ハードアセットの定義| （分類、例）| ハードアセットとは何ですか？

ハードアセットとは何ですか？

ハードアセットは、有形の物理的なアイテムとして定義できます。つまり、触れたり感じたりすることができ、個人または企業が長期使用するために所有することができ、そのようなアセットが将来何らかの価値を生み出し、評価されることを期待できます。

ハードアセットの分類

これらは次のように分類されます–

建物
装置
機械
家具
車両
金など

ハードアセットの実用的なシナリオの例

飛行機の製造に携わる新会社がニューヨークにやってきた。会社の経営陣は、特定の新しい機械を購入するために、特定の量の注入された資本を利用しました。飛行機の部品を製造するために組立ラインで使用されます。同社はまた、飛行機を製造するための広い建築面積を購入しました。

飛行機を製造するには、会社は鋼とアルミニウムを購入する必要があります。したがって、建物、購入した機械、鉄鋼、アルミニウムなどのすべての資産は、ハード資産の例です。飛行機を製造するために購入した機械は長期のハード資産に分類され、その使用量は1年以上と推定されますが、アルミニウムや鉄鋼などの在庫は1年以内に消費されるため、短期のハード資産と見なされます。

ハードアセットの利点

ハードアセットは、商品やサービスを製造するための原材料と見なされるため、非常に価値があると見なされます。
ソフトアセットと比較して、理解するのは比較的簡単です。物件を購入して自分の目的に使用するか、賃貸またはリースするだけで、将来の収益や欠員を予測することもできます。したがって、そのような資産クラスは、価値がマクロ経済的要因に依存する債券や株式などのソフト資産と比較した場合、その仕組みが単純です。さらに、それがどのように機能するかを予測することはできません。
その価値は、ソフト資産のように一夜にして一掃することはできません。弱気市場で株価が下落すると、株価はほぼゼロに相当する下落する可能性があります。これらの資産の価格は市場の変動に伴って下がる可能性がありますが、一夜にして一掃されることはありません。
これらは独自の管理下にあり、価格設定を市場や他の誰かに依存する必要はありません。この場合、債券などの利益を計上するためにそれを利用している他の誰かにお金を引き渡したわけではありません。株式または投資信託。
それは、評価やその他の賃貸収入、例えば不動産収入の形で長期的な利益の余地を提供します。
それは、不動産に一般的な一種の定期的な収入を提供します。魅力的で安定しています。
これらのクラスの資産はソフト資産とは逆の傾向をたどり、そのような資産クラスの市場が下落しているときに株式や債券へのエクスポージャーを減らすことができるため、分散の範囲を提供します。
それは投資家にインフレをヘッジする手段を提供します。
不動産への投資は税制上の優遇措置を利用する源を提供し、それはさらにお金の節約と純資産の増加に役立ちます。不動産に投資する人は、固定資産税の支払い、住宅ローンの利子、減価償却、および保険の控除を受けます。
ソフト資産と比較してハード資産を購入したい場合は、デットファイナンスをすぐに利用できます。

短所

株式のようなソフト資産と比較して、最高の長期リターンを提供したという記録はありません。特定の株式に投資されたお金が10年で純資産の1000％増加した場合がありますが、ハード資産と比較すると、10年での変化はそれほど大きくありません。
投資されたお金は投資国に限定されたままであるため、グローバルなエクスポージャーの利点はありませんが、ソフト資産の場合は、世界のどこからでも投資を売買できます。したがって、世界経済が成長しているときに成長したもの。
会社の使用に関しては、ソフト資産は定期的な収入を提供します。たとえば、債券に投資する場合、時間の経過とともに成長する定期的な配当を提供します。
債券のようなソフト資産は、会社または機関が債券の利息を支払う法的拘束力を持っているため、リスク要因が最も低くなります。
これらは、ほんの数秒で売れるソフト資産と比較して売るのが難しいです。
不動産のような硬い資産は、金利リスクに関連しています。住宅ローンは、金利の上昇とともに、より高価になります。また、金利の上昇に伴い、物件の価格は下落し始めています。
これらは非独占的であり、どの企業でも簡単に実装または購入できます。それは会社の顧客基盤を維持するのに役立ちません。
長期のハード資産は、ソフト資産と同じ量の流動性を持っていません。したがって、現金および現金同等物への兌換性は、ハードアセットの観点からは最小限です。
ハード資産の取引コストはソフト資産の取引コストよりも比較的高くなっています。資産のコストが高いため、短期間で利益を上げることは困難です。
ソフトアセットと比較して、より長い管理とメンテナンスが必要です。
この購入は、ソフト資産の購入と比較した場合、両方でより大きな法的および財政的責任を伴います。

制限事項

現金に簡単に変換できないため、流動性は最小限です。
ソフト資産の収益率は、ハード資産と比較して、正しい株式または債券に投資した方が高くなります。
それは常に巨額の金銭取引を伴い、時には借金が必要になることもあります。
それは彼らの投資場所に限定されており、グローバル市場を利用することはできません。

重要なポイント

ハードアセットの最大の特徴は、その有形性です。
それらは、長期のハード資産と短期のハード資産に分類されます。
インフレをヘッジするための重要な代替手段として機能する
それらは本質的な価値を持っており、変動する可能性があります。
それらは、一次市場または二次市場、例えば商品で取引され得る。
これらはソフト資産に間接的に比例します。つまり、ソフト資産の価格が上がるとハード資産の価格が下がり、逆もまた同様です。

結論

企業または個人は、ハード資産とソフト資産の両方を組み合わせる必要があるため、両方が等しく重要です。どちらにも長所と短所があり、経営幹部の要件と戦略に基づいて決定する必要があります。ただし、ハードアセットは会社の長期使用に役立ち、予期しない状況に直面した場合に会社を救うために、すべての会社が徹底的に投資する必要があります。