投資パートナーシップとは何ですか？
投資パートナーシップとは、債券、株式先物、オプションなどの金融商品で保有されるすべての投資の少なくとも90％が存在し、得られる主な収入（通常は> 90％）が発生するあらゆる形態の事業所有権を指します。ソースとしてそのような金融資産を持っていることに。
投資パートナーシップの例
以下にいくつかの例を示します-
- ヘッジファンド
- ミューチュアルファンド
- 未公開株
- ベンチャーキャピタリスト
- ポートフォリオ管理サービス
投資パートナーシップの利点
- 拡大収益–このような種類のビジネスは通常、代替投資ファンドのカテゴリーに分類されます。彼らはリスクの高い証券に投資しており、リターンの可能性も高くなる可能性があります。したがって、そのような投資パートナーシップに投資することにより、より高いリターンが得られる可能性が高くなります。
- 規制の緩和–ヘッジファンドなどの代替投資ファンドのカテゴリーについても、規制は制限されており、ファンドは投資の管理方法に関して独自の裁量に委ねられています。したがって、彼らは投資家に最大かつ最適なリターンを与えるために彼らの戦略のスタイルを自由に採用することができます。いかなる種類の干渉もあまりありません
- 成長への貢献–この種の投資パートナーシップは、資金調達を目指す企業に必要な成長資本を提供します。機関投資家から資金を調達しようとする企業は、最初にIPOを求めるときに、企業が機関投資家の形で会社の特定の持ち株に必要な基準を満たすことができるため、このルートは実行可能なオプションになります。さらに、一部の企業は、さまざまな規制や手続きが関係しているため、公的発行体を介した資金調達のルートを回避する場合があります。そのような場合、彼らは私募として知られている一般的な手順を通じてヘッジファンドから資金を確保するルートを採用しています。
- シードとエンジェルキャピタルを提供–このような形態の投資パートナーシップは、新興企業に投資し、企業が成長資金を確保するのに役立ちます。通常、ベンチャーキャピタル会社はそのような会社の株式を購入し、会社が5〜10年の時間枠で十分な成長を遂げた後、適切な出口を作ります。
- 複雑な商品へのアクセスを獲得する能力–投資パートナーシップに投資する必要があるため、個人投資家は、クレジットデフォルトスワップなどのエキゾチックなデリバティブなど、ヘッジファンドが投資する複雑な商品に触れることでアクセスを獲得できます。もちろん、そのような製品にはアクセスできません。そのようなパートナーシップにお金を投資することによってのみ、彼らはそのような製品の市場にアクセスすることができます。
- 専門家による資金管理のアウトソーシング–このようなファンドに資金を提供する必要があるため、投資家は資金管理を専門の資金管理者にアウトソーシングするため、個人投資家はどの株式を売買し、どの市場を監視するかを心配する必要がなくなります。機会など。彼/彼女は彼らのお金が現在専門家によって管理されていることを十分に確信しています。
投資パートナーシップのデメリット
- 透明性がない-多くの場合、投資パートナーシップに関する情報は、特に財務諸表に関しては不明です。洗練された投資家は、お金がどのように正確に管理され、日常的にどこに投資されるかについて十分な知識と所在を持っていない可能性があります。これは通常、ヘッジファンドの場合です。さらに、彼らは、残業または年々達成された業績と利益を公に宣言する義務はありません。したがって、この場合に欠けているのは、投資パートナーシップによって彼らのお金がどのように正確に管理されているかに関する一般市民の透明性です。
- 最高のサバイバルをめぐる競争–お金に関して言えば、誰が最高の利益をもたらすかに関して、最高のものを探すのは自然な傾向です。したがって、過去のリターンに基づいて、1年で誰が最高のパフォーマンスを発揮するかを常にチェックしています。したがって、投資家は彼らにお金の最高のリターンを与えるようなファンドに群がる傾向があります。金融メディアは常にパフォーマンスと生成されたリターンを強調しています。このようなシナリオでは、ベンチマークのレベルまで実行されないファンドは押し出され、投資家は償還を開始し、パフォーマンスの高いファンドに資金を投入する可能性があります。
- 小さな間違いがすべてを一掃する–トップパフォーマーが来年のトップチャートに含まれない場合があります。多くの場合、トップヘッジファンドが一定期間後に清算することに気づきさえします。間違った戦略や間違った株への間違った動きは、何年にもわたって生み出された富を一掃する可能性があり、投資家は償還を開始します。プライベートエクイティやベンチャーキャピタルに関しても、現在のように業績が良くない企業に投資すると、バリュエーションも格下げされます。これは、PEおよびVCファンドのリターンに影響を与えます。
制限事項
ヘッジファンドやベンチャーキャピタル会社は通常、認定された洗練された投資家からのみ資金を調達し、小規模な個人投資家はそれらに投資できない場合があります。
結論
- 投資パートナーシップは、投資家が行った投資から驚くべき利益を得るのを助けることは別として、それを必要とするベンチャーに必要な成長資金を提供する傾向があります。これらのパートナーシップは、ショートポジションなどの型破りなポジションを取ることにより、金融市場の効率を高めることは間違いありません。
- 彼らはまた、素人投資家があまり情報を持っていないエキゾチックな製品に投資しています。しかし、そのような投資パートナーシップの透明性の欠如は、特に会社の財務に関して、投資家を暗闇に保つでしょう。
- さらに、激しい競争は、投資家がそのような赤字の投資会社から償還しようとするので、弱体化を押しのけるでしょう。しかし、投資家とコミュニティ全体に莫大な富を築くための投資パートナーシップがあります。