投資リスクとは？
投資リスクは、債券、株式、不動産などの有価証券の適正価格の下落による投資からの期待利益ではなく、損失の確率または不確実性として定義されます。各タイプの投資は、次のようなある程度の投資リスクにさらされます。市場リスク、すなわち投資額の損失またはデフォルトリスク、すなわち投資されたお金が投資家に返還されることは決してありません。
投資リスクの種類
さまざまな種類の投資リスクを見てみましょう。
＃1-市場リスク
市場リスクとは、市場全体に影響を与える可能性のあるさまざまな経済的事象により、投資の価値が失われるリスクです。市場リスクの主な種類は次のとおりです。
- 株式リスク：このリスクは株式への投資に関係します。株式の市場価格は変動しやすく、さまざまな要因に基づいて上昇または下降し続けます。したがって、株式リスクは株式の市場価格の下落です。
- 金利リスク：金利リスクは負債証券に適用されます。金利は債券に悪影響を及ぼします。つまり、金利が下がると債券の市場価値が上がります。
- 通貨リスク：通貨リスクは外国為替投資に関係します。為替レートの変動により外国為替投資で損失を被るリスクは通貨リスクです。たとえば、米ドルがインドルピーに下落した場合、米ドルへの投資はインドルピーでは価値が低くなります。
＃2 –流動性リスク
流動性リスクとは、有価証券を適正価格で売却できず、現金に換金できないリスクです。市場の流動性が低いため、投資家ははるかに低い価格で証券を売らなければならず、その結果、価値が失われる可能性があります。
＃3 –集中リスク
集中リスクは、1つの証券または1つのタイプの証券にのみ投資されたため、投資額が失われるリスクです。集中リスクでは、投資された特定の証券の市場価値が下がると、投資家は投資額のほとんどすべてを失います。
＃4-信用リスク
信用リスクは、会社または政府が発行した債券のデフォルトリスクに適用されます。債券の発行者は財政難に直面する可能性があり、そのために債券投資家に利息または元本を支払うことができず、債務不履行に陥る可能性があります。
＃5 –再投資リスク
再投資リスクは、低金利のために元本または収入のより高いリターンを失うリスクです。7％のリターンを提供する債券が成熟し、元本を5％で投資する必要があるため、より高いリターンを獲得する機会が失われたとします。
＃6-インフレリスク
インフレリスクは、投資がインフレよりも高いリターンを獲得しないため、購買力を失うリスクです。インフレは収益を食いつぶし、お金の購買力を低下させます。投資収益率がインフレよりも低い場合、投資家はインフレリスクが高くなります。
＃7 –ホライズンリスク
ホライゾンリスクとは、失業、結婚、家の購入などの個人的な出来事により投資期間が短縮されるリスクです。
＃8 –長寿リスク
長寿リスクは、特に退職者または退職間近の個人に関係する貯蓄または投資よりも長生きするリスクです。
＃9 –外国投資リスク
外国投資リスクは、外国に投資するリスクです。国全体がGDPの低下、高インフレ、または市民の不安のリスクにさらされている場合、投資はお金を失うことになります。
投資リスク管理
投資にはリスクがありますが、これらのリスクは管理および制御できます。リスクを管理するさまざまな方法は次のとおりです。
- 分散：分散には、株式、債券、不動産などのさまざまな資産への投資の分散が含まれます。これにより、投資家は、他の投資の1つが実行されない場合に、他の投資から利益を得ることができます。分散は、さまざまな資産間および資産内でも実現できます（たとえば、株式に投資する場合はさまざまなセクターに投資します）。
- 一貫性のある投資（平均化）：一貫性のある投資、つまり一定の時間間隔で少量を投資することにより、投資家は投資を平均化できます。彼は時々高く買い、時には低く買い、投資の初期原価を維持します。しかし、投資が市場価格で上昇した場合、彼は投資全体で利益を得るでしょう。
- 長期投資：長期投資は短期投資よりも高いリターンを提供します。有価証券の価格には短期的な変動性がありますが、一般的に、より長い期間（5、10、20年）にわたって投資すると上昇します。
重要なポイント
- 証券の適正価格の下落により投資した資金を失うリスクです。
- リスクの高い証券は、より高いリターンをもたらします。
- リスクには主に市場リスクが含まれますが、市場リスクに限定されません。信用リスク、再投資リスク、インフレリスクなどの他のリスクタイプがあります。
- 投資リスクはほとんどすべての種類の投資に関係しますが、これは分散投資と平均化された投資と長期的な投資によって減らすことができます。
結論
投資リスクは、投資額を失うことの不確実性です。すべての投資にはある程度の損失リスクが伴いますが、リスクをよりよく理解して分散することにより、投資家はこれらのリスクを管理できる可能性があります。より良いリスク管理により、投資家は良好な経済的富を持ち、彼/彼女の経済的目標を達成することができます。