エクイティファイナンス（定義、例）| エクイティファイナンスの種類

エクイティファイナンスとは何ですか？

エクイティファイナンスは、事業目的のための資金を調達するために、さまざまな投資家に所有権を売却するプロセスです。エクイティファイナンスのメリットのひとつは、返済スケジュールが明確なデットファイナンスとは異なり、市場から調達した資金を返済する必要がないことです。

エクイティファイナンスの規模と範囲は、友人や親戚から数百ドルを調達することから、巨大企業によって調達され、多数の投資家によってサブスクライブされる数十億ドルに達する新規株式公開（IPO）まで、幅広い活動をカバーしています。。

エクイティファイナンスの種類

外部からの主要でよく知られているタイプのエクイティファイナンスのいくつかは次のとおりです。

＃1-エンジェル投資家

このタイプのエクイティファイナンスには、投資家は通常、事業主の家族または親しい友人が含まれます。事業に資金を提供する裕福な個人またはそのような個人のグループでさえ、エンジェル投資家としても知られています。

そのような投資家によって投資された金額は通常50万ドル未満です。
エンジェル投資家は、ビジネスの日常的な管理に関与することはありません。

＃2 –ベンチャーキャピタリスト

このタイプのエクイティファイナンスには、専門的で経験豊富な投資家が含まれ、厳選された企業に資金を提供します。そのような投資家は、厳格なベンチマークに基づいて関連するビジネスを分析し、その結果、適切に管理され、特定の業界で強力な競争上の優位性を持つビジネスにのみ投資することに関して非常に選択的です。

ベンチャーキャピタリストは、投資を継続している企業の経営に積極的に参加することで、ビジネスの日々の活動をしっかりと監視し、投資収益率を最大化するための対策を講じることができると考えています。
ベンチャーキャピタリストは通常、100万ドルを超える金額を投資します。
ベンチャーキャピタリストは通常、初期段階で事業に投資し、その後、新規株式公開（IPO）のプロセスを通じて証券取引所で株式を売却することにより、事業を公開会社に転換する投資を終了します。ベンチャーキャピタリストはIPOから莫大な利益を生み出すことができます。

＃3 –クラウドファンディング

このタイプのエクイティファイナンスは、中小企業に資金を提供するエンジェル投資家の大規模なグループで構成されています。クラウドファンディングへの投資は、投資家1人あたりわずか1,000ドルです。このタイプの資金調達は、クラウドファンディングサイトの1つを介してオンラインクラウドファンディング「キャンペーン」を開始することで開始できます。

このようなクラウドファンディングWebサイトの例としては、米国のCrowdfunderとAngelList、カナダのKickstarterとIndiegogoがあります。
ただし、クラウドファンディングによるエクイティ資金調達は、一部の法域および特定の状況下でのみ合法であることに注意してください。

＃4-新規株式公開

成熟した企業は、IPOの形でこのタイプのエクイティファイナンスを通じて資金を調達することができます。この種の資金調達では、会社は会社の株式を一般に販売することによって資金を調達することができます。

通常、巨大なコーパスファンドを持つ機関投資家は、そのような資金調達活動に投資します。
IPOプロセスは非常に費用と時間のかかる資金源になる可能性があるため、通常、企業は他の種類のエクイティファイナンスを通じてすでに資金を調達した後にのみ、この形式のエクイティファイナンスを使用します。

エクイティファイナンスの例

会社の立ち上げに1,000,000ドルのシードキャピタルを投資した起業家の例を見てみましょう。投資全体が彼自身のものであるため、彼は最初に事業のすべての株式を所有しています。

ビジネスが成長し始めると、ビジネスオーナーは興味のあるエンジェル投資家やベンチャーキャピタリストから追加の資金を求めるかもしれません。外部投資家が$ 500,000を支払うように入札し、元の投資が$ 1,000,000であるとすると、会社の総資本は合計$ 1,500,000（= $ 1,000,000 + $ 500,000）になります。

最後に、外部投資家が会社の株式を購入した場合、起業家は現在、事業の100％を所有しているのではなく、66.67％を所有しています（総投資額$ 1,500,000に対して$ 1,000,000の投資）。一方、投資家は33.33％、つまり会社の残りの株式を所有しています。