国際投資（定義、種類、金融商品）

国際投資とは何ですか？

国際投資とは、国内市場以外で行われる投資であり、ポートフォリオの分散とリスク最小化の機会を提供します。投資家は国際的な投資を行うことができ、それによってポートフォリオを拡大し、リターンの範囲を拡大することができます。国際投資は、国内市場がその多様性によって制限され制限されている場合に、さまざまな金融商品をリストに追加する手段としても機能します。

世界のある地域の投資家は、世界の他の地域で取引されている株式と負債の商品のさまざまな組み合わせを見つけるかもしれません。国際投資は、投資家に2つの確率を保証することを目的としています。国内市場リスクと海外市場での機会のカウンター。

国際投資の種類

国際投資の種類は、大きく次のカテゴリに分類できます。

  • 政府の資金/援助–これらは、経済全体への援助または援助を目的として、ある経済から別の経済に流れる資金です。これらの取引は政府間で行われます。
  • 国境を越えたローン–政府または機関が外国銀行からのローン融資を求めるローン契約は、国境を越えたローンとして知られています。国境を越えた資金調達は、アクセスが容易で担保の制限が少ないため、人気のある資金調達手段になりました。
  • 外国ポートフォリオ投資–投資家が外国企業への投資利益を表明する場合、それらはFPIとして知られています。これらの投資家は必ずしも長期的な利益を持っているとは限りませんが、取引所を通じて簡単に取引することができます。
  • 外国直接投資– FDIは、経済において外国の多国籍企業によって行われる投資です。外国直接投資はより長期的な関心事であり、株式や負債から不動産や資産への投資のあらゆる形態を取ります。

国際投資のための金融商品の種類

  • 米国預託証券–これらは国際的に投資する最も一般的な形式です。米国の投資家は、ADRの助けを借りて外国株を取引することができます。株式は米国の取引所に上場され、その基礎となるのは米国のカストディアン銀行が保有するものです。
  • グローバル預託証券–これらは本質的にADRと似ています。GDRは、複数の国の投資家が外国企業の株式と取引するための証明書を発行しています。
  • 外貨転換社債–外貨で発行される転換社債。英国の米国企業が発行したユーロ債はFCCBの例であり、元本の返済とクーポンの支払いは米国企業がユーロで行います。ただし、社債を資本に転換する際の配当金は米ドルで支払われます。

国際投資の例

世界中で行われた国際投資のいくつかの例：

  • インド経済は、近年、外国直接投資の途方もない流入を見ました。
  • FDIは、2013-14年の170億米ドルから2017-18年には360億米ドルに増加しました。これは主に、インドの株式市場の強化と相まって、ビジネスのしやすさが向上したことによるものです。
  • アジアからのFDIは、2015年から2017年の間に減少しました。これは、モーリシャス政府とインド政府の間の税関連の条約のために大きくなりました。この期間中の減少は著しく30％でした。

FDIは、2009年の世界的な景気後退期に3分の1以上減少しましたが、その後2010年に回復しました。

注意すべき重要なポイント

  1. FDIとFPIの両方に長期的な関心がある場合、FDIとFPIの間に大きな違いはありません。ただし、FDIは、所有権および議決権の規定も求める場合があります。
  2. 技術の進歩とグローバルなリーチの拡大に伴い、FPIとFDIは近年国境を越えた資金調達を上回っています。'
  3. FPIは、株式ファンドや投資信託など、最も一般的ないくつかの形式をとることができます。
  4. 外国直接投資は国際投資のサブセットです。

国際投資の利点

国内市場はそれ自体で投資家を引き付けますが、国際投資にも利点があります。

  • 先住民の市場が提供しないかもしれない異なる市場に存在する機会へのアクセス。
  • 為替リスクを打ち消すことを可能にし、より大きな利益を保証する可能性のある商品へのアクセス。
  • 国内市場とポートフォリオの分散に関連するリスクを相殺します。

国際投資のデメリット

  • 政治的および経済的混乱は、そのような投資に大きな影響を与える可能性があります
  • 外国企業や市場に関連する重要な情報へのアクセスと入手可能性も懸念事項です
  • 法律や海外市場のさまざまな運営条件によってもたらされる複雑さ。

国際投資の制限

国際市場への投資には多くの欠点があります。それらのいくつかを以下に引用します。

  1. 為替レート–最初の外国投資は、為替のリスクにさらされがちです。為替の変動は、大規模な取引に大きな影響を与える可能性があります。為替は株式商品に影響を与える可能性があり、投資家は売買時に異なる為替レートを見つける可能性があります。
  2. 信用リスク–信用リスクは、国内投資と同じくらい国際投資に影響を与える可能性があります。投資家は、信用格付けを十分に際立たせて慎重に取引を行う必要があります。
  3. 流動性リスク–国際市場への投資の最大の懸念の1つは、流動性リスクの問題です。米国に座っている投資家は、日本市場で証券を売る買い手を見つけられないかもしれません。

結論

今世紀の初め以来、国際投資は勢いを増しています。これらの投資はより多くのオプションを提供しますが、リスクも共有します。先進国の多くの投資家は、より高いリターンの見通しを求めるために成長国に投資しています。一部の投資は、分散投資や適度なリターンの期待を目的として、マネージドファンドや上場投資信託などに投資されています。

世界中で行われている取引を監督する多くの法的機関（国際決済銀行が1つ）があります。一方で、国際投資は外国経済を後押しし、より多くの資金の流入をもたらします。また、国際投資は市場の信頼と企業の信用を拡大する責任もあります。