少数株主持分とは何ですか？

少数株主持分とは、投資家による株式の保有であり、既存の株式または会社の議決権の50％未満であり、議決権を通じて会社を支配することはできないため、会社。

簡単に言えば、少数株主持分は、株式の価値、または総株式数の50％未満を保有する株主に帰属する持分です。総発行済株式数の50％未満を保有する株主は少数株主と呼ばれます。非支配持分としても知られています。

会計の世界では、持ち株会社が所有していない子会社（親会社とも呼ばれます）の所有権を意味します。会社が持ち株会社であるためには、常に子会社の株式の50％以上を保有している必要があります。

たとえば、AとBはCompany Pine-Apple Inc.の2人の株主であり、それぞれ80％と20％を保有しています。Pine –Apple Inc.の貸借対照表では、株主Bは総株式の50％未満しか所有していないため、少数株主と見なされます。また、日付の純資産は、少数株主持分として別の見出しに表示する必要があります。 。一方、株主AはPine-AppleIncの過半数の株主です。

少数株主持分の財務報告

この概念は、会社が2セットの財務諸表Vizを作成する場合にのみ発生します。財務諸表と連結財務諸表の個別のセット。連結財務諸表においてのみ個別に報告されています。少数株主持分の調整は、親会社が子会社の100％を所有していない場合に発生します。

連結損益において、アカウントの少数株主持分は、少数株主持分に関連するその年の結果の割合です。連結損益計算書の「課税後の経常利益」に開示されています。

IFRSによると、少数株主持分は連結貸借対照表の「資本」セクションに表示されますが、USGAAPは報告に多くの柔軟性を提供します。US GAAPでは、負債または資本のセクションで報告できます。

IFRSとUSGAAPの違いを確認してください

このような利害関係に関して個別の項目を使用する理由は、会社のさまざまな支配持分に関する財務諸表のユーザーに明確な画像を提供するためです。これは、情報に基づいた経済的意思決定を行うのに役立ち、さまざまな企業の株式保有パターンを比較するのにも役立ちます。さまざまな投資機会の分析に大きな役割を果たしており、さまざまな比率の計算や財務諸表の分析を行う際に検討が必要です。

個別に開示するもう1つの理由は、少数株主が不利な立場にあるため、一定の保護を提供することです。彼らは意思決定プロセスにほとんど関与していないので、経営者による会社の業務の遂行の抑圧と管理ミスを保護する必要があります。

少数株主持分の例–統合計算 

前述のように、持ち株会社が子会社の支配持分（100％未満）を所有している場合に発生します。会社の純資産に対する株主の請求は、少数株主持分として知られています。これらの少数株主は、他の株主と同様に、子会社の収益と資産に対して平等であるが比例した請求権を持っています。

連結貸借対照表は、子会社のすべての資産および負債で構成されています。同様に、連結損益計算書には、子会社のすべての収益と費用が含まれています。親会社の支配権は、子会社のすべての純資産を管理するのに十分な権利を与えます。これは、子会社の資産、負債、収益、および費用の100％を連結財務諸表に含めることを正当化します。ここで重要なのは、親会社は子会社の資産、負債、収益、および費用の100％を連結財務諸表に含めていますが、純資産または純利益の100％に対する請求権を持っていないということです。したがって、連結財務諸表は少数株主の請求を認識しています。イラストを使って上記の事実を理解しましょう。

2015年1月にHInc。がSInc。の株式の80％を65万ドルで取得したと仮定します。取得日における株式の簿価も650,000ドルでした（株式50万ドルと利益剰余金で構成される）。

図表1

のれんがどのように計算され、HIncの連結貸借対照表に表示されるかを見てみましょう。

少数株主持分の計算

650,000の20％= $ 130,000

のれんの計算

S Inc.の80％の株式に支払われた金額$ 650,000

80％の株式の帳簿価値$ 520,000

（650,000 x 80％）

超過支払額またはのれん                    $ 130,000

2015年1月現在のHInc。の連結貸借対照表。

この130,000ドルは、HまたはS Inc.の個別の財務諸表には表示されません。むしろ、HInc。の連結財務諸表に表示されます。

買収日からのその後の承認

上記の例で、

Company S Inc.は、3年間（2015年1月から2018年1月）に7,000ドルの利益剰余金を生み出しました。買収日後、SIncは4年目に48,000ドルの純利益を記録しました。

次に、これが少数株主持分の計算にどのように影響するかを見てみましょう。

図表2

上記の展示1では、子会社SへのH Inc.の投資額は1年目に52万ドルと評価され、その後1年目から3年目にかけてS社の収益の80％のシェアで7,000ドル増加しました。S社は4年目に48,000ドルを稼ぎました。

