Common Size Income Statementは、会社の損益計算書で利用可能なすべての項目を売上の相対的な割合の形式で示し、会社の利益を促進している項目の分析に役立ちます。
一般的なサイズの損益計算書分析とは何ですか？
「一般的なサイズの損益計算書」という用語は、主に総売上高の相対的な割合の形式で、損益計算書のすべての項目を別の列に表示することを指します。これは別の種類の損益計算書ではありませんが、会社の損益計算書を分析するために財務マネージャーが使用する手法の1つにすぎません。
- 財務諸表分析では、同じ業界または異なる業界で事業を行っている会社を比較したり、異なる期間における同じ会社の業績を比較したりするために使用されます。
- さらに、財務アナリストが損益計算書の各勘定科目と総売上高との関係を確立するのに役立ち、最終的には各勘定科目が総収益性にどのように影響するかを確認するのに役立ちます。
- 投資家の観点から、それは純利益を生み出すために総売上高から差し引かれる様々な経費勘定の明確な絵を与えます。
一般的なサイズの損益計算書の形式の例
Apple Inc.の例を見て、概念を理解し、過去3年間の財務の傾向を見てみましょう。
百万単位のすべての金額
たとえば、売上総利益率と営業利益率は、過去3会計年度にわたって非常に安定していることがわかります。ただし、当期純利益は同期間に若干の改善が見られました。アナリストはさらに深く掘り下げて、その背後にある理由を特定し、より意味のある洞察を得ることができます。
ここでは、詳細なExcelテンプレートをダウンロードできます。
コルゲートの損益計算書の一般的なサイズ形式
- コルゲートの粗利益率は、これらすべての年で常に50％を超えています。
- 販管費は2007年の36.1％から2005年には34.1％に減少しました。
- 2015年の実効税率は44％に上昇しましたが、これまでの平均は32〜33％でした。
- 2015年の営業利益は大幅に減少しました。
- 純利益は大幅に減少して10％未満になりました。
一般的なサイズの損益計算書分析の利点
- Aは、財務ユーザーが、会社の総売上高のパーセンテージとしての損益計算書の各項目の比率またはパーセンテージの観点から、損益計算書をより明確に理解するのに役立ちます。
- アナリストは、損益計算書の各項目のシェアの割合と、それらが会社の純利益に与える影響に関する傾向を確認するのに役立ちます。
- 財務アナリストは、共通のサイズの損益計算書を使用して、各項目が総売上高のパーセンテージで表されるため、さまざまなエンティティの財務実績を一目で比較できます。
短所
- 多くの金融専門家は、総売上高に対する各アイテムの承認された標準的な比率がないため、一般的なサイズの損益計算書は役に立たないと考えています。
- 特定の会社の損益計算書の毎年の作成が一貫した根拠ではない場合、一般的なサイズの損益計算書の比較研究を実行すると、誤解を招く可能性があります。
制限
- 総売上高のパーセンテージとしての損益計算書の構成要素に関して承認された標準的な比率がないため、意思決定プロセスには役立ちません。
- 会計原則、概念、慣習の変更により、財務諸表の作成に一貫性がない場合。一般的なサイズの損益計算書はまったく無関係になります。
- 財務諸表におけるウィンドウドレッシングの影響を無視することは不可能です。ただし、純利益に対する各経費勘定の実際の効果を提供するために同じことを理解することはできません。
- また、企業の業績を評価する際に定性的な要素を区別することもできません。
- 損益計算書のさまざまな要素の季節変動時に適切な記録を伝達しません。そのため、ステートメントの金融ユーザーに正確な情報を提供することはできません。
結論
結論として、共通のサイズの損益計算書は簡単な比較を容易にすると言うことができます。これにより、分析がはるかに簡単になり、アナリストは実際に企業の利益を促進しているものを確認し、そのパフォーマンスを同業他社と比較できます。これにより、アナリストは、パフォーマンスが一定期間にわたってどのように変化したかを確認できます。投資家の観点からは、一般的なサイズの損益計算書は、生の損益計算書では明らかにならない可能性のある会社の業績のパターンを見つけるのに役立ちます。