なる部分に基づく8つの異なる報告項目に基づいて行われます。各パーツとそれに続くアイテムの詳細を以下に示します。
パートI
項目1：このセクションには、四半期財務諸表に関連する情報が含まれています。
項目2：これは会社の経営陣の議論と分析のセクションです。これには、前の四半期のパフォーマンスに対する四半期の運用パフォーマンスに関する議論が含まれます。
パートII
項目3：これは会社の法的手続きのセクションであり、保留中の重要な法的手続きの簡単な説明を提供します。
項目4：これは会社の有価証券の変更です。登録された証券のさまざまなクラスにわたる保有者の権利の重要な変更を報告します。
項目5：このセクションには、優先証券のデフォルトに関連する情報が含まれています。クレジットの観点から、これは重大なデフォルトのすべてのケースを強調しているため、最も重要なセクションの1つです。
項目6：これはすべての問題が証券保有者の投票に行ったことを開示するセクションです。株主総会に関連するすべての情報を提供します。
項目7：これは他の重要なイベントを開示するセクションです。これには、実質的に重要であるが、他の報告責任者を見つけていないすべての情報が含まれています。
項目8：このセクションには、四半期中に発生し、報告された展示および企業の変更に関連する情報が含まれています。
事業の継続において、四半期中に多くの変化が起こる可能性があることに注意することは非常に重要です。これが、10-Qが企業がSECに提出する重要な提出書類の1つである理由です。事業が中小企業として適格である場合、会社は10-QSBを提出する必要があります。
＃4 –8Kレポート
8-Kファイリングは、ビジネスの出来事について投資家に定期的に通知するために使用されます。ビジネスで発生する開発のほとんどは、一般的に10Kまたは10Qに起因します。ただし、一部の開発でそれらのファイリングが間に合わない場合は、8-Kを使用してリリースされます。このリリースは予定外であり、ビジネスの過程でいつでも発生する可能性があることを理解することが重要です。8-Kの提出につながる可能性のあるイベントのいくつかは次のとおりです。
- 破産情報
- 会社が行った重大な減損
- 合併または買収の完了
- 会社のさまざまな資産の処分
- 会社の幹部の出発または任命
- 年度の変更
- 会社の支配権または登録者の変更
このリストは単なる目安であり、網羅的なものではないことに注意してください。投資家にとって重要な情報は、8-Kの形式で公開する必要があります。
＃5 –スケジュール13D
このファイリングは、イベントの詳細を強調する買収ステートメントのようなものです。この提出は、買収イベントから10日以内に5％を超える株式を所有する株式所有者が提出する必要があります。スケジュール13Dでの開示は、7つの異なる報告項目に基づいて行われます。各項目の詳細を以下に示します。
- 項目1：セキュリティと発行者の詳細
- 項目2：この声明を提出している人の背景と身元。株式所有者を特定するのに役立ちます
- 項目3：取引に関与する資金源や資金数などの考慮事項の詳細
- アイテム4：このアイテムはトランザクションの実際の目的を詳しく説明します
- 項目5：この項目は発行者の証券への関心を詳述します
- 項目6：取引に関係する契約と合意がある場合はそれを詳しく説明します
- 項目7：これは一般的に買収契約、資金調達の取り決め、および契約の詳細を含む展示セクションです
＃6-委任勧誘状
委任勧誘状は、指定されたクラスの株主への公式通知であり、すべての事項が株主に投票するために来ることを述べています。これは、取締役の選任からさまざまな種類の企業行動の承認に至るまで、あらゆる問題について株主投票を求める前に提出する必要があります。
ソース：
＃7 –フォーム3、4、5
これらの形式では、投資家は会社の幹部内で株式の所有と購入がどのように行われているかに注意を払う傾向があります。これらの各フォームには、以下で説明する特定の機能があります。
フォーム3
それはすべての所有権の金額を伝える最初のファイリングです
フォーム4：
このフォームは、会社の所有構造の変更を識別するために使用されます。フォーム4は、取引の翌月の10日までに提出する必要があります。
フォーム5：
フォーム5はフォーム4の年次要約であり、フォーム4を使用して会社によって開示されたすべての情報が含まれています。これは、投資家が特定の年の所有権の傾向をすべて1つのスナップショットで把握するのに役立ちます。
結論
会社がSECに提出するすべての主要な提出書類について話し合いました。ただし、このリストは非常に代表的なものですが、網羅的ではないことを投資家に警告しましょう。
- 特別な場合に提出され、特定のイベントにとって重要ないくつかの提出書類があります。投資家が会社の情報を理解しようとする場合、それは追加の一歩を踏み出し、行間を読む技術を学ぶことを含みます。T
- これは、主要な危険信号のいくつかがファイリングの脚注の一部である場合です。
- SECファイリングは、利害関係者と投資家コミュニティ全体の間で情報の対称性を維持するための規制メカニズムです。
- これらのファイリングは、投資家が証券を売買する際に情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。これらのファイリングは、会社に関する十分な量の情報を提供します。
- これは、投資家が会社が運営されている業界、市場で会社が採用している戦略、および会社の財務上の成果について学ぶのに役立ちます。
- これらすべての情報は一緒になって、投資決定を行う際に非常に重要な情報を一般に提供することを目的としています。
すべてのSECフォームの完全なリストはここにあります。どうぞ、読んで、会社について学び、プロのように財務諸表を分析してください！