スポット市場(定義、例)| スポットマーケットとは?

スポットマーケットとは?

「物理的市場」または「現金市場」としても知られるスポット市場は、株式、通貨、商品などの金融証券が売買されて即時配達される金融市場です。ほとんどのスポット市場取引は、取引日(T + 2)の2営業日後に決済または配信されますが、多くの取引相手は「今すぐ」決済を選択します。決済価格またはレートはスポット価格と呼ばれます。会社の株式をすぐに所有したい投資家は、その株式を購入することで、すぐにその株式を所有することができます。

WTIまたはブレント原油はスポット価格で取引されていますが、納品は1か月程度で完了します。商品ですのでお届けに時間がかかります。一方、株式の場合は、支払いが行われるとすぐに配達され、所有権も譲渡されます。

スポット市場の種類

現金市場は、上場投資信託または店頭取引のいずれかです。それは貿易が行われる場所に依存します。Exchangeは、買い手と売り手を1つの場所にまとめ、取引を容易にします。対照的に、店頭取引は、中央の場所を持たない閉じた参加者グループで発生します。

#1-上場投資信託

  • Exchangeは、証券が取引されるスポットレートを提供します。
  • 金融証券の買い手と売り手は、交換の中心的な場所に集められます。
  • 取引所を介して行われる取引は、カウンターパーティの不履行のリスクが少ないため、店頭で実行される取引と比較した場合、リスクが限定されます。

#2 –店頭

  • 店頭では、取引相手の限られたグループ間で取引が行われます。
  • 店頭では、取引は取引よりもリスクを重視します。
  • 店頭で実行される取引は通常、為替レートで取引されます。

スポット市場の例

例1

ジョンはニューヨークで生地事業を営んでおり、競争力のある価格で高品質の生地を扱うサプライヤーを探しています。彼はインターネットを調べて、10,000ドルを超える大量注文に対してほぼ40%の割引を提供している中国のサプライヤーを見つけました。支払いは人民元で行う必要があり、USDCNYの現在の市場レートが高い場合、ジョンは大幅に節約できる可能性があります。

彼は現在のUSDCNYレートである7.03をチェックします。これは、通常の値よりも高くなっています。しかし、サプライヤが提供している割引を見て、ジョンは1万ドル相当の人民元を換算するために外国為替を実行することにしました。

  • USDCNY = 7.03
  • 購入金額= $ 10,000
  • 人民元= $ 10,000 * 7.03
  • 人民元= 70,300

外国為替スポット取引は、2日後(T + 2)に決済または配信され、ジョンは支払いを行うことができます。これにより、購入時に40%の節約が可能になります。

例2

スティーブは株式市場に5,000ドルを投資しようとしていますが、どのように始めるべきかわかりません。彼は信頼できる銀行の1つでDematアカウントを開始し、市場で取引されているさまざまな株式をチェックインします。彼のお金を失うことを恐れているので、スティーブは彼のお金を優良株だけに入れることに興味があります。彼は200.47ドルでAppleの100株を購入します。彼はそれの支払いをし、彼のアカウントにAppleの10株を持っています。スポット市場でも即時決済が可能です。これにより、スティーブは同じ日にApple株の所有権を取得できます。スティーブは他のペニー株も探しており、それが良いパフォーマーになるかもしれないと彼は考えています。彼は2つの異なるペニー株に2,000ドルを投資しています。

現在、スティーブは1,000ドルを持っており、彼は通貨に投資することにしました。彼は市場動向を見て、中国の経済成長を取り巻くニュースのために人民元が上がることを期待して人民元に投資します。彼は、中国人民元が長期的に良好に機能すると想定しているため、残りの1,000ドルを通貨に投資しています。

取引は2日で決済され、アカウントは中国人民元で配信されます。

スポットマーケットの要点

  • スポット取引とは異なり、先物契約は投資家に事前に合意された価格と将来の日付で金融証券を売買する義務を与えます。
  • 先物価格は、市場の一部が資産の価格が上がると予想しているのに対し、スポット価格はその時点の価格であることを示しているため、後日、お金は変わります。
  • 商品が1か月以内に配達または決済されると予想される先物取引も、現金市場の一部です。スポット価格で販売された可能性がありますが、所有権は将来の日付でのみ譲渡され、即時ではありません。
  • 地域の規制により、物理的な市場が規制されています。
  • スポット市場での購入または販売のために見積もられた価格は、スポット価格と呼ばれます。

スポット市場のメリット

いくつかの利点は次のとおりです。

  • スポット市場は、少量(1,000ユニット)で取引できるため、先物市場よりも柔軟性があります。対照的に、先物市場はより多くのボリュームを必要とします(通常、100,000ユニット、ごく少数の商品を除く)。
  • このタイプの市場は迅速であり、配達は通常2日です。
  • 先物市場とは異なり、スポット市場は単純明快です。
  • 物理的な市場は、短期間の資金と所有権の移転で即時の取引を容易にします。
  • トレーダーは、複雑で時間がかかる可能性がある先物市場よりも、その柔軟性と取引の容易さのためにそれを最も好んでいます。

結論

  • 証券が売買され、すぐに決済または引き渡される場合、それは物理的な市場取引を指します。
  • スポット市場で売買された契約は直ちに有効になります。
  • 現物市場は、お金がすぐに交換されるため、先物市場とは異なります。
  • これにより、証券の所有権を即座に譲渡できます。