投資銀行と資産管理の違い
投資銀行業務と資産管理の基本は、お金の取り扱いにあります。多くの学生は、両方が提供する競争力のある給与パッケージのために、2つの中からキャリアを選択するのが難しいと感じています。最新の統計によると、投資銀行と投資運用会社は卒業生に最高の初任給を提供しています。
どちらも激しい競争の激しい業界であり、世界のトップ大学から最高の才能を採用しています。主に金融の卒業生または大学院生、主に経営学修士またはCFAチャータードファイナンシャルアナリストです。
2つの業界の基本的な違いを理解しましょう。
投資銀行とは何ですか？
インベストメントバンキングは、金融機関、企業、政府、その他の事業体など、クライアントの金融資本の創出を支援する銀行の分野です。基本的に、投資銀行は、資金を調達したり、資金を利用できるようにするための為替市場を提供することです。
資本は、新規株式公開（IPO）、M＆A、株式購入、その他の手法によって調達されます。
投資銀行は引受代理人として機能し、負債または株式を介して資本を調達し、IPOの法的側面の世話をするとともに、コンサルティング、ブックビルディングプロセス、企業の覚書の作成、レターの提供などの他のIPO管理活動に関与します。 。銀行の投資銀行部門はまた、投資信託、保険会社、年金基金などの公的問題の顧客を見つけています。また、証券調査、マーケットメイク、株式、デリバティブ、債券、商品、通貨の取引など、あらゆる種類の追加サービスをクライアントに提供することにより、M＆Aを支援します。
投資銀行の活動は、さらに「買い側」と「売り側」に分類できます。「バイサイド」は、その名前が示すように、ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、ユニットトラスト、生命保険会社、プライベートエクイティファンドなどのクライアントに購入アドバイスを提供します。一方、「売り側」とは、引受や調査活動を通じて資金を調達するとともに、取引やマーケットメイクを促進することにより、有価証券を現金やその他の有価証券と交換することです。両方の機能領域は本質的に矛盾しているため、情報が一方から他方に交差しないことが不可欠です。したがって、投資銀行内に情報バリアが作成され、インサイダー情報が保護されて、発生する可能性のある利益相反が回避されます。将来は。
資産管理とは何ですか？
最も単純な形の資産管理は、他人のお金を処理するビジネスとして定義することができます。資産運用会社または投資運用会社は通常、顧客のお金を証券、株式、負債、商品、デリバティブ、通貨などに投資する金融サービス会社です。
金融資産運用会社は、他人のお金を扱う専門家を雇用しています。それはお金を管理し、クライアントの投資を処理することを含みます。クライアントが異なれば要件も異なります。優れた資産運用会社は、クライアントの特定のニーズを調査し、クライアントの資産配分に基づいて投資商品を推奨します。
それは、個人であれ企業であれ、クライアントの投資の計画、推奨、およびレビューを含む徹底的な分野です。お金を扱うことはあなたが常にあなたのつま先にいることを要求するトリッキーな仕事です。資産運用会社の基本的な目的は、リスクを最小限に抑え、リターンを最大化する手段に資金を投資することです。
裕福な個人には、自分の投資をすべて自分で管理する時間と傾向がありません。そこで資産運用会社が活躍します。資産運用会社は、投資を多様化し、より多くのリターンを獲得することでクライアントのお金を管理する専門知識と知識を持っているため、ポートフォリオ全体が強化されます。
投資運用会社とも呼ばれる資産運用会社は、分析スキルを持ち、指定されたガイドラインの範囲内で望ましい財務目標を達成するために、どの投資商品がクライアントにとって有益であるかを評価できる専門家を雇用しています。専門家が顧客のお金を投資する製品は、オプション、先物、株式、デリバティブなどのさまざまな金融手段の投資信託、ヘッジファンド、年金基金、退職基金などです。
資産運用会社は、デューデリジェンスを行い、クライアントのリスク選好を評価し、財務目標とリスクを念頭に置いて期待するリターンの量を理解した後、さまざまな商品や投資手段を推奨します。彼らの目的は、収益を最大化し、クライアントが設定した財務目標を確実に達成することです。
資産運用会社は、世界のトップ大学から最高の人材を採用しています。採用に必要な特定の前提条件があります。これは、主にCFA公認財務アナリストまたはMBA財務管理修士の財務学の学位です。これらの学位は、資産運用会社で企業のはしごを作成するため、エントリーレベルの仕事には必要ありませんが、これらの学位は非常に有益です。 2番目に重要な要件は、資産運用会社のプロファイルは常にクライアントとの多くのやり取りを必要とするため、数値計算の専門家であり、優れた定量的および分析的スキルが強力なコミュニケーションスキルとともに仕事に役立つことです。
資産運用会社の仕事の選択肢は豊富です。リレーションシップマネージャー、セールスマネージャー、ポートフォリオマネージャー、ファイナンシャルアドバイザーとして採用できます。これらはすべて、クライアントとのインタラクティブなプロファイルです。
投資銀行と資産管理–教育とスキル
教育も、両方の分野に必要なスキルも同じです。企業は、財務、経済、会計、投資分析など、数字に精通し、ビジネス分野の知識を持っている候補者を探しています。投資銀行や資産管理でキャリアを積もうとしている候補者は、一流のビジネススクールや大学の卒業生との非常に厳しい競争に備える必要があります。
MBAの学位と関連する実務経験は、会社のエントリーレベルのポジションの前提条件です。その分野で尊敬されている専門家からの強力な参照を探している大手企業に採用されることは非常に困難です。したがって、ネットワーキングは大企業のプレーヤーを突破する上で主要な役割を果たし、適切な連絡先を持つことは、とりわけあなたに利点を与えるのに役立ちます。競争は非常に厳しいため、ほとんどの企業は、インターンシップを、適切な候補者をざっと目を通すための拡張された応募プロセスと見なしています。
