資産再編とは何ですか?| タイプ| 料金| 例-WallStreetMojo

対象事業体の連結資産の半分以上を占める事業体の資産の売買を伴うプロセスは、資産再編と呼ばれ、基本的には、再編の際に事業体が資金を調達する必要がある一時的な支出です。行われる予定です。

資産再編の意味

資産再編は、対象会社の連結資産の半分以上を占める会社の資産を売買するプロセスです。これは通常、リストラが行われるときに任意の企業が資金を提供する必要がある1回限りの費用です。資産の再構築は、資産を戦略的に償却するプロセス全体、または場合によっては生産施設全体を新しい場所に移動し、製造施設をシャットダウンし、戦略的でないすべての従業員を独自に解雇するプロセス全体で発生する可能性のあるコストです。

ごく最近、東芝は、4つの社内会社を完全子会社に分割する計画を発表しました。これは、原子力発電所の製造事業から完全に撤退する可能性があることを示しています。

いくつかの企業は、多くの国でリストラ部門と当局の開発に成功しています。さまざまな国の多くの多国籍企業がこの困難な課題に熱心に関与しており、資産再編のプロセスを戦略的に考案しています。

ソース:neimagazine.com

    なぜ資産の再構築が必要なのですか?

    通常、人々は不動産を購入する際に銀行から融資を受けます。いくつかの銀行は、顧客が規定の期間内に利息でローン金額を返済できるかどうか、または顧客の信用度を適切に身元調査せずに、彼らにお金を貸します。したがって、ローンが悪化する可能性が大幅に高まり、財政債務が増えることでこれらの金融機関に損害を与える可能性があります。

    したがって、このような不正をチェックし、突然の財政損失が発生した場合に適切な修復を提供するために開発された資産再構築の概念。このような行動により、いくつかの詐欺は首尾よく防止され、詐欺行為や犯罪活動の大幅な減少を伴う独自の対処法が認められました。さらに、堅牢な資産再構築メカニズムによって、複数の貸付詐欺を防ぐこともできます。多くの企業が主要プロジェクトを運営しており、同じコンセプトがいくつかの国で成功裏に実施されています。

    資産の再構築は、組織の競争力を高めること、生き残り、既存の敵対的な経済環境からより強くなること、または会社をまったく新しい方向に向かわせることなど、さまざまな理由で実施できます。

    リストラの種類

    次の図に示すように、さまざまな再構築が可能です。

    資産再編には、現金を生み出すための対象会社の無形または有形資産の綿密な売却も含まれます。

    資産の再構築は、会社、ブランド、部門、または製品ラインの第三者への資産売却で構成される売却または綿密に計画された売却の形をとることもあります。

    逆の買収とも言えます。

    売却の必要性

    • 戦略的変更
    • ドル箱の戦略的販売
    • 非営利事業の独自の処分
    • 統合
    • 魅力的な価値を解き放つ

    売り払う

    売却は、資産再編プロセスの一部である可能性もあり、会社は非中核事業の一部を合意された第三者に売却します。これは、主要なリソースへのさらなる圧力を回避するために、収益性の低いまたは収益性の低いビジネスを売却または売却するためのいくつかの大企業による通常の慣行と見なすことができます。

    多くの場合、会社は、収益性の高いが本質的ではないビジネスをトレードオフして、日常業務を収益性の高い方法で継続するのに十分な流動性を生み出す可能性があります。

      資産再編の成果

    この資産再編プログラムの前向きで好ましい結果とは別に、業務の特定の副産物もあります。たとえば、本質的に非経常的であると考えられている組織の損益計算書の会計用語である一時的な項目などです。 。さらに、企業の財務実績を正しく評価するために、投資家やアナリストは通常​​、企業を正確に調査しながら、一時的な要素を除外します。一時的な要素は通常、企業の事業収益に影響を与えますが、健全な影響を与えることもあります。

    資産再編の主なメリット

    • 同社の主要な非中核および非営利資産の再編後、その事業は魅力的に統合され、非常に収益性の高いものになります。同社は主に、リストラ計画の戦略的な交渉と作成のために法律顧問と財務顧問を雇っています。
    • 資産再編は、非戦略的資産の売却、ひいては事業運営の拡大に不可欠な他のいくつかの主要資産の購入が持続的な長期的な企業成長をもたらし続けると信じられているため、はるかにスムーズで経済性の高い事業運営につながる必要があります魅力的な株主還元を提供します。

    資産再編のコスト

    資産再編のプロセスには、資産の償却、サービスまたは製品ラインの最小化または削除、契約の破棄、部門の削除、施設のシャットダウンに関連するコストなど、会社に確実にいくらかのコストがかかります。さらに、いくつかの重要な資産を購入すると、全体的な資産再構築コストが増加します。

    資産再編費用

    資産の再編成または再構築のプロセスを経るときに、任意の組織が資金を提供する必要がある1回限りの費用。非中核資産の償却または生産施設全体の別の場所への移転、製造施設の閉鎖、およびコスト削減のための従業員の解雇中に、リストラ費用が発生する可能性があります。

    ソース:mobileworldlive.com

    エリクソンは2016年第1四半期に、134億クローネのリストラ費用、資産の評価減を報告しました。これにより、2016年第1四半期に21億クローネの純損失が報告されました。

    資産再編は、企業の資産を戦略的に売買する可能性のある運用再編の一種であり、コアビジネスモデルの経済的実現可能性を拡大するプロセス全体に完全に依存します。いくつかの例には、非中核製品ラインの放棄、非戦略的で非営利の部門の売却、よく計画された合併、または非営利施設の閉鎖などのコスト最適化の取り組みが含まれます。資産のリストラは主に、事業を救うために大規模な破産とターンアラウンドの状況下にある企業によって実行されています。

    資産再編はどのように機能しますか?

