投資信託の定義
投資信託は、投資家が専門的に管理する投資ファンドの一種で、複数の投資家からの資金をプールして、個別に保有する証券への投資を開始し、流動性のレベルを高め、分散を高め、リスクを低くします。等
概要概要
投資信託は、さまざまな証券を購入し、それらを強力なポートフォリオにまとめて、現在市場で提供されているリスクのないリターンに加えて魅力的なリターンを提供することを目的として専門的に管理される投資のプールです。投資信託は、株式や債券に投資する金融商品です。投資信託を所有することは、リンゴの小さなスライスを手に入れるようなものです。投資家は、投資に比例してファンドの単位を取得します。ミューチュアルファンドの総資産が5000ドルで、誰かが500ドルを投資すると、そのファンドの10％のユニットを取得します。
出典：忠実度
投資信託のメリット
投資信託に投資することには、次のようなさまざまな利点があります。
- ポートフォリオのバスケット以降のより高いレベルの分散は、集中リスクに対する保護を提供するために投資を分散させることを目的としています。
- オープンエンド型ファンドおよびユニット投資信託の株主は、ファンドの保有のNAVに等しい価格で定期的に保有をファンドに売り戻すことができるため、これらは定期的な流動性を提供します。
- 投資経験が豊富で、市場の神経を理解できるプロの投資家が運営しています。
- 投資信託は政府機関、すなわちインドのAMFIによって規制されているため、投資機会を検討する前に投資家に保護と快適さを提供します。
- すべての投資信託は、投資家に同じレベルの情報を報告する必要があります。これにより、分散投資の場合の比較が比較的容易になります。
- これらのファンドは、パフォーマンスの定期的なレポートを提供し、過去の傾向や実施された戦略を理解するためにインターネット上でも簡単に利用できます。
投資信託の構造
投資信託の3つの主要な構造があります：
＃1-クローズエンドのミューチュアルファンド
これらのファンドは、新規株式公開中に一度だけ一般に株式を発行します。株式は証券取引所に上場されており、株式は市場の他の投資家にのみ売却でき、ファンドには売却できません。投資家が投資のために獲得できる価格は、NAVとは異なる場合があり、NAVの「プレミアム」または「ディスカウント」のいずれかである可能性があります。
＃2 –オープンエンドのミューチュアルファンド
既存の投資信託のほとんどは、投資家がNAV（純資産価値）でいつでもユニットを取引できるため、このカテゴリーに属します。ファンドのこのNAVは、ポートフォリオ内の証券の価格に基づいて計算されます。このような利点は、強気市場でのリターンの向上や不安定な市場状況での関連する清算のために投資家に利益をもたらします。
＃3 –ユニット投資ファンド
これらの信託は、作成時に一度だけ株式を発行し、ポートフォリオ全体も変更されません。それらは一般的に制限された寿命を持っており、投資家はいつでもファンドから直接株式を償還するか、信託の終了まで待つことを選択できます。このようなファンドには、プロのファンドマネージャーのサービスはありません。
なぜ投資信託に投資するのですか？
株式市場への投資を希望しているが、専門知識や時間がない個人、企業、小規模ビジネスマンなどは、投資信託を通じて投資することができます。MFに投資することのいくつかの重要な利点
＃1-専門的な管理
「ポートフォリオマネージャー」は、投資家に代わって資金を投資し、それを成長させ、投資主のために利益を上げる責任があります。したがって、投資家は株式のファンダメンタルズや市場の技術に関する専門家である必要はありません。ポートフォリオマネージャーは、新しい収益性の高い株式のアイデアを明らかにするために調査を行います。彼は地域/国の経済活動を監視し、それに応じて投資エクスポージャーを決定します。
あなたのほとんどはウォーレンバフェットを知っています。彼は長年にわたって市場指数を上回っている伝説的なマネージャーです。彼は投資にバリュエーションと品質ベースのアプローチを採用しました。以下のセクションでは、さまざまな投資スタイルについて説明します。
＃2 –多様化
投資信託は、さまざまな株式に投資することで分散投資を提供します。Googleの株を購入したいとします。1株あたり800ドルかかるので、高額です。ここで、他の多くの株式と一緒にGoogleの株式を保有するMFに800ドルを投資することを考えてみてください。これは、MFを通じて投資する上で非常に重要な利点です。
典型的なポートフォリオは、マネージャーの目的に応じて40〜100株を保有します。マネージャーは、お金を失うリスクを減らすために、さまざまな業界や国の株式に投資します。分散投資については、以下のT Rowe Price EmergingMarketファンドの例を参照してください。
出典：T.Rowe
このファンドは、中国、インド、ブラジルなどの上位10か国に資金の80％以上を投資しています。同様に、IT、金融、消費者の主食が最も高いさまざまなセクターに投資しています。これはより少ないお金で投資家に多様化を提供します。
