翻訳の露出（定義、例）| 測定方法？

翻訳露出とは何ですか？

翻訳エクスポージャーは、会社の資産、負債、収入、株式の価値の変化を引き起こす可能性のある為替レートの変動のリスクとして定義され、通常、多国籍企業の事業および資産は外貨に基づいているために見られます。同時に、その財務諸表は国内通貨で連結されています。多くの企業は、そのような種類のリスクを可能な限り最善の方法でヘッジすることを好みます。

翻訳エクスポージャーを測定する4つの方法

＃1-現在/非現在の方法

この方法では、流動資産および流動負債は為替レートで評価され、非流動資産および負債は過去のレートに従って評価されます。損益計算書の金額はすべて為替レートに基づく価値であり、場合によっては、会計期間にわたって大きな変動がない場合は、概算の加重平均を使用することができます。

＃2 –金銭的/非金銭的方法

この方法では、現金/銀行などの貸借対照表のすべての金銭勘定、支払手形は現在の外国為替レートで評価され、貸借対照表の残りの非金銭項目および株主資本は過去の外国為替レートで計算されます。アカウントが記録されたとき。

＃3 –時間的方法

この方法では、貸借対照表で金銭的である当座預金および非当座預金は、現在の為替レートで変換されます。さらに、非金銭的項目は過去のレートで変換されます。海外子会社のすべての勘定科目は、親会社の国内通貨に換算されます。この方法の基本は、アイテムが現在までの会社の帳簿に従って運ばれる方法で翻訳されることです。

＃4 –現在のレート方法

この方法では、株主資本を除く貸借対照表のすべての項目が現在の為替レートで換算されます。損益計算書のすべての項目は、発生時の為替レートで換算されます。

翻訳露出の例

会社XYZは、ヨーロッパに子会社を持つ米国の会社です。ヨーロッパの営業通貨はユーロなので。

＃1-現在/非現在の方法

＃2 –金銭的/非金銭的方法

＃3 –時間的方法：ポリシーに従って翻訳を続けます。

＃4 –現在のレート方法

翻訳の露出を管理する方法は？

＃1-バランスシートヘッジ

この方法は、1つの通貨建ての貸借対照表における資産と負債の不一致の排除に焦点を合わせています。

＃2 –デリバティブヘッジ

ヘッジ目的でのデリバティブ契約の使用には、投機が含まれる場合があります。しかし、注意深く行われた場合、この方法はリスクを管理します

1. スワップ：特定の期間のキャッシュフローの交換に関する2つのエンティティ間の通貨スワップ契約は、リスクの管理に役立ちます。
2. オプション：通貨オプションは、決定された為替レートで特定の金額の通貨を交換する権利を当事者に与えますが、義務は与えません。
3. 先渡：2つの事業体は、将来の固定日に取引を決済するための特定の為替レートについて互いに契約を締結します。すべての先渡契約はすべての面で事前定義されており、為替レートの変動のリスクを管理しますが、それでも投機が含まれます。

翻訳エクスポージャーとトランザクションエクスポージャーの違い

結論

• 自国以外の国で事業を行っている企業にとって、翻訳の露出は避けられません。これは通常、規制当局の法的要件です。キャッシュフローは変更されませんが、連結財務のレポートが変更されるだけです。換算は、実現時ではなく報告時に行われ、想定上の損益のみをもたらします。
• 翻訳のエクスポージャーは、株主の前で財務諸表に予測できない数値を提示する際に脅威となり、会社の経営陣に疑問を投げかける可能性があります。このようなシナリオは、為替レートの変動により何度も発生し、正常と考えられます。
• 翻訳の露出を軽減しようとしている企業は、ヘッジと数値への影響を最小限に抑えることで、さまざまな測定値を手にしています。投資家の信頼を維持し、法的な煩わしさを回避するために、企業はそのようなエクスポージャーを報告、管理、および提示する必要があります。