    たとえば、主要な移行、破産、または買収の際に、経営陣は会社の戦略的資産再編を検討する場合があります。資産の再構築には、中核業務と管理の合理化と再編成、新しい所有者または購入者の管理チームの統合など、規模の不経済を排除するためのいくつかの対策が含まれる場合があります。

    資産の再構築には、新しい資本、新しい管理、および事業計画と組織を再考するための新しい見通しが含まれる場合があります。実りある資産再編は通常、より高い企業の評価につながります。

    資産の再構築を明確にするために、いくつかの例を見てみましょう。

    資産再編の例1

    例1:古い家具と従来のロッカーを備えた銀行が、不良資産またはNPAとして扱われる可能性があるため、銀行にとって役に立たないとします。今、銀行の経営陣はそれをある所定の価格で売却することを決定しました。これにより、銀行は、すでに銀行にとって役に立たなかったお金を稼ぎながら、そのようなNPAを取り除くことができます。

    ただし、以下を含む固定資産の売却時に行われる会計入力について、いくつかの点に留意する必要があります。

    • 売却日までの資産の減価償却費の記録。
    • 資産の減価償却累計額とコストを削除します。
    • 受け取った合計金額を記録します。
    • 差異は、損失または利益として記録する必要があります。

    資産再編の例2

    例2:元々100ドルで購入され、同時に定額法を適用して5年連続で減価償却され、残存価額が0ドルの計算機について考えてみます。2年後の元帳エントリは次のように表示されます。

    製品–電卓の減価償却累計額

    $ 100 $ 20(1年目)

                                                                                                                                       20ドル(2年目)

    現在、計算機を80ドルで販売することが決定されています。さらに、エントリは、取引後に存在しなくなるため、累積および設備減価償却勘定を無効にする方法で行う必要があります。さらに、売却により現在利用可能な売掛金または現金も考慮する必要があります。同じの仕訳入力は次のように表示されます。

    Dr. Cash $ 80

    Dr.累積減価償却費$ 40

    Cr。製品–電卓$ 100

    $ 120 $ 100

    ただし、これらの貸方と借方は一致しません。これは、資産の処分などで利益(損失)と呼ばれる別のアカウントを導入することで修正できます。クレジットエントリは利益(収益など)として扱われ、デビットエントリは損失(費用など)として扱われます。この場合、$ 20のクレジットエントリを以下に示します。

    Dr. Cash $ 80

    Dr.累積減価償却費$ 40

    Cr。製品–電卓$ 100

    Cr。処分による利益または損失$ 20

    $ 120 $ 120

    したがって、貸方と借方は一致します!

    それでは、キャッシュフロー計算書への影響を見てみましょう。固定資産全体の純資産が(資金源である)会社の貸借対照表全体で減少することが観察され、現金勘定全体が成長しました。これは、トランザクションのキャッシュフローを示しています。

    もう1つの効果には、資産の処分に対する純利益(損失)が含まれます。これも、会社の損益計算書に表示される非現金活動ですが、課税所得が減少または急増します。同様に、減価償却費は、制限を超えて税引前純利益(NBIT)を増減する非現金活動です。最後に、連結損益計算書は次のように表示されます。

    収益$ 100

    マイナス費用$ 20

    事業からの純利益$ 80

    その他の収入/支出

    製品の処分による利益または損失$ 20

    税引前純利益$ 82

    税金$ 5

    純利益$ 77

    上記の例では、会社は20ドルの非現金活動によって純利益を誇張しています(一方、減価償却費は非現金支出であるため、純利益を下げると考えられています)。したがって、純利益の過大評価を補うために、キャッシュフロー計算書に示されているように、この非現金活動を差し引く必要があります。これは、減価償却費に関連する営業キャッシュフローに該当します。

    資産の再構築が重要なのはなぜですか?

    特に、資産の再構築を通じて戦略的に再構築された企業は、少なくとも暫定的に、より収益性が高く、より効率的で、事業に重点を置いています。しかし、資産のリストラは、既存の株主の株価に影響を与え、さらには弱体化させる可能性があります。

    資産再編の主な目的は、株主価値を向上させることです。

    これに加えて、他のいくつかの理由が含まれます、

    • 競争の激しい環境での変化

    巨大な外国の競争により、技術の変化が加速し、競争圧力が世界的に拡大する可能性があります。

    経営陣は、これらの魅力的な投資撤退が印象的なバリュエーションをもたらす可能性がある一方で、非中核事業の戦略的売却を通じて主要な能力に鋭敏に焦点を合わせるために会社の資産再編に行くことを決定するかもしれません。

    その他の例…

    • AT&Tは、コア利益が圧迫された後、約40,000人の労働者を解雇するという同社の戦略的宣言の後、株価が大幅に上昇したと報告しました。
    • 90年代初頭、大宇は非常に多様化した帝国を支配する問題を目撃しました。しかし、非営利事業の閉鎖、縮小、リストラにより、業績のストーリーを言い換えました。