＃3 –流動性
投資信託への投資は、投資家がいつでもユニットを売却して現金を受け取ることができるため、現金を保有することに近いと見なすことができます。ポートフォリオマネージャーは、償還要件のために常に現金を手元に置いています。したがって、今日売り注文を出すと、1日か2日で現金がもらえます。ファンドの文書には通常、決済期間が記載されています。たとえば、T + 2は取引日（T）から2日を意味します。ポートフォリオマネージャーはまた、償還要求を満たすために簡単に売ることができる株式にお金の一部を投資します。
＃4 –投資のしやすさと手頃な価格
MFへの投資は、テクノロジーの助けを借りて、何年にもわたってそれほど苦痛ではなくなりました。ファンドやブローカーのウェブサイトにアクセスするだけで、誰でもファンドを購入できます。MFを売買し、ボタンをクリックするだけでステートメントの生成、段階的な投資などのタスクを実行できます。
投資信託への投資はそれほど高価ではありません。口座を開設するには、最低額は$ 1000以下である可能性があります。増分購入の場合、最低額は100ドルです。また、投資家は、定期的な貯蓄や費用の支払いに使用できる体系的な投資や引き出しなどのオプションを通じてファンドに投資することを選択できます。
投資信託の投資目的
子供の大学教育や結婚、退職後の計画や医療費は、私たちの多くが私たちの労働生活を通して計画しているものの一部です。読者が投資決定を下すのに役立つかもしれない投資信託のいくつかの投資目的を以下にリストしたいと思います。
＃1-目標ベースの投資
これは投資信託の最大の投資目的です。上記のように、将来の費用を計画し、それに応じて投資することができます。多くのファンドコンプレックスは、基本的に資産を株式および債券のMFに割り当てる「目標日ファンド」またはカスタマイズされた「ファンドオブファンズ」を提供しています。 2つの違いは、目標日ファンドは自由裁量ではないことです。つまり、投資家は利用可能なプランの1つにしか投資できず、ニーズに応じてエクスポージャーを選択することはできません。ファンド・オブ・ファンズは動的であり、投資家のリスクプロファイルや負債などを検討した後、投資家に適したターゲット資産構成に従って投資することができます。
ただし、保有者が目標日に近づくと、ミックスは再調整されます。基本的なルールは、株式にもっとお金を投資し、保有者が年をとるにつれて投資することです。より多くのお金を負債ミューチュアルファンドに割り当てます。たとえば、30歳の場合、投資家は30％を負債に、70％を株式に投資する必要があります（これは経験則です）。
出典：Fidelity.com
投資の成長
多くの投資信託の投資目的には、投資成長モデルが含まれています。退職の準備ができており、積極的なリターンを探している投資家は、いくつかの追加のリスクを取ることによってそうすることができます。この目的を十分に満たす投資信託は、スモールキャピタルのような急成長している企業や株価（価格の勢い）などに前向きな傾向がある企業に資金を投資します。
節税
節税も投資信託の人気のある投資目的の1つです。ほとんどの裕福な顧客、機関投資家、および企業は、税金の支出を最小限に抑えることを目的としています。税金は収益に食い込み、マイナスまたは些細なものになる可能性があります。税引き後のリターンの重要性を引用して、投資家が「税のアルファ」を獲得するのを助けることができる製品はほとんどありません。これらの商品は、MF、インデックスファンドまたはETFと株式または債券の組み合わせによって構築されています。通常、個人口座は、長期および短期の税務上の影響を知っている投資マネージャーによって処理されます。売買は税のアルファゲインによって推進されます。
ファンドAとファンドBを保有しているとします。
- 両方のA＆Bでキャピタルゲインがある場合は、該当する所得税で両方の課税が行われます。
- Aにキャピタルゲインがあり、Bに損失がある場合は、Aのゲインに対して損失を相殺して、納税義務を減らすことができます。
したがって、適切なエクスポージャーを取ることにより、税の支出を最適化して、アカウントで全体的な利益を生み出すことができます。
結論
投資信託への投資は科学であり、私は上記のセクションの専門用語とテクニックのいくつかに取り組んでみました。流れに沿って行くと、投資家は次のようないくつかの基本的な投資ルールに従うことができます
- 投資の年齢は、株式、負債、または代替ファンドへの割り当てを決定します。若いほど、不平等に投資することができます。
- 負債評価と将来の費用
- リスク許容度-たとえば、高いリスクテイク能力は、積極的な成長または深い価値または代替ファンドに投資します
- ニーズに合ったMFを選択してください
- 多様なポートフォリオを構築する-各クラスの資金に資金を割り当てる
- パフォーマンスなどに注目してください。