流動性とソルベンシーの違い
投資を行う前に、この投資が会社の流動性を維持するかどうか、および会社が行っている投資が会社の支払能力を維持するかどうかという2つの要素を事前に知っておくことが重要です。
多くの投資家は、流動性と支払能力の意味に圧倒されています。結果として、これらの用語は同じ意味で使用されます。ただし、これら2つは完全に異なります。
- 流動性は、企業が保有する流動資産の流動負債を満たす能力として定義できます。流動性は短期的な概念であり、最も重要な概念の1つでもあります。流動性がなければ、会社は当面の負債を返済することができないからです。流動比率、当座比率、当座比率などの比率を使用して、会社の流動性を決定します。
- 一方、支払能力は、企業が長期的に事業を運営する能力として定義できます。つまり、支払能力は長期的な概念です。
そして、投資はこれらの両方に影響を与える可能性がありますが、それらは互いに大きく異なります。
流動性とソルベンシーのインフォグラフィック
ご覧のとおり、これらの概念はそれぞれ大きく異なります。以下に説明する流動性とソルベンシーの最も重要な違いは次のとおりです。
流動性と支払能力–主な違い
すでにお分かりのように、流動性と支払能力を交換することはできず、それらは互いに完全に異なります。流動性とソルベンシーの重要な違いを見てみましょう–
- 流動性は、流動負債を流動資産で返済する企業の能力として定義できます。一方、支払能力とは、長期的に長期債務を支払う個人または企業の能力です。
- 流動性は短期的な概念です。支払能力は長期的な概念です。
- 流動性は、流動比率、当座比率などの比率を使用して見つけることができます。ソルベンシーは、負債対資本比率、利息カバー率などの比率を使用して見つけることができます。
- 概念的な流動性はかなり低いリスクです。概念的な支払能力は非常に高いリスクです。
- 企業が現在の資産をどれだけ迅速に現金に変換できるかを知るには、流動性を理解する必要があります。一方、ソルベンシーは、会社が長期間存続する能力を持っているかどうかについて話します。
流動性と支払能力の比較表
流動性とソルベンシーの比較の基礎 | 流動性 | 支払能力 |
1. 意味 | 流動性は、流動負債を流動資産で返済する企業の能力として定義できます。 | 支払能力は、会社の能力が長期間にわたって事業を運営することであると定義することができます。 |
2. それはどういうことですか? | これは、現在の負債を返済するのに十分な現金と現金同等物を用意するという短期的な概念です。 | これは、会社の運営がどれだけうまく運営されるかという長期的な概念です。 |
3. 義務 | 短期的な義務(予想通り) | 長期的な責任。 |
4. なぜこれを理解するのですか? | 流動資産をどれだけ早く現金に変換できるかを知るため。 | 会社が毎年何度も何度も永続することができるかどうかを知るために。 |
5. リスク | かなり低い。 | かなり高い。 |
6. 貸借対照表の内容 | 流動資産、流動負債、およびその下にあるすべての項目の詳細な説明。 | 株主資本、負債、長期資産など。 |
7. 使用比率 | 流動比率、酸テスト比率など。 | デットエクイティレシオ、インタレストカバレッジレシオなど。 |
8. お互いへの影響 | 支払能力が高い場合、流動性は短期間で達成できます。 | 流動性が高い場合、支払能力がすぐに達成されない可能性があります。 |
結論
ご覧のとおり、流動性と支払能力はどちらもビジネスにとって重要な概念です。ただし、これらを同じ意味で使用することはできません。それらは性質、範囲、目的がまったく異なるからです。流動性は、企業が当面の負債を返済できるかどうかを保証することができます。一方、ソルベンシーは、長期債務と企業の永続化能力を処理します。これらの概念を理解すると、慎重になることができます。また、ビジネスの次の動きについて迅速かつ効果的な決定を下すことができます。