非体系的なリスク(定義、タイプ)| 非体系的なリスクの例

非体系的リスクとは何ですか?

非体系的なリスクは、特定の企業または業界で発生するリスクと呼ぶことができ、他の業界または経済全体に適用できない場合があります。たとえば、インドの電気通信セクターは混乱を経験しています。大企業のほとんどは低コストのサービスを提供しており、市場シェアの小さい小規模企業の収益性に影響を与えています。電気通信は資本集約的なセクターであるため、莫大な資金が必要です。収益性が低く、負債が多い小規模企業が事業から撤退しています。

非体系的なリスクの種類

これは、次の2つのカテゴリに分類されます。

  • ビジネスリスク–ビジネスリスクは、特定の企業の内部および外部に関連しています。
  • 財務リスク–財務リスクは、通貨の変動、信用および流動性リスク、政治的および人口統計学的リスクなどに関連しています。

非体系的なリスクの例

例1

ABC Limitedは、ヨーロッパを拠点とする自動車製造会社です。特定の地域の労働者による最近のストライキのため、製造工場は閉鎖され、生産活動はしばらく停止されています。しかし、自動車の需要は同じであり、全体的な経済成長は損なわれていません。したがって、上記の危機は、労働者との会話によって分類することができます。

例2

大規模なポートフォリオや運用資産の場合、非体系的なリスクが発生します。ファンドXがヨーロッパの農業業界で15%のエクスポージャーを持っていると仮定します。ヨーロッパ全体の条件での収穫量が少ないため、商品価格が急騰し、その後、需要が落ち込み、農家への収穫量が減少しました。これは非体系的なリスクの純粋なケースであり、問​​題はヨーロッパの農業セグメントにのみ関連しています。したがって、ポートフォリオマネージャーは農業にさらされている資金を転用することができます。このセクターは最近非常に好調であるため、資金は米国の消費に転用することができます。

利点

  • 特定の事業や業界に厳密に関連しており、経済全体に影響を与えることはありません。リスクの性質はビジネス指向であるため、体系的なリスクとは異なり、いくつかの対策を講じることでハザードを制御できます。
  • ポートフォリオまたは事業を転用することにより、リスクを回避することができ、体系的なリスクにおいて経済全体に悪影響を与えることはありません。
  • 体系的なリスクとは異なり、これらの要因は主に内部的なものであり、内部的な対策を講じることで取り除くことができます。より深刻な非体系的なリスクの場合、問題は長続きする可能性があり、救済策は資本集約的である可能性があります。
  • 影響は体系的なリスクほど深刻ではなく、影響の規模は比較的小さいです。場合によっては、リスクの影響は痛みを伴う可能性があります。
  • 体系的なリスクの場合、多くの人が資本を必要としますが、非体系的なリスクの場合、人の数と資金の額は少なくなります。それは特定のセクターに関連しているかもしれません。新しい非体系的なリスクの進化は、体系的なリスク以上のものです。

短所

  • 経済全体が順調に進んでいる場合でも、一連の非体系的なリスクは、特定の業界またはビジネスに対する危険として機能する可能性があります。一連の事業の混乱により、収益性に影響を与える可能性があります。
  • 地政学的な危機により、リスクを回避できない場合があり、解決に時間がかかります。生産性の低下により、投資家やビジネスマンは、製品が長期間入手できないために製品の需要が減少するため、ピンチを感じます。
  • 需要の変化、消費者の嗜好の変化は、製品が消費者に利用できない場合に発生する可能性があります。たとえば、お茶やお茶ベースの製品の入手可能性が低い場合、消費者はコーヒーやコーヒーベースの製品への好みを変える可能性があります。したがって、上記の非体系的なリスクは、顧客の好みを変え、セクターに永続的な影響を残す可能性があります。
  • 非体系的な場合のリスクの性質は反復的ではなく、ほとんどの場合、新しいハザードの進化があります。政策立案者は、その性質上、最大限の注意を払わなければならないため、リスクを解決する上で課題に直面しています。
  • 危機的な状況は、ビジネスの感情を妨げる可能性があります。多くの労働者、雇用主は危険のためにひどい影響を受けるかもしれません。体系的なリスクの場合は、それに関連する既知の課題があるため、状況に対処できます。
  • 政策立案者は、状況を解決するために大量のリソースを実装する必要があります。対策の費用は、問題自体に比べて非常に高くなることがあります。
  • 体系的であろうと非体系的であろうと、いかなる種類のリスクも経済にとって受け入れられません。状況の全体的な影響は、一般大衆に悪影響を及ぼします。

制限事項

  • 運用の規模は、体系的なリスクと比較して低くなっています。したがって、政府の関与も少なくなります。ほとんどの場合、経済の大部分に影響を与えないため、民間企業は問題を解決する必要があります。
  • その性質上、政策立案者は状況を無視し、体系的なリスクの場合のように脚光を浴びることはありません。
  • ハザードに関与する人の数は、体系的なリスクに比べて少ないため、非体系的なリスクの場合、金銭的補償も少なくなるか、ゼロになります。この種のリスクに対する政府の介入はありません。

結論

非体系的なリスクは非常に動的です。問題の性質は互いに異なります。これらの問題に直面している企業は、経済全体が順調に進んでいる間、収益性の成長を経験しています。経済全体との相関関係はなく、リスクの性質は特定の業界に焦点を合わせているため、政策立案者は状況に注意を払っていません。これは、民間の参加によってのみ排除することができます。