セキュリティ分析（定義、例）| トップ3タイプ

セキュリティ分析とは何ですか？

証券分析とは、株式やその他の商品などの証券の価値を分析して、投資家が意思決定を行うのに役立つビジネスの総価値を評価する方法を指します。証券の価値を分析するには、ファンダメンタル分析、技術分析、定量分析の3つの方法があります。

特徴

  • 会社の株式、負債、ワラントなどの金融商品を評価するため。
  • 公開されている情報を使用するため。インサイダー情報の使用は非倫理的で違法です。
  • セキュリティアナリストは、投資の専門職を遂行する間、誠実さ、能力、および勤勉さをもって行動しなければなりません。
  • さまざまな分析ツールを使用するには、これには基本的、技術的、および定量的なアプローチが含まれます。
  • セキュリティアナリストは、クライアントの利益を個人の利益よりも優先する必要があります。

例

＃1-ボックスIPO分析

Box IPOの評価には、次のアプローチを使用しました–

  1. 相対評価–SAASの比較可能なコンプ
  2. 比較可能な買収分析
  3. 株式ベースの報酬を使用した評価
  4. ボックスプライベートエクイティファンディングからの評価の手がかり
  5. DropBoxプライベートエクイティファンディングバリュエーションからのバリュエーションキュー
  6. ボックスDCF評価

Box Valuation Analysisの詳細については、こちらをご覧ください。

＃2 –アリババIPO分析

アリババIPOの分析では、主に割引キャッシュフロー手法を使用しました

この記事から、Alibabaのセキュリティ分析をどのように行ったかについて詳しく知ることができます–Alibaba Valuation Analysis

セキュリティ分析の種類

以下は、セキュリティ分析の上位3つのタイプです。

証券は、株式商品（株式）、負債証券（債券）、デリバティブ（オプション）、またはいくつかのハイブリッド（転換社債）に大別できます。証券の性質を考慮すると、証券分析は、以下の3つの方法を使用して広く実行できます。

＃1-ファンダメンタル分析

このタイプの証券分析は、主な目標が株式の本源的価値を計算することである証券の評価手順です。企業の収益性ステートメントとポジションステートメント、経営成績と将来の見通し、現在の産業状況、経済全体など、株式の本源的価値に影響を与える基本的な要因を研究します。

＃2 –テクニカル分析

このタイプの証券分析は、過去の価格、取引量、業界の傾向のみを考慮して証券の将来のパフォーマンスを予測する価格予測手法です。すべての基本的なインプットが価格に織り込まれていると仮定して、さまざまな指標（MACD、ボリンジャーバンドなど）を適用することにより株価チャートを研究します。

＃3 –定量分析

このタイプのセキュリティ分析は、基本的および技術的分析の両方をサポートする方法であり、基本的な財務比率（1株当たり利益（EPS）、投資収益率（ROI）、割引キャッシュフローなどの複雑な評価など）の計算を通じて株式の過去のパフォーマンスを評価します。 （DCF）。

なぜ証券を分析するのですか？

すべての個人の基本的な目標は、収益をさまざまな金融商品に投資することによって純資産を増やすことです。つまり、お金を使ってお金を生み出すことです。セキュリティ分析は、以下で説明するように、人々が最終的な目標を達成するのに役立ちます。

＃1-返品

投資の主な目的は、利回りだけでなく資本の増価という形でリターンを獲得することです。

＃2 –キャピタルゲイン

キャピタルゲインまたは上昇は、販売価格と購入価格の差です。

＃3-収量

これは、利息または配当の形で受け取った収益です。

リターン=キャピタルゲイン+利回り

＃4-リスク

投資した元本を失う確率です。セキュリティ分析は、リスクを回避し、資本の安全性を確保し、市場をアウトパフォームする機会も生み出します。

＃5 –資本の安全性

適切な分析で投資された資本。利子と資本の両方を失う可能性を回避します。債券のようなリスクの少ない債券に投資します。

＃6-インフレ

インフレは購買力を殺します。時間の経過に伴うインフレにより、所有する1ドルごとに購入する商品の割合が少なくなります。適切な投資は、インフレに対するヘッジを提供します。債券よりも普通株や商品を優先します。

＃7 –リスクとリターンの関係

投資の潜在的なリターンが高いほど、リスクは高くなります。しかし、より高いリスクはより高いリターンを保証するものではありません。

＃8 –多様化

「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」。つまり、資本全体を単一の資産または資産クラスに投資するのではなく、さまざまな金融商品に資本を割り当て、ポートフォリオと呼ばれる資産のプールを作成します。目標は、特定の資産のボラティリティのリスクを減らすことです。

注：調査は公開されている情報を使用して行われるため、有価証券の分析は毎回利益を保証するものではありません。ただし、効率的市場仮説（EMH）とは異なり、市場は入手可能なすべての情報を反映しているわけではないため、セキュリティアナリストは技術的かつ基本的なアプローチを使用して市場を打ち負かすことができます。