同様に、S社の少数株主持分は2015年1月1日の13万ドルから2019年1月の141,000ドルに増加しました。

少数株主持分の評価

会社の評価には、特定の仮定とパラメーターに基づいて将来の財務諸表を予測する必要があります。ほとんどの財務数値は収益および純利益と直接的な関係がありますが、収益および純利益の数値に基づいて少数株主持分を予測すると、データがあいまいになります。したがって、上記の問題に対処するために、アナリストは正しい計算のための4つの一般的な方法またはアプローチを引き出しました。

1. 一定の成長–アナリストは、子会社の業績に成長/低下がないと想定しているため、このアプローチを使用することはめったにありません。
2. 統計的成長–このアプローチでは、特定の傾向を確立するために過去の数値を分析します。このモデルは、子会社が過去の傾向に基づいて安定した速度で成長することを示唆しています。移動平均、時系列、回帰分析などのさまざまな統計予測ツールを使用することから、統計的成長として知られています。FMCGなどの動的成長産業に従事する企業には使用されませんが、産業に従事する企業には使用されます。絶え間ない成長を経験するユーティリティのように。
3. 各子会社を個別にモデル化する–これには、各子会社を個別に予測した後、子会社の個別の利益を合計して1つの連結数値に到達することが含まれます。このアプローチは、アナリストに柔軟性を提供し、最も正確な計算をもたらします。しかし、これは時間とコストの制約につながるため、すべての状況で採用できるわけではありません。また、この概念は、複数の子会社がある場合には実現できません。

少数株主持分の評価の場合に覚えておくべき最も重要なことは、その評価は、会社とそれが事業を行う業界に適用される、内部および外部のいくつかの要因の影響を受けるということです。これらはすべて、企業によって影響が異なるため、慎重に検討する必要があります。また、適用法、付属定款、および規制規制を考慮に入れる必要があります。

FAQの

そのような利息は、簿価ベースまたは市場価値ベースで評価されるべきですか？

貸借対照表は取得原価主義または簿価ベースで作成されるため、簿価ベースでも評価する必要があります。しかし、議論はこのアプローチの賛否両論に及んでいます。

少数株主持分は比率分析に関連していますか？

はい、絶対に、それは比率分析において重要です。資本構成を考慮に入れる比率は、そのような利息の影響を考慮に入れる必要があります。重要な比率をいくつか挙げると、負債資本比率、自己資本利益率、資本ギアリング比率、および使用資本利益率が影響を受けます。

ROEの解釈–分子は少数株主持分後の利益である必要があり、分母は「少数株主持分を除く株主資本」を含みます。上記の式は、親株主によって生み出される利益を計算します。

純利益率–分母と分子の収益は、少数株主持分/売却前の利益と見なす必要があります。

少数株主持分が資産であるか負債であるか？

責任は、リソースの流出をもたらす過去の出来事から生じる会社に対する義務として定義することができます。たとえば、未払いの請求書、従業員の会費、債権者の残高に関する規定は、これらすべてが示しており、将来的にはリソース（つまり、現金またはそれに相当するもの）の流出を伴います。そのような利子のために部外者に現金を支払う必要がないため、負債として扱うことはできません。

一方、資産とは、資産を管理している企業にとって価値のあるものを意味し、将来的には現金またはそれに相当するものを受け取ることになります。そのような関心には価値がありますが、会社はそれを管理することはできません。これは、株主の非支配持分を表しています。したがって、それは資産でも負債でもありません。

少数株主持分が負債または資本の一部であるかどうか？

会社に返済する義務がないので、それは確かに借金ではありません。義務的な支払いや固定寿命などはありません。少数株主持分は支払われないため、負債とは言えません。一方、それは公平であると解釈されるいくつかの前提条件を満たしています。連結貸借対照表の資産には、少数株主持分からの貢献があります。一般に公正妥当と認められた会計原則に従い、連結貸借対照表の株主資本の一部として表示されます。そしてそれでさえ、すべての関連する比率で株主資本に含まれています。

少数株主持分は、企業価値の計算に追加する必要がありますか？

企業価値は会社の総価値です。企業価値には負債も含まれるため、常に時価総額よりも大きくなります。しかし、残っている1つの適切な質問は、企業価値の計算に含める必要があるかどうかです。企業価値は企業の総資本を表すため、常に企業価値の一部です。

結論

少数株主持分は、財務諸表のユーザーに有用な洞察を提供します。これは、ユーザーが分析し、情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

• 会社の取締役会に取締役を任命し、報酬を確定します。
• 定款およびその他の重要な適用可能な規制条項に変更を加える。
• 新規株式公開のための会社の株式の登録
• 会社の資本構成を変更する

この概念は時間とともに進化してきました。過去には、会計の文献ではあまり注目されていませんでした。それは、負債、資本、またはどちらとも呼ばれませんでした。今日でも、少数株主持分の取り扱いと提示に関するガイダンスはほとんどありません。そして、どの立場についてもコンセンサスはありません。

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