純投資(定義、式)| ステップバイステップの計算

純投資の定義

純投資額は、会社が資本資産に投資した正味額であり、その期間の資本的支出からその期間の非現金減価償却費を差し引いたものとして計算され、会社がの寿命を維持するためにどれだけ投資しているかを示します。その資産とビジネスの将来の成長を達成します。

純投資の説明

大小を問わず、すべてのビジネスは資産を使用して収益を生み出し、利益を上げています。これらの資産は、通常のビジネスの過程で損耗します。資産は本質的に耐用年数を失い、継続企業として事業を維持するために、資産ベースはそれらに資本を投資することによって補充されなければなりません。純投資額は、会社が新しい資産の取得または既存の資産の維持に減価償却費を超えて費やす金額です。

純投資要件は事業ごとに異なります。たとえば、すべてのビジネスを労働力から生み出すサービスベースのビジネスは、その主要なコストがOpexである給与であるため、成長するために多くの投資を必要としない場合があります。一方、知的財産の製造や使用からかなりのビジネスを生み出すビジネスは、持続可能な成長のために資産に投資し続ける必要があるかもしれません。

純投資計算式

純投資の計算式は次のように表されます。

純投資=設備投資–非現金減価償却費

 どこ、

  • 資本的支出は、既存の資産の維持と新しい資産の取得に費やされた総額です。
  • 現金以外の減価償却費は、損益計算書に表示される減価償却費です。

純投資計算の例

以下は純投資額の計算例です

例1

会社が1年間に$ 100,000の資本支出を費やし、損益計算書に$ 50,000の減価償却費があると仮定します。

純投資の計算

  • = $ 100000- $ 50000
  • = $ 50000

この場合の純投資額は50,000ドル(100,000ドルから50,000ドル)です。

例2

人気のビデオストリーミングサービスであるNetflixInc。の実例を調べることで、純投資をよりよく理解できます。Netflixのビジネスモデルには、独自の番組や映画コンテンツを作成し、他の組織のコンテンツのストリーミング権を購入し、世界中の1億5000万人の膨大な加入者ベースに視聴権を販売することにより、ビデオコンテンツに投資することが含まれます。

Netflixは、加入者からの支払いの継続性を確保するために、コンテンツのライブラリを維持するためにコンテンツに投資し続ける必要があります。Netflixのコンテンツが古くなり、新しいものがない場合、加入者はNetflixからログアウトして、二度と戻ってこないようにします。

これは、2018年にNetflixがコンテンツに投資した金額のスナップショットです

ソース:netflixinvestor.com

同社は130億ドル以上のコンテンツ資産を追加し、75億ドル以上のコンテンツ資産を償却しました。この情報を使用して、Netflixの純投資は次の表に示すように計算できます。

純投資の計算

  • = $ 13043437- $ 7532088
  • = $ 5511349

同社の純投資額は55億ドルです。

:Netflixはこれらの活動からのキャッシュフローを運用していると見なしていますが、コンテンツの権利のメリットが長期間にわたって発生するため、確かにキャッシュフローを投資しています。

純投資の重要性

先に述べたように、どの企業も、成長を維持し、将来的に時代遅れになることを避けるために、資産に投資する必要があります。

会社が資産を汗を流し続け、新しい資産に投資しないとどうなるでしょうか。古い資産ベースは間違いなく時代遅れになり、非効率になり、頻繁に故障します。これを考えると、会社の生産と販売は影響を受け、需要の枯渇、顧客の不満、製品の返品、そして会社の最終的な消滅につながります。

消滅を回避するために、経営陣は自社の既存の資産と新しい資産に投資し続けます。既存の資産への投資は、会社が売上と利益のレベルを維持するのに役立ちますが、新しい資産への投資は、新しいテクノロジーに追いつくか、既存のビジネスが将来廃止されると予想される場合に別の収益と利益の源を生み出す可能性があります。

総投資額と純投資額の違い

総投資額は、減価償却費を差し引いていない会社の設備投資です。これは、会社が特定の年に資産に対して行った絶対投資を示しています。数値自体は貴重ですが、それをネッティングした後で分析して、会社が現在のビジネスを維持するためだけに投資しているのか、将来も投資しているのかを判断するのに役立ちます。

利点

  • 純投資は、会社の資産の交換率を示します
  • 純投資(プラスの場合)は、一般的に会社が事業を継続するのに役立ちます
  • アナリストや投資家に、会社が事業や株主に対してどれほど真剣であるかを理解するための公正なアイデアを提供します。
  • それは、資本集約的なビジネスについて教えてくれます(資本集約的なビジネスは多くの資本を飲み込みます)

結論

ビジネスの世界はダイナミックであり、それはかなり急速に変化します。今日の人気商品は、十分に育てられていなければ、明日も存在しないかもしれません。経営陣は、既存のビジネスの改善への投資を無視し、収入源を増やすために追加の製品を作成することを選択することはできません。

CD / DVDビジネスを取ります。たとえば、ビデオ市場がCD / DVDからオンラインストリーミングに移行し、ストレージ市場がポータブルストレージデバイスに移行したため、ビジネスは衰退しています。これらの新しいテクノロジーに適切なタイミングで投資しなかった企業は、現在廃業しています。

戦略的な方法で投資に取り組む必要があります。原則として、会社が減価償却額だけを投資している場合、それは問題になる可能性があります。ただし、これはすべての企業に当てはまるとは限りません。一部のビジネスモデルは、あまり投資を必要とせず、ブランド価値を維持するだけで長期間継続することができます。このような企業は、設備投資の要件が少なく、研究開発への投資がわずかである新しい製品を生み出すことができます。ビジネスへの純投資の戦略的要件を理解することは、会社の将来の見通しを分析するための鍵です。