経済的苦痛とは何ですか？
財政的苦痛は、不十分な収入の結果として、組織または個人がその財政的義務を履行するのに十分な能力を持たない状況です。これは通常、高い固定費、時代遅れのテクノロジー、高額の借金、不適切な計画と予算、不適切な管理が原因であり、最終的に破産または破産につながる可能性があります。
この段階の後、会社は破産します。この段階に達した後、企業が存続する可能性は非常に少なくなります。組織は、ローンの分割払い、利子、サプライヤーへの支払い、さらには従業員への給与さえも返済できないため、流動性が非常に低くなっています。組織が生き残りたいのであれば、コストを削減し、負債を再構築し、ビジネス戦略を修正する必要があります。
例による原因
それは事業を営む時に起こることであり、それがこの状況につながりました。この状況の原因は以下のとおりです-
＃1-技術的変化
いずれかの企業が技術の変化に適応できず、自らをアップグレードできない場合、その企業は市場から排除されます。その市場シェアは大幅に減少し、最終的には静的な固定費とともに収益が低下します。徐々にこれは財政的苦痛につながるでしょう。
たとえば、2012年のノキアは新しいテクノロジーを採用できず、そのような苦痛に直面しなければなりませんでした。
＃2 –不適切な管理
不適切な管理は非効率的な意思決定につながり、最終的には収益の低下につながります。
たとえば、リーマンブラザーズはアメリカで4番目に大きな投資銀行でしたが、2008年9月に会社は破産を申請しました。資産は6390億ドル、負債は6190億ドルで、破産は史上最大でした。CFOの不適切な決定により、会社は破産を申し立てなければなりませんでした。
＃3-会社の詐欺
詐欺の計画は、株主の富を最大化するという組織の目的を詐欺師の意図にそらすことにつながる可能性があります。すべての主要なリソースが組織の利益のために使用されているわけではなく、財政的苦痛につながっています。
たとえば、2009年のSatyamComputersでの詐欺。架空の費用が計上されました。利益が偽造された。これは会社の完全な閉鎖につながりました。
＃4 –不適切な投資計画
適切なキャッシュフローと投資による債券を維持することが非常に必要です。予算編成が正しく行われなかった場合、キャッシュクランチまたはアイドル状態の資金が発生します。それは時々会社に必要以上の借金を負わせ、最終的に苦痛につながる。
経済的苦痛のコストを計算する方法は？
会社が困窮しているとき、その資産はむしろより多くの費用がかからず、その負債はより高くなります。銀行が会社に請求する利率は、同じ業界の他の会社に請求される利率（AAA格付け会社の負債コスト）よりも高くなっています。
- 加重平均資本コストを計算します。例10.5％
- AAA格付けの会社の負債の費用を取ります。例7％
- 会社の負債が1億の場合
経済的苦痛のコスト=ステップ1のレートの差*会社の総負債
=（10.5 – 7）％* 1億= 350万
経済的苦痛の期間
技術的には、「通常、現金危機と不正確な予測の理由として、株式の市場価格が下落したり、資産の価値が下落したりする会社の期間。」その一例は、2007年から2008年の米国の景気後退です。
この時期、同社はキャッシュフローに深刻な問題を抱えており、製品やサービスの品質に影響を与え、品質を低下させています。これにより、既存の顧客は競合他社から購入できます。これは収入を減少させ、状況は悪化します。サプライヤーはクレジット期間を短縮し、契約条件は厳しくなります。最終的には従業員への給与の支払いに問題が生じ、レイオフは会社が行います。これらすべての状況が発生する期間は、経済的苦痛の期間として知られています。
会社の財政的苦痛の原因となる要因
苦痛を引き起こす要因は、内部と外部の2つのカテゴリに分けられます。
内部要因は-
- 不適切で効果のない需要予測
- 不十分な現金管理
- 従業員の乗り継ぎ率が高い
- 不適切な製品構成
- 運転資金要件の不正確な見積もり
- 資産の悪用
外的要因は-
- サプライヤーとの弱い契約
- 原材料の単一サプライヤーへの依存
- 原材料価格の例外的な高騰
- 過剰輸入関税、厳格な貿易慣行などに関する政府の方針の変更。
ソリューション
会社が悲惨な状況に陥ると、復活するのは非常に困難です。確率が高いと、企業は破産する傾向があります。経営陣が兆候に気づき、それに応じて予防措置を講じることは非常に重要です。しかし、企業が財政難の時期に陥った場合の解決策があれば、以下は同じ解決策です-
＃1-非財務リストラ
分析の結果、不適切な事業計画の管理が不十分であったために会社が苦境に陥ったことが判明した場合は、事業のリストラ委員会の主要な人員が変更されます。専門家に権限が与えられ、すべての事業計画が改訂されます。最終的に、会社は恒久的なシャットダウンなしで着実に状況から抜け出すことができます。
＃2 –財務リストラ
資金の流入が不十分であるか、債務を返済できないために会社が困窮している場合、その解決策は次のとおりです。
＃1-プライベートワークアウト
このソリューションでは、会社は内部で再構築を決定し、計画しています。いくつかの解決策は
- 借り手と交渉して、金利を引き下げるか、料金を免除します。
- より高いクレジット期間を利用する
- 即興のビジネス戦略
- 売上を伸ばすための適切なマーケティングおよび販売戦略
- コスト削減計画
＃2 –ファイルの法的破産
- 再編成と出現：会社が破産を申し立てると、政府は適切な調査の後、債務者に支払われるべき部分的な金額を放棄するように求めます。再編成に必要な手順に従うように会社に依頼します。全体として、リストラの方法については政府に権限が残っています。
- 別の会社との合併：場合によっては、損失を吸収して会社を再構築するのに十分なリソースを持っている同じまたは別の業界の別の営利会社との合併を政府から命じられます。
- 清算：会社を復活させる機会があれば、会社は同じものを清算するように命じられます。
結論
これは、運転資金の不適切な計画、トップレベルでの管理ミス、詐欺、政府の方針の変更により、会社が従業員への給与、ローンの分割払い、原材料の支払いなどの固定費を完済できない状況です。等。企業が早期に兆候を認識し、財政難の時期に入らないように必要な予防措置を講じることが重要です。そうでなければ、同じ解決策を見つけることは非常に困難になります。