企業が求めるスキルセットには、主に次のものが含まれます。
- 財務モデリングスキル
- 評価スキル–DCFおよび相対評価
- 口頭および書面での優れたコミュニケーション能力
- 分析力と問題解決能力
- 対人スキルと対人スキル
- 交渉とクライアントサービスのスキル
- 時間管理と細部への注意
- 高度な数学的および技術的スキル
- リーダーシップスキルと成功者の態度
- 商業的知識と主題の深い理解
職業展望
投資銀行業務および資産管理の仕事の見通しと職業の見通しは常に前向きでした。新興市場ではより多くの投資機会が利用可能であり、その結果、より新しくより複雑な金融商品が革新され、投資ポートフォリオは以前よりもはるかに多面的になっています。
米国労働統計局は、2014年から2024年までの金融業界全体の成長率は12％であると推定しており、近い将来に高額の給与で新しいポジションを創出すると予測されている業界にとって、見通しは明るいだけでなく競争力もあります。未来。
業界、投資銀行、資産管理の両方が上昇傾向にあり、大きなキャリアの見通しがありますが、資産管理の仕事は投資銀行の仕事よりも成長するだろうと一般に信じられています。投資運用の仕事への扉を開いた新興市場ですが、資産運用業界は投資銀行業界と同等に扱われていないとまだ信じている人もいます
投資銀行会社や資産運用会社を採用しているトップ企業は、ゴールドマンサックス、ブラックストーン、JPモルガンアンドチェース、メリルリンチ、ウェルファーゴなどです。
給料
投資銀行と資産運用会社は、世界で最も高額な支払いをしている会社の一部です。金融アナリストの平均賃金の中央値は80,310ドルと見積もられており、これは長年の経験の後に多様になります。資産運用会社の従業員の平均報酬は、過去10年間で増加し、2014年には263,000ドルになりました。
エントリーレベルの投資銀行アナリストは、ボーナスとともに65,000ドルから95,000ドルの間のどこかを期待できます。3〜4年の経験により、パッケージはさらに年間250,000ドル以上に増加します。
2004年には、投資銀行と資産運用の従業員の間の賃金格差は非常に大きく、その半分近くがそれぞれ168,000ドルと315,000ドルに達しました。賃金構造は過去10年間で劇的に変化し、給与格差は数十万ドルに縮小されました。通常、資産運用会社の従業員は263,000ドル、投資銀行の従業員は288,000ドルです。
キャリアの長所/短所
間違いなく、これらのキャリアは世界で最も有給のキャリアの一部です。彼らの給料とボーナスは非常に儲かるので、卒業生をこれらの業界に引き込みます。米国労働統計局によると、2015年5月の年収の中央値は、金融アナリスト、金融スペシャリスト、および米国経済のすべての職業で、それぞれ80,310ドル、67,740ドル、36,200ドルでした。この数字自体は、金融業界と他のすべての職業との間に存在する大きな給与格差を示しており、そのような専門家が引き受けなければならない作業負荷の量も示しています。
シニアレベルの投資の仕事は、ロンドン、東京、ニューヨークの3つの金融ハブに集中しています。世紀の到来と新興市場での機会の到来により、仕事は他の地理的な場所にもシフトしましたが、それでもトップレベルの仕事の主な集中はこれらの3つの都市にあります。
投資銀行業務と資産運用の専門家は厳しい生活を送っており、週に65〜70時間も費やさなければなりません。作業のタイミングは企業によって異なります。1つの市場で事業を行っている企業は労働時間が短いのに対し、3つの金融ハブすべてで事業を行っている企業は厳しいタイミングで対処するのが難しいことがよくあります。それは非常に有望で儲かるキャリアであり、高水準の献身と献身とともに高額の給与パッケージを提供しますが、それは非常に感情的に負担がかかり、肉体的に挑戦的なキャリアです。
これらの分野のいずれかでのキャリアは、しばしばあなたの家族や友人のニーズを無視して、自分の仕事に向けて揺るぎない献身を必要とします。
どちらを選択しますか？
これは最も難しい質問であり、直接的な答えはありません。リンゴとオレンジを比較するようなものです。どちらのキャリアも儲かっており、成長と進歩のための多くの機会を提供しています。労働時間は負担が大きく、両方の分野で成功するためには多くの責任と時間管理のスキルが必要です。ただし、関心のある分野に応じて、将来の候補者が2つのキャリアから選択しやすくする重要な違いがあります。
投資銀行の従業員は、資産運用会社の従業員よりも出張が多く、長時間働いています。彼らはそれ自体が精神的に刺激的な仕事であり、投資銀行家の終わりに多くの責任と説明責任を必要とする借り手に貯蓄者を連れてくる必要があります。さらに、最も重要な違いは、2つの給与パッケージにあります。投資銀行の専門家は間違いなくより高い給与を得ており、それはより長い労働時間で実証されています。
資産運用の専門家は、個人、企業などの資金を管理します。これは、彼らが世話をする一連のクライアントを持っていることを意味します。彼らはすべてのクライアントの個々のニーズを監督し、彼らの要件に応じて公平な投資アドバイスを提供する必要があります。彼らは、さまざまな口座間で時間とエネルギーのバランスを取り、投資銀行の同業他社と比較して、個人の責任が比較的少ない大規模なグループで作業する必要があります。
投資銀行業務と資産運用の間のキャリアの選択は、個人の選択と個人の利益の問題です。しかし、どちらも儲かるキャリアであり、チャンスが少なく、志願者が豊富であるため、いずれかで休憩を取った場合でもチャンスを逃してはなりません。