ETF対インデックスファンド| あなたが知っておくべきトップ8の違い！

上場投資信託またはETFは低コストで、株式、商品、債券のように直接取引される税効果の高い投資ファンドですが、インデックスファンドは高コストのミューチュアルファンドと非常によく似ており、機能を確保するために常にファンドマネージャーを通じて取引されます。影響を受けません

ETFとインデックスファンドの違い

上場投資信託（ETF）は、株式、債券、商品などの資産を保有する証券取引所で運用される投資ファンドです。これらのファンドは特定のインデックスを追跡し、それに応じて証券のバスケットを設計します。それらは、低コスト、税効率、および株取引と同様の機能により、メリットを提供します。

一方、インデックスファンドは、S＆P 500などの特定の業界またはインデックスに従うように構築された投資信託またはETFです。次のような実装ルールに基づいてポートフォリオを設計する場合があります。

• 税務管理
• エラーの最小化の追跡
• 大規模なブロック取引
• 社会的で持続可能な基準を選別する規則。

ETF対インデックスファンドのインフォグラフィック

ETFとインデックスファンドの主な違いのいくつかを理解しましょう

類似点

両方のファンドを本質的に類似させ、以下に述べるいくつかの要因があります。

• どちらも、基礎となるベンチマークインデックスへの投資を伴うため、「インデックス作成」の見出しに分類されます。目的は、複数の方法でアクティブに管理されているファンドを打ち負かすことです。
• 積極的に運用されているファンドに比べて経費率が低い
• ファンドは専門的に管理されており、分散投資を通じてリスクを軽減することを目的としています。
• それらの純資産価値は、原資産の総額から手数料/株式総数を差し引いたものとして決定されます。

違い

以下は、ETFとインデックスファンドの違いの一部です。

1. ETFは、株価指数を追跡し、取引所の通常の株式のように取引するファンドですが、インデックスファンドは、市場のベンチマークインデックスのパフォーマンスを追跡します。
2. ETFの価格設定は取引日を通して行われますが、インデックスファンドは取引日の終わりに価格設定されます。
3. ETFの取引手数料は高く、経費率は価格に合わせて調整された0.1〜0.5％の範囲ですが、インデックスファンドには取引手数料や手数料はありません。
4. インド市場では、ETFの最低投資額はRs.10,000であり、SIP（システマティック投資プラン）が受け入れられた場合、インデックスファンドはRs.5000またはRs.500の一括払いが必要です。この最小投資額は、国および適用法によって異なります。SIPを介した投資はETFには適用されません。
5. ETFの価格設定は、市場における証券の需要と供給に依存しますが、インデックスファンドの価格設定は、原資産のNAV（純資産価値）に準拠しています。
6. この場合、NAVは1日1回しか計算されないため、日中の価格設定により、トレーダーはインデックスファンドではなく、より高い柔軟性で取引できるため、柔軟性と流動性の側面はETFで比較的高くなります。
7. ETFの売買にはトレーディング/ブローカー口座が不可欠ですが、インデックスファンドの場合はそのような要件はありません。
8. ETFには出入りの負荷はありませんが、仲介手数料、管理手数料、税金がかかります。インデックスファンドには運用報酬が含まれており、定められた時間より前に清算された場合は出口負荷が適用されます。
9. ファンドの適用は、ETFのヘッジ、アービトラージ、および余剰現金の投資に向けられていますが、インデックスファンドの焦点は現金余剰の唯一の投資です。
10. 投資アプリケーションに関しては、ETFは長期的な投資および取引戦略に使用できますが、インデックス/ミューチュアルファンドの場合、株式および負債ベースによる長期的な富の創出です。
11. ETFは、投資家と公開市場の間で取引が行われ、ファンドマネージャーが現金要件を引き上げるために資産を売却する必要がないため、キャピタルゲイン負債を作成する可能性が低いため、納税義務が低くなる可能性があります。キャピタルゲイン税は取引に適用されますが、投資家が株式を保有している場合は影響を受けません。逆に、インデックスファンドは投資家とファンドマネージャーの間の取引を含み、投資家が彼らの株を清算したい場合、同じものの取引が市場で行われ、キャピタルゲインまたはキャピタルロスを引き起こします。
12. ETFは公開市場で直接取引されるため、一般的に取引は困難です。インデックスファンドは常にファンドマネージャーを経由するため、本物の買い手または売り手を購入し、定期的に機能することが比較的容易になります。
13. ETF取引には3日間の決済時間が必要ですが、インデックスファンドは、売却後の流動性のある現金へのより迅速なアクセスを保有者に提供するために1日しか必要としません。
14. ETFの取引は、NAVに直接関連していないため、市場のリアルタイム環境を反映していますが、安定した投資を優先するリスク回避的な投資家には受け入れられない可能性のある操作の影響を受けやすくなっています。インデックスファンドは短期間で売却することはできず、一般的に保守的な投資家により安定性を提供します。

ETF対インデックスファンドの表

結論

インデックスファンドとETFの両方に長所と短所があると結論付けることができますが、どちらも低価格で分散を可能にするための便利なツールです。投資額と投資家のリスク選好は、投資を絞り込む側面です。性質はほぼ同じですが、それらは異なり、株式市場の経験の浅い投資家は、選択を行う前にすべての側面を研究する必要があります。個人投資家は、最小限の初期投資オプションで管理するのがより簡単で安価であるため、インデックスファンドに引き付けられるでしょう。機関投資家は、通常の株式と同様の税制と機能を提供するため、ETFを検討することができます。

ETFとオープンエンドインデックスファンドは多くの点で類似していますが、多くの点で区別されています。適切な投資を効果的に選択するためには、投資の目標を明確にすることが極めて重要です。たとえば、リアルタイムの価格設定の柔軟性や長期的な株式保有の税制上の利点が必要な場合は、ETFが適している可能性があります。

一方、ETFは、従来の保守的な投資家にとって魅力的ではない可能性がある市場のボラティリティにさらされているか、短期的な価格変動に対処せずに定期的な収入を得たい場合にさらされます。債券に焦点を当てたETFがいくつか存在しますが、投資家が地方債や国際債などの流動性の低い資産クラスへのエクスポージャーを探している場合は、インデックスファンドの方が適している可能性があります。結局のところ、個人的な好みは、流動性の必要性、投資のための可処分所得、満期時間、および資産クラスの好みに帰着します。